Merrill Edge vs. Εμπροσθοφυλακή

Και οι δύο αυτοί μεσίτες έχουν χαρακτηριστικά που έχουν σχεδιαστεί για να προσελκύουν επενδυτές που αγοράζουν και κρατούν, οι οποίοι έχουν μεγάλη ματιά. Η Vanguard έχτισε τη φήμη της σε αμοιβαία κεφάλαια και είναι ο κορυφαίος πάροχος κεφαλαίων δείκτη στον κόσμο. Η μεσιτεία ξεκίνησε το 1983. Η Merrill Edge ξεκίνησε τη λειτουργία της το 2010 μετά Εξαγορά της Merrill Lynch από την Τράπεζα της Αμερικής, οπότε η ιστορία του έχει λιγότερα κεφάλαια.

Η Merrill Edge συνέχισε να εξελίσσεται δημιουργώντας μια βαθύτερη σύνδεση μεταξύ της διαδικτυακής μεσιτείας και των τεράστιων τραπεζικών δυνατοτήτων της Bank of America. Κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους, υπήρξαν πολυάριθμες ενημερώσεις στις διαδικτυακές και κινητές εμπειρίες της Merrill Edge βάσει αιτημάτων πελατών, αναδεικνύοντας τη δέσμευση της εταιρείας να εξυπηρετεί καλύτερα τους επενδυτές.

Η Vanguard δεν ήταν και δεν έχει σχεδιαστεί ποτέ για συχνούς εμπόρους ή βραχυπρόθεσμους επενδυτές, αλλά εξυπηρετεί οι επενδυτές ευθυγραμμίστηκαν φιλοσοφικά με την προσέγγιση της Vanguard για επενδύσεις, παρέχοντας μια μεσιτεία χαμηλού κόστους εμπειρία. Η Vanguard κυριαρχεί στην επιχείρηση διαχειριζόμενων λογαριασμών, αλλά αυτό δεν αποτελεί σημαντικό παράγοντα όταν πρόκειται για ενεργές συναλλαγές.

Στο δικό μας 2020 Best Online Broker Awards, Ο Merrill Edge κέρδισε βραβεία στο Καλύτερο για αρχάριους. Η επιλογή μεταξύ τους θα είναι πιθανότατα συνάρτηση των κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων που θέλετε να διαπραγματευτείτε και της συχνότητας των συναλλαγών σας. Θα δούμε πώς αυτά τα δύο ταιριάζουν μεταξύ τους συνολικά.

Ευχρηστία

Είναι απλό να ξεκινήσετε και να τρέξετε στο Merrill Edge, ειδικά αν είστε ήδη πελάτης της Τράπεζας της Αμερικής. Πέντε καρτέλες στο επάνω μέρος της οθόνης διατηρούν τις δυνατότητες του μεσίτη στα χέρια σας. Από εκεί, μπορείτε να ξεκινήσετε την εφαρμογή ροής, MarketPro, η οποία ανοίγει σε ξεχωριστό παράθυρο. Ο ιστότοπος δεν μπορεί να προσαρμοστεί, αλλά το MarketPro σάς επιτρέπει να ορίσετε προεπιλογές συναλλαγών και να οργανώσετε widget στη σελίδα σύμφωνα με τις προδιαγραφές σας. Το Merrill Edge δίνει μεγαλύτερη έμφαση στην εξατομίκευση και όχι στην προσαρμογή, καθιστώντας ευκολότερα τα πράγματα που χρησιμοποιεί ο πελάτης. Για παράδειγμα, οι ροές ειδήσεών σας μπορούν να φιλτραριστούν ώστε να εμφανίζεται μόνο το περιεχόμενο που σχετίζεται με τις κρατήσεις και τις λίστες παρακολούθησης. Οι περισσότερες από τις δυνατότητες που θα βρείτε στον ιστότοπο είναι επίσης διαθέσιμες στην εφαρμογή για κινητά. Οι λίστες παρακολούθησης μοιράζονται μεταξύ του ιστού και της εφαρμογής για κινητά, αν και οι λίστες παρακολούθησης που ορίζετε στο MarketPro δεν είναι, καθώς αυτές οι προσαρμογές αποθηκεύονται στην τοπική συσκευή και όχι στο σύννεφο. Ωστόσο, μπορείτε να δείτε λίστες παρακολούθησης που έχετε ρυθμίσει στον ιστό ή στο κινητό στο MarketPro. Δεν μπορείτε να ανταλλάξετε σταθερό εισόδημα στην εφαρμογή για κινητά, αλλά όλες οι άλλες διαθέσιμες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων μπορούν να διαπραγματευτούν. Αν και υπάρχει δυνατότητα χαρτογράφησης στην εφαρμογή για κινητά, τα δεδομένα τιμών δεν ρέουν και δεν υπάρχουν εργαλεία σχεδίασης.

