Εγγεγραμμένος αντιπρόσωπος (RR)

Τι είναι ένας εγγεγραμμένος αντιπρόσωπος (RR)

Ένας εγγεγραμμένος αντιπρόσωπος (RR) είναι ένα άτομο που εργάζεται για μια χρηματοπιστωτική εταιρεία που αντιμετωπίζει τον πελάτη, όπως π.χ. μεσιτική εταιρεία και χρησιμεύει ως αντιπρόσωπος για πελάτες που εμπορεύονται επενδυτικά προϊόντα και χρεόγραφα. Οι εγγεγραμμένοι αντιπρόσωποι μπορεί να απασχολούνται ως μεσίτες, οικονομικοί σύμβουλοι ή διαχειριστές χαρτοφυλακίου.

Οι εγγεγραμμένοι αντιπρόσωποι πρέπει να περάσουν δοκιμές αδειοδότησης και να ρυθμίζονται από το Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA) και το Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Τα RR πρέπει επιπλέον να τηρούν το πρότυπο καταλληλότητας. Μια επένδυση πρέπει να πληροί τις απαιτήσεις καταλληλότητας που περιγράφονται στον Κανόνα FINRA 2111 πριν προταθεί από μια επιχείρηση σε έναν επενδυτή. Η ακόλουθη ερώτηση πρέπει να απαντηθεί καταφατικά: "Είναι αυτή η επένδυση κατάλληλη για τον πελάτη μου;"

Κατανόηση των εγγεγραμμένων αντιπροσώπων (RR)

Οι εγγεγραμμένοι αντιπρόσωποι μπορούν να αγοράζουν και να πωλούν τίτλους για πελάτες. Είναι κυρίως γνωστοί ως πάροχοι υπηρεσιών που βασίζονται σε συναλλαγές. Για να πραγματοποιήσει αυτές τις συναλλαγές, ένας εγγεγραμμένος αντιπρόσωπος πρέπει να έχει άδεια να πουλήσει τους καθορισμένους τίτλους. Πρέπει επίσης να χρηματοδοτηθούν από μια εταιρεία εγγεγραμμένη στο FINRA.

Για να λάβει άδεια ως εγγεγραμμένος αντιπρόσωπος για μια χορηγική εταιρεία, ένα άτομο πρέπει να περάσει το Σειρά 7 και Σειρά 63 εξετάσεις κινητών αξιών. Αυτές οι εξετάσεις διεξάγονται από το FINRA. Η άδεια Series 7 επιτρέπει στον εγγεγραμμένο αντιπρόσωπο να αγοράζει και να πωλεί μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια, δικαιώματα προαίρεσης, δημοτικά χρεόγραφα («munis») και ορισμένες μεταβλητές συμβάσεις (π.χ. ασφαλιστικά προϊόντα ή προϊόντα προσόδου) για τους πελάτες τους. Από τον Οκτώβριο του 2018, οι υποψήφιοι της Σειράς 7 πρέπει να περάσουν το Εξετάσεις για τη βιομηχανία κινητών αξιών (SIE) πριν καθίσετε για τη σειρά 7.

Η άδεια της Σειράς 63 επιτρέπει στον αντιπρόσωπο να ανταλλάσσει μεταβλητές προσόδους και καταπιστευματικά επενδυτικά κεφάλαια. Ένα σημαντικό μέρος της εξέτασης της σειράς 63 επικεντρώνεται στις απαιτήσεις κρατικών τίτλων στις ΗΠΑ. Άλλες άδειες μπορεί επίσης να ισχύουν για διάφορους άλλους τύπους συναλλαγών. Τα RR μπορούν επίσης να λάβουν το Σειρά 65 και/ή Σειρά 66 άδειες προκειμένου να επεκτείνουν το σύνολο των επιτρεπόμενων δραστηριοτήτων τους.

Πρότυπα για εγγεγραμμένους αντιπροσώπους

Οι επενδυτές αναζητούν εγγεγραμμένους αντιπροσώπους για να πραγματοποιήσουν συναλλαγές χρηματοπιστωτικής αγοράς για λογαριασμό τους ως μεσίτες (ή "πράκτορες"). Οι εγγεγραμμένοι αντιπρόσωποι έχουν συνήθως πρόσβαση σε ένα πλήρες φάσμα δυνατοτήτων διαπραγμάτευσης της αγοράς που ταιριάζουν στις ανάγκες των επενδυτών τους. Μπορεί επίσης να είναι σε θέση να εκτελέσουν χρεόγραφα με ελάχιστες διαπραγματεύσεις ή να έχουν πρόσβαση σε νέες εκδόσεις τίτλων.

RRs εναντίον RIAs

Οι εγγεγραμμένοι αντιπρόσωποι διαφέρουν από εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι (RIA). Οι εγγεγραμμένοι αντιπρόσωποι διέπονται από πρότυπα καταλληλότητας ενώ οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι διέπονται από πρότυπα εμπιστοσύνης. Οι εγγεγραμμένοι αντιπρόσωποι είναι πάροχοι υπηρεσιών που βασίζονται σε συναλλαγές. Οι ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ απαιτούν από τους εγγεγραμμένους αντιπροσώπους να διασφαλίσουν ότι μια επένδυση είναι κατάλληλη για έναν επενδυτή, δεδομένου του επενδυτικού τους προφίλ. Εξασφαλίζουν επίσης ότι οι συναλλαγές εκτελούνται αποτελεσματικά. Οι επενδυτές θα επιβαρύνονται με χρεώσεις πωλήσεων που καθορίζονται από εκδότες κινητών αξιών όταν πρόκειται για εγγεγραμμένο αντιπρόσωπο.

Οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι επιδιώκουν να προσφέρουν πιο ολιστικά οικονομικά σχέδια και επενδυτικές υπηρεσίες. Προσφέρουν πολύ διαφορετικά χρονοδιαγράμματα αμοιβών και συνήθως βασίζονται σε τέλη από περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Οι εγγεγραμμένοι επενδυτικοί σύμβουλοι ρυθμίζονται από πρότυπα εμπιστοσύνης που υπερβαίνουν την τυπική καταλληλότητα. Οι ΥΠΕ αναπτύσσουν ολοκληρωμένα οικονομικά σχέδια και πρέπει να διασφαλίζουν το βέλτιστο συμφέρον του πελάτη.

Οι RIA θεωρούνται ότι ενεργούν σε α θεματοφύλακας ικανότητα, και έτσι διατηρείται σε υψηλότερο επίπεδο συμπεριφοράς από τους εγγεγραμμένους εκπροσώπους. Αυτό το καταπιστευτικό πρότυπο επιβάλλει ότι ένας RIA πρέπει πάντα να θέτει άνευ όρων το συμφέρον του πελάτη πάνω από το δικό του, ανεξάρτητα από όλες τις άλλες συνθήκες.

Προσδιορισμός εγγεγραμμένου αντιπροσώπου

Οι επενδυτές που αναζητούν τις υπηρεσίες ενός εγγεγραμμένου αντιπροσώπου θα βρουν μια σειρά επιλογών στην αγορά επενδύσεων. Σε εταιρείες αρέσει Charles Schwab προσφέρουν εκπτωτικές και πλήρεις υπηρεσίες μεσιτείας. Με τον Charles Schwab, για παράδειγμα, ένας επενδυτής μπορεί να πραγματοποιήσει ηλεκτρονικές συναλλαγές με μειωμένο κόστος. Η εκπτωτική μεσιτική υπηρεσία προσφέρει ένα εγγεγραμμένο αντιπροσωπευτικό τηλεφωνικό κέντρο όπου ένας πελάτης μπορεί να μιλήσει με έναν μεσίτη για να εκτελέσει συναλλαγές. Ο Charles Schwab προσφέρει επίσης πλήρη υπηρεσία μεσίτες που εργάζονται ως στελέχη λογαριασμών για πελάτες και υποστηρίζουν ένα ευρύ φάσμα συναλλακτικών δραστηριοτήτων.

Το FINRA προσφέρει επίσης μια υπηρεσία που ονομάζεται BrokerCheck. Μέσω του BrokerCheck ένας επενδυτής μπορεί να ερευνήσει την εμπειρία και το πειθαρχικό ιστορικό των μεσιτών και των χρηματιστηριακών εταιρειών.

Προηγούμενες δραστηριότητες που μπορεί να σας αποκλείσουν

Υπάρχουν αρκετές εκδηλώσεις που είτε θα μπορούσαν να αποτρέψουν ένα άτομο από το να γίνει εγγεγραμμένος αντιπρόσωπος είτε θα είχαν ως αποτέλεσμα την απώλεια της ιδιότητας μέλους ή την εγγραφή.

Σύμφωνα με τη FINRA, εσείς θα μπορούσε υπόκεινται σε "νόμιμο αποκλεισμό" βάσει του Νόμος για την ανταλλαγή τίτλων του 1934 αν εσύ:

• καταδικάστηκαν ή κρίθηκαν ένοχοι ή χωρίς διαγωνισμό για οποιοδήποτε κακούργημα.
• κατηγορήθηκαν ή καταδικάστηκαν για παράπτωμα που περιλάμβανε επενδύσεις και σχετίζονται με απάτη, εκβιασμό, δωροδοκία ή άλλες ανήθικες δραστηριότητες.
• συμμετείχατε σε διαιτησία ή αστικές διαφορές στις οποίες διαπιστώθηκε ότι παραβιάσατε πρακτικές πωλήσεων.
• έλαβε μια τελική παραγγελία, από μια κρατική επιτροπή κινητών αξιών, μια κρατική αρχή, έναν ομοσπονδιακό τραπεζικό οργανισμό κ.λπ., που απαγορεύτηκε εσείς από μια ένωση σε αυτήν την αρχή ή από τη συμμετοχή σε τίτλους, ασφάλειες, τράπεζες και άλλα οικονομικά Υπηρεσίες.
• συμμετείχε σε απάτη, χειριστική ή παραπλανητική συμπεριφορά που παραβίαζε τυχόν ισχύοντες νόμους ή κανονισμούς.
• είχε ανακληθεί ή ανασταλεί εγγραφή από ρόλο λογιστή, δικηγόρου ή ομοσπονδιακού εργολάβου.
• κατατέθηκε για πτώχευση μέσα στα τελευταία 10 χρόνια.
• έκανε ψευδή δήλωση ή παρέλειψε σημαντικές πληροφορίες.

Λάβετε υπόψη ότι τα προηγούμενα στοιχεία είναι μια σύντομη περίληψη των ερωτήσεων γνωστοποίησης που περιλαμβάνονται στο Έντυπο FINRA U-4. Το FINRA παρέχει επίσης ένα λεπτομερή περίληψη της νόμιμης διαδικασίας αποκλεισμού.