Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός μικτού κεφαλαίου και ενός ισορροπημένου κεφαλαίου;

Όπως και τα δύο "μείγμα"και "ισορροπημένο"περιγράψτε το συγκεκριμένο μείγμα περιουσιακών στοιχείων αμοιβαίων κεφαλαίων, ο προσδιορισμός των ακριβών διακρίσεων μεταξύ των δύο μπορεί να είναι δύσκολος.

Μείγμα κεφαλαίων, τα οποία περιέχουν μόνο μετοχές και αρ τίτλους σταθερού εισοδήματος, είναι ένας τύπος μετοχικό κεφάλαιο ταμείο που περιέχει ένα μείγμα και των δύο αναπτυξιακό απόθεμα και απόθεμα αξίας. Ο στόχος αυτών των κεφαλαίων είναι να εκτιμηθεί σε αξία μέσω κέρδη κεφαλαίου επιτυγχάνεται μέσω των ακόλουθων:

1) Η μελλοντική ανατίμηση στην τιμή των μετοχών των μετοχών αξίας - Διαχειριστές χαρτοφυλακίου εξετάστε αυτούς τους τύπους μετοχών υποτιμημένος και αναμένουμε μελλοντική ανατίμηση στην τιμή των μετοχών μόλις η αγορά αντιληφθεί την πραγματική αξία αυτών των μετοχών. (Για μια πιο προσεκτική ματιά στην επένδυση αξίας, δείτε αυτό φροντιστήριο.)

2) Η ανατίμηση της τιμής των μετοχών των μετοχών ανάπτυξης - οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου πιστεύουν ότι αυτές οι μετοχές έχουν μεγάλες δυνατότητες ταχείας ανάπτυξης

κέρδη. (Για μια ματιά σε αυτό το στυλ στρατηγικής συλλογής μετοχών, δείτε αυτό φροντιστήριο.)

Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν επίσης να κατηγοριοποιηθούν ανάλογα με την ειδικότητά τους μικρό, μεσαίου ή μεγάλο καπάκι αποθέματα. Υπάρχει ένα υψηλότερο κίνδυνος συνδέονται με τα μικτά κεφάλαια καθώς η κύρια επένδυσή τους είναι στο χρηματιστήριο.

Τα ισοσκελισμένα κεφάλαια είναι ένας τύπος κεφαλαίου κατανομής περιουσιακών στοιχείων που περιέχει ένα μείγμα μέσων και ιδίων κεφαλαίων σταθερού εισοδήματος. Το μείγμα περιουσιακών στοιχείων περιορίζεται συνήθως σε σταθερές αναλογίες. Για παράδειγμα, ένα ταμείο θα μπορούσε να έχει ένα μείγμα περιουσιακών στοιχείων που αποτελείται από 40% μετοχές, 50% δεσμούς, και 10% χρηματιστήριο όργανα. Ο στόχος των ισορροπημένων κεφαλαίων είναι η επίτευξη τόσο της αύξησης της αξίας όσο και του σταθερού εισοδήματος.

Ανάλογα με τον τύπο διαχείρισης χαρτοφυλακίου, θα υπάρχουν είτε ισοσκελισμένα κεφάλαια εκ νέου ισορροπημένο κάθε χρόνο προκειμένου να επιστρέψουν οι αναλογίες στην αρχική τους κατάσταση ή να αναδιαρθρωθούν για να ευνοήσουν τις συνθήκες της αγοράς. Για περισσότερα σχετικά με την επανεξισορρόπηση ενός χαρτοφυλακίου, δείτε το άρθρο "Διατήρηση της ισορροπίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σας."

Καθώς οι αγορές ομολόγων και μετοχών δεν κινούνται μαζί, χρησιμοποιούνται ισορροπημένα κεφάλαια διαποικίληση να επιτρέπουν σε ιδιώτες να συμμετέχουν στα κέρδη της αγοράς χωρίς τους ουσιαστικούς κινδύνους που συνεπάγονται τα καθαρά ίδια κεφάλαια. Εάν το χρηματιστήριο υποχωρεί, οι πιθανότητες είναι ότι η αγορά ομολόγων θα παραμείνει σχετικά σταθερή ή θα διατηρήσει ανοδική τάση. Έτσι, εάν το μετοχικό κεφάλαιο ενός ισοζυγίου κεφαλαίου ενός επενδυτή αποδίδει κακώς, το τμήμα σταθερού εισοδήματος θα συνεχίσει να αποδίδει καλά ή να διατηρεί την αξία του. Το ισοσκελισμένο αμοιβαίο κεφάλαιο, επομένως, δεν χάνει τόσο μεγάλη αξία όσο ένα μικτό ταμείο όταν οι αγορές μετοχών έχουν κακή απόδοση. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους διαφορετικούς τύπους κεφαλαίων, δείτε αυτό φροντιστήριο.