Αντίθετα, το ξεκίνημα στο Vanguard είναι μια σχετικά χρονοβόρα διαδικασία. Αν και μπορείτε να ξεκινήσετε το άνοιγμα ενός λογαριασμού στο διαδίκτυο, υπάρχει μια αναμονή αρκετών ημερών για να μπορέσετε να συνδεθείτε. Η προσθήκη λειτουργιών, όπως η διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης ή η διαπραγμάτευση με περιθώριο περιλαμβάνει την ηλεκτρονική υπογραφή σχετικών εγγράφων και την αναμονή έως και μια εβδομάδα. Μόλις ανοίξει ο λογαριασμός, οι επιλογές εξατομίκευσης περιορίζονται στην εμφάνιση του λογαριασμού που θέλετε να προβάλετε. Ο τρέχων ιστότοπος έχει μια παλιομοδίτικη αίσθηση, αν και γίνεται δουλειά για την ενημέρωση της ροής εργασίας. Μπορείτε να ανταλλάξετε μετοχές, ETF και ορισμένα προϊόντα σταθερού εισοδήματος διαδικτυακά. όλες οι άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων περιλαμβάνουν κλήση μεσίτη για την πραγματοποίηση της παραγγελίας. Η εφαρμογή για κινητά της Vanguard είναι απλή στην πλοήγηση. Η τοποθέτηση μιας παραγγελίας είναι απλή. Ωστόσο, υπάρχουν λίγα χαρακτηριστικά για την έρευνα σε επενδύσεις εκτός από τα πιο υποτυπώδη δεδομένα. Οι λίστες παρακολούθησης, ένα βασικό χαρακτηριστικό που έχουν διαθέσει άλλοι μεσίτες σε όλες τις πλατφόρμες, δεν διατίθενται μέσω της εφαρμογής Vanguard.

Εμπειρία στο εμπόριο

Εμπειρία στην επιφάνεια εργασίας

Η συναλλακτική εμπειρία στις πλατφόρμες του Merrill Edge είναι σχετικά συνεπής και απλή. Η διαπραγμάτευση σε οποιαδήποτε πλατφόρμα περιλαμβάνει την επιλογή της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων, η οποία ανοίγει ένα εισιτήριο παραγγελίας. Εάν διαπραγματεύεστε μια συγκεκριμένη στρατηγική επιλογών, το εισιτήριο παραγγελίας έχει σχεδιαστεί για να βεβαιωθείτε ότι δεν κάνετε κανένα τεράστιο λάθος. Ωστόσο, δεν μπορείτε να ανταλλάξετε spreads τριών ή περισσότερων ποδιών στο διαδίκτυο. Το MarketPro σάς επιτρέπει να ορίσετε ορισμένες προεπιλογές συναλλαγών και μπορείτε να αλλάξετε τη διάταξη ανάλογα με τις προτιμήσεις σας. Παρά τις προσαρμογές, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εμπειρία Merrill Edge και MarketPro προσανατολίζεται περισσότερο σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις και όχι σε ενεργές, συναλλαγές θέσης.

Από την άποψη της διαπραγμάτευσης, ο ιστότοπος Vanguard είναι, ειλικρινά, ξεπερασμένος. Δεδομένου ότι η ίδια η μεσιτεία είναι μόνο για αγορά και κατοχή, είναι λογικό να μην υπάρχει πανταχού παρούσα εμπορικό εισιτήριο, αλλά μπορεί να χρειαστούν τέσσερα ή πέντε κλικ ποντικιού για να δείτε από, για παράδειγμα, μια είδηση ​​έως την τοποθέτηση ενός εμπορικές συναλλαγές. Αυτό κάνει την ιδέα της τοποθέτησης πολλαπλών συναλλαγών σε πολλαπλές συνεδρίες επώδυνη, τονίζοντας περαιτέρω ότι το Vanguard δεν προορίζεται για εμπόρους. Τα δεδομένα της Vanguard καθυστερούν 20 λεπτά έξω από ένα εμπορικό εισιτήριο. Μέσα στο εμπορικό εισιτήριο, θα δείτε μια προσφορά σε πραγματικό χρόνο. Ωστόσο, πρέπει να ανανεώσετε την οθόνη για να ενημερώσετε το απόσπασμα, καθώς σταματά στην τιμή σε πραγματικό χρόνο όταν ανοίξατε για πρώτη φορά το εισιτήριο. Θα πρέπει επίσης να ορίσετε τις παραμέτρους της παραγγελίας κάθε φορά που εισάγετε μια παραγγελία. Τέλος, δεν μπορείτε επίσης να πραγματοποιήσετε παραγγελίες ή να εισαγάγετε πολλαπλές παραγγελίες ταυτόχρονα μέσω της πλατφόρμας της Vanguard. Συνολικά, η συναλλακτική εμπειρία λειτουργεί για τον επενδυτή-στόχο-αγορά-κρατήστε αργά δημιουργώντας ένα χαρτοφυλάκιο, αλλά για άλλοι τύποι επενδυτών που περιμένουν μια ανταποκρινόμενη και προσαρμόσιμη πλατφόρμα, η εμπορική εμπειρία πέφτει προβλέψιμα μικρός.

Κινητή εμπειρία

Θα έχετε μια καλή εικόνα των διαθέσιμων κεφαλαίων σας για διαπραγμάτευση στην εφαρμογή Merrill Edge. Το χαρακτηριστικό του ενισχυμένου υπολοίπου εμφανίζει τακτοποιημένα και μη διακανονισμένα μετρητά, συν όλες τις τιμές του υπολοίπου του περιθωρίου. Αν και τα αποσπάσματα δεν μεταδίδονται σε κινητά, μπορείτε να ενημερώσετε δεδομένα τιμών ή ροές ειδήσεων σύροντας τη σελίδα προς τα κάτω και αφήνοντάς την. Τα δεδομένα τιμολόγησης στα γραφήματα υστερούν λίγα δευτερόλεπτα πίσω από τον πραγματικό χρόνο και δεν φαίνεται να υπάρχει ανανέωση επιλογή - πάλι, αυτή είναι μια από αυτές τις λεπτές ενδείξεις ότι η Merrill Edge θέλει να αγοράσετε και να κρατήσετε μάλλον από το εμπόριο. Μπορείτε να φιλτράρετε ποιες ροές ειδήσεων εμφανίζονται στην εφαρμογή όπως ακριβώς μπορείτε στο διαδίκτυο. Εκτός από τα γραφήματα, τα δεδομένα είναι σχεδόν πάντα ενημερωμένα με την προϋπόθεση ότι ανανεώνετε τη σελίδα όπως απαιτείται.

Όπως και με τον ιστότοπο της Vanguard, οι προσφορές για μετοχές και ETF στην εφαρμογή δείχνουν καθυστερημένη τιμή μέχρι να φτάσετε στην καταχώριση παραγγελίας. Στην προβολή για κινητά δεν εμφανίζονται άλλα δεδομένα, όπως η αλλαγή της ημέρας ή ο όγκος. Υπάρχει παντελής έλλειψη χαρτογράφησης στην εφαρμογή για κινητά της Vanguard. Οι εγγενείς εφαρμογές είναι αρκετά ελαφριές ως προς τις δυνατότητες συνολικά και συχνά σας κατευθύνουν στον ιστότοπο για κινητά για πρόσβαση σε αρκετές λειτουργίες, όπως το πρόγραμμα προβολής ETF. Και πάλι εδώ, η διεπαφή χρήστη μπορεί καλύτερα να περιγραφεί ως ξεπερασμένη.

Σειρά Προσφορών

Οι πελάτες Merrill Edge μπορούν να ανταλλάσσουν μετοχές, επιλογές, πάγιο εισόδημα και αμοιβαία κεφάλαια στον ιστότοπο, αλλά δεν μπορείτε να ανταλλάξετε σταθερό εισόδημα μέσω της εφαρμογής. Ορισμένες διεθνείς συναλλαγές μπορούν να γίνουν με τη βοήθεια ενός ζωντανού μεσίτη. Οι πελάτες της Vanguard μπορούν να ανταλλάξουν τις περισσότερες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων διαδικτυακά, αλλά περιστασιακά θα συναντήσουν ένα όργανο που απαιτεί κλήση σε ζωντανό μεσίτη. Όλες οι διεθνείς συναλλαγές στη Vanguard πραγματοποιούνται με μεσίτες.

Καμία εταιρεία δεν προσφέρει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, προθεσμιακές επιλογές ή συναλλαγές κρυπτονομισμάτων.

Merrill Edge vs. Vanguard Range of Offerings
Περιουσιακό στοιχείο	Merrill Edge	Εμπροσθοφυλακή
Σύντομες πωλήσεις	Ναί	Περιορίζεται μέσω ζωντανού μεσίτη
Αμοιβαία κεφάλαια	Ναι, (3.700 total συνολικά, 2.700 χωρίς φόρτωση χωρίς χρέωση συναλλαγής)	Ναι (συνολικά ,5 6.500, 7 3.700 χωρίς φορτίο, χωρίς χρέωση συναλλαγής)
Δεσμούς	Ναι (μόνο για πλατφόρμα Ιστού)	Ναί
Μελλοντικά/Εμπορεύματα	Οχι	Οχι
Επιλογές Fut	Οχι	Οχι
Σύνθετες επιλογές)	Ναι, έως 2 πόδια	Επιλογές 2 ποδιών μέσω live broker. Οι απλές επιλογές μπορούν να διαπραγματευτούν στο διαδίκτυο
Robo Advisory	Ναί	Ναί
Κρυπτονόμισμα	Οχι	Οχι
Διεθνείς ανταλλαγές	Μέσω live broker	Μέσω live broker
Forex	Οχι	Οχι
Κλασματικές μετοχές	Οχι	Οχι
OTCBB και Penny Stocks	Ναί	Ναί

Τύποι παραγγελίας

Οι πελάτες Merrill Edge μπορούν να εισάγουν βασικούς τύπους παραγγελιών στον ιστότοπο, την εφαρμογή για κινητά και το MarketPro, αλλά καμία από τις παραγγελίες υπό όρους που προτιμούν να χρησιμοποιούν οι συχνοί έμποροι. Εάν έχετε αγοράσει μια συγκεκριμένη μετοχή με την πάροδο του χρόνου, μπορείτε να επιλέξετε τη φορολογική παρτίδα όταν κλείσετε μέρος της θέση, ή ορίστε μια προεπιλογή σε ολόκληρο τον λογαριασμό για την επιλογή της φορολογικής παρτίδας (όπως το μέσο κόστος, το τελευταίο στο πρώτο, και τα λοιπά.). Μπορείτε επίσης να ορίσετε μια προεπιλογή σε ολόκληρο τον λογαριασμό για επανεπένδυση μερισμάτων.

Όσον αφορά τους τύπους παραγγελιών, οι αυτοεπιβαλλόμενοι περιορισμοί της Vanguard είναι και πάλι στην πρώτη γραμμή. Οι μόνοι τύποι παραγγελιών που μπορείτε να πραγματοποιήσετε είναι οι παραγγελίες αγοράς, ορίου και ορίου διακοπής. Δεν υπάρχουν παραγγελίες υπό όρους ή στάσεις πίσω. Οι επιλογές επανεπένδυσης μερισμάτων μπορούν να γίνουν μόνο μετά την τακτοποίηση μιας συναλλαγής.

Τεχνολογία συναλλαγών

Η έξυπνη τεχνολογία δρομολόγησης παραγγελιών της Bank of America Merrill Lynch (BofAML) αναζητά και τα δύο που εμφανίζονται και αποθεματική ρευστότητας σε κρυφούς και ορατούς χώρους σε κάθε επίπεδο τιμών έως την οριακή τιμή του Σειρά. Εάν η παραγγελία καταστεί μη εμπορεύσιμη, ο δρομολογητής θα δημοσιεύσει τυχόν υπολειπόμενη ποσότητα σε πολλούς χώρους, αναδιανέμοντας δυναμικά τις υπόλοιπες ποσότητες δημοσιευμένων μετοχών καθώς συμβαίνουν εκτελέσεις. Ο δρομολογητής παραγγελιών δίνει προτεραιότητα στη βελτίωση της τιμής και όχι στην ταχύτητα εκτέλεσης. Η Merrill Edge δεν δέχεται πληρωμή για ροή παραγγελιών από κατασκευαστές αγοράς.

Παρόμοια με την ίδια την πλατφόρμα συναλλαγών, η βασική τεχνολογία δρομολόγησης παραγγελιών της Vanguard δεν είναι φανταστική. Έχει ένα μόνο επίκεντρο: βελτίωση των τιμών και επιτυγχάνει τον στόχο του σε αυτόν τον τομέα. Η Vanguard αναφέρει βελτίωση των τιμών στις παραγγελίες μετοχών κατά 0,85 σεντς ανά μετοχή, το οποίο είναι εξαιρετικά υψηλό. Δεν μπορούσαμε να επαληθεύσουμε ανεξάρτητα αυτό το ποσοστό. Οι πελάτες δεν μπορούν να επιλέξουν τον τόπο για τη δρομολόγηση μιας παραγγελίας, ούτε υπάρχει διαθέσιμος προσομοιωτής συναλλαγών, ο οποίος δεν προκαλεί έκπληξη το πώς λειτουργεί η ζωντανή πλατφόρμα για να αποθαρρύνει τις συναλλαγές σε αντίθεση με τις μακροπρόθεσμες επενδύοντας.

Κανένας μεσίτης δεν έχει τη δυνατότητα να αυτοματοποιήσει ή να δοκιμάσει μια στρατηγική διαπραγμάτευσης.

Δικαστικά έξοδα

Οι αμοιβές της Merrill Edge είναι σύμφωνες με τους περισσότερους συμμετέχοντες στη βιομηχανία, αφού συμμετείχαν στον αγώνα για μηδενικά τέλη τον Οκτώβριο. 2019 επεκτείνοντας τις δωρεάν συναλλαγές τους για ορισμένα επίπεδα ανταμοιβών σε όλους τους μεσιτικούς πελάτες. Η Merrill Edge δεν χρεώνει προμήθειες για διαδικτυακές συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων, ETF ή OTCBB. Δεν υπάρχει προμήθεια ανά σκέλος για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Οι προμήθειες ανά σύμβαση είναι 0,65 $. Η προμήθεια αμοιβαίων κεφαλαίων για κεφάλαια εκτός του προγράμματος No Transaction Fee είναι 19,95 $. Οι συναλλαγές σταθερού εισοδήματος για δευτερεύουσες εκδόσεις είναι 1 $ ανά ομόλογο. Τα επιτόκια περιθωρίου είναι ελαφρώς υψηλότερα από το μέσο όρο του κλάδου.

Η Vanguard προσχώρησε στο κίνημα μεσιτείας μηδενικής προμήθειας τον Ιανουάριο του 2020, πολύ μετά από άλλους μεσίτες. Αυτό μπορεί να οφείλεται στο γεγονός ότι οι περισσότερες συναλλαγές της είχαν ήδη εκτελεστεί χωρίς προμήθεια πριν από αυτήν λόγω των εκτεταμένων προσφορών ETF χωρίς προμήθεια. Η Vanguard δεν χρεώνει προμήθειες για διαδικτυακές συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων, ETF ή OTCBB. Δεν υπάρχει προμήθεια ανά σκέλος για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Οι προμήθειες ανά σύμβαση είναι $ 1, το οποίο είναι σημαντικά υψηλότερο από άλλους μεσίτες στο διαδίκτυο. Η προμήθεια αμοιβαίων κεφαλαίων για κεφάλαια εκτός του προγράμματος Χωρίς τέλη συναλλαγής είναι $ 50 ($ 40 για πελάτες με $ 500,000– $ 1 εκατομμύριο). Οι πελάτες με πάνω από 1 εκατομμύριο δολάρια στους λογαριασμούς τους δεν πληρώνουν προμήθεια. Τα τέλη σταθερού εισοδήματος είναι 2 $ ανά 1.000 $ για λογαριασμούς κάτω των 500.000 $, 1 $ ανά 1.000 $ για λογαριασμούς 500.000 $ - 1.000.000 $ και δωρεάν για λογαριασμούς άνω του 1.000.000 $. Τα επιτόκια περιθωρίου είναι κατά μέσο όρο για τον κλάδο. Υπάρχει ετήσια χρέωση υπηρεσίας λογαριασμού 20 $ για πολύ μικρούς λογαριασμούς (κάτω από 10.000 $ σε κεφάλαια Vanguard).

Και οι δύο μεσίτες κερδίζουν χρήματα για τη διαφορά μεταξύ του ποσού που πληρώνετε για τα ρευστά μετρητά και του ποσού που μπορούν να κερδίσουν στα υπόλοιπα μετρητών των πελατών. Στο Merrill Edge, μπορείτε να επιλέξετε είτε έναν τραπεζικό λογαριασμό κατάθεσης είτε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς για εσάς μετρητά, και σαρώνεται αυτόματα για να κερδίσει τόκους που κυμαίνονται τουλάχιστον στο ήμισυ των Ομοσπονδιακών Ταμείων τιμή. Εάν δεν κάνετε μια επιλογή, πληρώνεστε πολύ λίγα για το υπόλοιπο των μετρητών σας. Η Vanguard πληρώνει ένα υψηλό ποσοστό των τόκων που κερδίζει στους πελάτες της, σκουπίζοντας μη επενδυμένα μετρητά σε ένα ταμείο της αγοράς χρήματος. Κανένας μεσίτης δεν προσφέρει πρόγραμμα δανείου μετοχών. Κανένας μεσίτης δεν δέχεται πληρωμή για τη ροή παραγγελιών από τους κατασκευαστές της αγοράς και αμφότεροι δίνουν έμφαση στη βελτίωση των τιμών κατά τη δρομολόγηση παραγγελιών.

Ερευνητικές ευκολίες

Αυτός είναι ένας τομέας διαφοροποίησης μεταξύ των δύο μεσιτών.

Η θεμελιώδης έρευνα λάμπει στο Merrill Edge. Η Bank of America και η Merrill Lynch διαθέτουν μια τεράστια βιβλιοθήκη ιδιόκτητης έρευνας και βαθμολογίες μετοχών. Το Merrill Edge προσφέρει ένα προσαρμόσιμο screener αποθεμάτων στη σελίδα Έρευνα/Αποθέματα. Μπορείτε να προσθέσετε κριτήρια στάθμισης στο πρόγραμμα προβολής, ώστε να κατατάσσει τη λίστα των αποθεμάτων που προκύπτουν ανάλογα με το πόσο ταιριάζουν. Υπάρχουν πολυάριθμα προκαθορισμένα screener, συμπεριλαμβανομένων των "Warren Buffett Stocks" και "Cash Cows". Μπορείτε επίσης να φιλτράρετε κατά περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διαβαθμίσεις διακυβέρνησης (ESG). Τα αναγνωριστικά τεχνικής φύσης παρέχονται από την Recognia. Αρκετές χιλιάδες μετοχές καλύπτονται από τη λειτουργία "Stock Story" της Merrill, η οποία εμβαθύνει στο πώς λειτουργεί η εταιρεία και πού πηγαίνει. Οι έμποροι ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων διαθέτουν επίσης αρκετά screener, και η λειτουργία "Fund Story" εξελίσσεται σε βάθος, προσφέροντας τρομερά δεδομένα και πληροφορίες, ειδικά για πελάτες που είναι νέοι στις αγορές. Και οι δύο αυτές δυνατότητες "Story" δίνουν έμφαση στην επένδυση αντίκτυπου με τα αποτελέσματα MSCI ESG. Το Options Strategy Builder καθοδηγεί τον χρήστη μέσω της δημιουργίας συναλλαγών επιλογών βάσει προοπτικών για το υποκείμενο απόθεμα. Δυστυχώς, το πρόγραμμα προβολής ομολόγων είναι λιγότερο χρήσιμο από αυτό που δημιουργήθηκε για άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, αλλά σας επιτρέπει να μελετήσετε τις διαθέσιμες δευτερεύουσες προσφορές.

Το Merrill Edge προσφέρει πάνω από 30 νέες πηγές. Οι πελάτες μπορούν να φιλτράρουν τη ροή ειδήσεων με δεσμεύσεις ή λίστες παρακολούθησης και μπορούν να καταργήσουν την επιλογή ορισμένων παρόχων ειδήσεων. Το Merrill Edge MarketPro διαθέτει πλήρεις δυνατότητες χαρτογράφησης και προσαρμογής με δεδομένα ροής, δωρεάν για πελάτες που πληρούν τις προϋποθέσεις βάσει περιουσιακών στοιχείων που κατέχονται ή εκτελούνται συναλλαγές. Περιορισμένες δυνατότητες χαρτογράφησης είναι διαθέσιμες στον ιστότοπο και στις εφαρμογές για κινητά.

Η Vanguard προσφέρει πολύ περιορισμένα screeners. Δεν υπάρχουν προληπτικοί έλεγχοι για τις επιλογές και υπάρχουν εξαιρετικά βασικοί έλεγχοι για μετοχές, ETF και αμοιβαία κεφάλαια. Τα προϊόντα σταθερού εισοδήματος παρουσιάζονται σε μια λίστα με δυνατότητα ταξινόμησης. Η Vanguard προσφέρει πολλά εργαλεία που επικεντρώνονται στον προγραμματισμό συνταξιοδότησης. Υπάρχει ένα ερωτηματολόγιο κατανομής περιουσιακών στοιχείων για να σας καθοδηγήσει σε ένα σωστά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που ταιριάζει στο προφίλ κινδύνου σας. Τα νέα για μεμονωμένες μετοχές παρέχονται από την MT Newswires και το Associated Press. Όλη η διαθέσιμη έρευνα είναι ιδιόκτητη χωρίς προσφορές τρίτων. Το Vanguard προσφέρει πολύ περιορισμένες δυνατότητες χαρτογράφησης με λίγες επιλογές προσαρμογής. Δεν υπάρχει διαθέσιμη τεχνική ανάλυση.

Ανάλυση χαρτοφυλακίου

Οι δυνατότητες ανάλυσης χαρτοφυλακίου της Merrill Edge είναι εξαιρετικές και η χρήση αυτών των εργαλείων συνιστάται ανεπιφύλακτα ανεξάρτητα από την εμπειρία στην επένδυση. Το Portfolio Story, η δυνατότητα ανάλυσης που βασίζεται στον ιστότοπο της Merrill Edge για τις επενδύσεις σας, προσφέρει μια αναφορά ροής δύο λεπτών που συλλέγει δεδομένα σε πραγματικό χρόνο για να εμφανίσει πληροφορίες σχετικά με την απόδοση του χαρτοφυλακίου. Αυτό το μίνι βίντεο συνδέεται με μια μεγαλύτερη κατάδυση πολλών κεφαλαίων σε εκμεταλλεύσεις. Από εκεί μπορείτε να σκάψετε σε μεμονωμένα στοιχεία χαρτοφυλακίου, συμπεριλαμβανομένων συνδέσμων προς Stock Story ή Fund Story και να λάβετε μια συνολική βαθμολογία ESG στο χαρτοφυλάκιό σας. Είναι ένα από τα καλύτερα κομμάτια τεχνολογίας ανάλυσης χαρτοφυλακίου που έχουμε δει και είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για όσους επενδύουν νέους. Τα υπόλοιπα, η αγοραστική δύναμη και οι πληροφορίες περιθωρίου ενημερώνονται σε πραγματικό χρόνο, όπως και το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης. Το Merrill Edge δεν διαθέτει εργαλείο που σας βοηθά να καταλάβετε τον φορολογικό αντίκτυπο μιας προγραμματισμένης συναλλαγής, αν και θα βρείτε κάποια ιδιόκτητη λειτουργικότητα για την αναφορά κεφαλαιακών κερδών.

Αντίθετα, οι τρόποι ανάλυσης του χαρτοφυλακίου σας μέσω της Vanguard περιορίζονται σε πραγματοποιημένα και μη πραγματοποιημένα κέρδη και ζημίες. Υπάρχει ελάχιστος τρόπος φορολογικής ανάλυσης, αν και μπορείτε να εισαγάγετε τις συναλλαγές σας σε προγράμματα προετοιμασίας φόρου που χρησιμοποιούν τη μορφή TurboTax. Η Vanguard έχει δηλώσει ότι υπάρχουν κάποιες ενημερώσεις στα σκαριά για ανάλυση χαρτοφυλακίου που θα δώσουν στους πελάτες μια πολύ καλύτερη εικόνα για τις αποδόσεις χαρτοφυλακίου τους.

Εκπαίδευση

Το κέντρο εκπαίδευσης επενδυτών Merrill Edge ξεκινά ρωτώντας: "Πώς σου αρέσει να μαθαίνεις;" Μπορείτε να επιλέξετε μια εμπειρία επίπεδο (αρχάριο, ενδιάμεσο ή προχωρημένο) ή ένα θέμα (συμπεριλαμβανομένων επενδύσεων και αγορών, επιλογών, αμοιβαίων κεφαλαίων και οι υπολοιποι). Από εκεί μπορείτε να επιλέξετε μια μορφή, ταξινομημένη κατά άρθρα, βίντεο και διαδικτυακά σεμινάρια, μαθήματα ή αριθμομηχανές. Υπάρχει μια ολόκληρη σελίδα αφιερωμένη σε εκείνες τις νέες επενδύσεις που παρουσιάζει τον επενδυτικό κύκλο, η οποία ξεκινά με την ιεράρχηση των οικονομικών σας στόχων. Οι πελάτες του Merrill Edge μπορούν να επιλέξουν ένα Morningstar Classroom, το οποίο προσφέρει μια σειρά μαθημάτων που μπορούν να προσαρμοστούν. Αυτές οι αίθουσες διδασκαλίας περιλαμβάνουν βίντεο και άρθρα με το περιστασιακό κουίζ. Υπάρχει ένα βελτιστοποιημένο για κινητά Κέντρο καθοδήγησης και συνταξιοδότησης στις εγγενείς εφαρμογές για κινητά και τις δυνατότητες εκπαίδευσης περιλαμβάνουν προγραμματισμό συνταξιοδότησης, προγραμματισμό κολλεγίων, προτεραιότητες ζωής, οικονομική εκπαίδευση και ιδέες από τη σκέψη ηγέτες.

Το επίκεντρο του επενδυτικού περιεχομένου εκπαίδευσης της Vanguard είναι να βοηθήσει τους πελάτες να θέσουν οικονομικούς στόχους και στη συνέχεια να καταλάβουν πώς να τους επιτύχουν. Οι περισσότερες εκπαιδευτικές προσφορές παρουσιάζονται ως άρθρα. περίπου 250 νέα κομμάτια δημοσιεύθηκαν το 2019. Υπάρχει περιορισμένη καθοδήγηση βάσει βίντεο, αν και η Vanguard διαχειρίζεται το δικό της κανάλι στο YouTube. Δυστυχώς, αυτά τα βίντεο δεν είναι ενσωματωμένα στον ιστότοπο. Θα βρείτε ιστολόγια, podcast, ερευνητικά έγγραφα και άρθρα που συζητούν τα επενδυτικά προϊόντα της Vanguard, τον προγραμματισμό συνταξιοδότησης και την οικονομία στη σελίδα Ειδήσεις και Προοπτικές. Το Vanguard δεν προσφέρει ζωντανές εκδηλώσεις.

Εξυπηρέτηση πελατών

Το Merrill Edge προσφέρει 24ωρη τηλεφωνική γραμμή καθώς και διαδικτυακή συνομιλία. Η τηλεφωνική γραμμή απαντάται σχετικά γρήγορα, αν και ξεκινάτε με ένα αυτοματοποιημένο μενού προτού δρομολογηθείτε σε έναν άνθρωπο. Μπορείτε να μιλήσετε με έναν ζωντανό μεσίτη αν και υπάρχει επιπλέον χρέωση για τυχόν συναλλαγές που πραγματοποιούνται μέσω του μεσίτη. Οι συχνές ερωτήσεις εστιάζονται κυρίως σε πληροφορίες που σχετίζονται με τις συναλλαγές. Θα βρείτε έναν χρηματοοικονομικό σύμβουλο διαθέσιμο σχεδόν σε κάθε υποκατάστημα της Τράπεζας της Αμερικής σε εθνικό επίπεδο, ώστε να μπορείτε να μπείτε αν χρειάζεστε προσωπική βοήθεια. Αυτοί οι σύμβουλοι επικεντρώνονται κυρίως στον σχεδιασμό της σκηνής της ζωής. Η υποστήριξη στο Twitter φαίνεται να παρέχεται κυρίως από προσωπικό της Τράπεζας της Αμερικής. ο λογαριασμός Twitter @MerrillEdge δημοσιεύει κυρίως επενδυτικές πληροφορίες.

Η τηλεφωνική υποστήριξη της Vanguard (εξυπηρέτηση πελατών και μεσίτες) είναι διαθέσιμη από τις 8 π.μ. έως τις 8 μ.μ. Δευτέρα έως Παρασκευή. Δεν υπάρχει δυνατότητα διαδικτυακής συνομιλίας, αν και μπορείτε να στείλετε ένα σύντομο ασφαλές μήνυμα μέσω του ιστότοπου, το οποίο θα απαντηθεί με τη ληφθείσα σειρά. Ο χρόνος που θα περάσετε σε αναμονή με το Vanguard εξαρτάται από το επίπεδο υπηρεσίας για το οποίο πληροί τα μεγέθη του λογαριασμού σας. ουσιαστικά, όσο μεγαλύτερος είναι ο λογαριασμός, τόσο μικρότερος είναι ο χρόνος αναμονής. Η Vanguard διατηρεί επίσης παρουσία στο Κελάδημα και απαντά σε ερωτήματα μέσα σε μία ή δύο ώρες.

Ασφάλεια

Το Merrill Edge προσφέρει βιομετρική καταχώριση (σαρωτής δακτυλικών αποτυπωμάτων ή αναγνώριση προσώπου) για φορητές συσκευές. Μαλακά διακριτικά για σύνδεση και εξουσιοδότηση συναλλαγών υψηλού κινδύνου διατίθενται μέσω κειμένου, τηλεφώνου και ηλεκτρονικού ταχυδρομείου. Ένα σκληρό διακριτικό προσφέρεται μέσω της κάρτας SafePass για εξουσιοδότηση συναλλαγών υψηλού κινδύνου. Η περίσσεια ασφάλισης επενδύσεων προστασίας επενδυτών (SIPC) παρέχεται από την Lloyd's του Λονδίνου. Υπάρχει συνολικό όριο ζημιών 1 δισεκατομμύριο δολάρια.

Η Vanguard προσφέρει επίσης βιομετρική αναγνώριση (πρόσωπο ή δακτυλικό αποτύπωμα) για σύνδεση στην εφαρμογή για κινητά. Η Vanguard φέρει υπερβολική ασφάλιση SIPC που παρέχεται από τους Lloyd's of London και London Insurers με συνολικό όριο 250 εκατ. Δολαρίων επιπλέον αυτών που επιστρέφονται σε εκκαθάριση SIPC. Το μέγιστο για κάθε πελάτη είναι 49,5 εκατομμύρια δολάρια με όριο μετρητών 1,75 εκατομμύρια δολάρια ανά πελάτη.

Η ετυμηγορία μας

Και οι δύο αυτοί μεσίτες έχουν δημιουργηθεί για μακροπρόθεσμους επενδυτές, αλλά είναι δύσκολο να προτείνουμε το Vanguard over Merrill Edge.

Όσοι έχουν ήδη τραπεζική σχέση με την Bank of America έχουν μια προφανή και εύκολη επιλογή, κυρίως λόγω του προγράμματος Preferred Rewards. Τα υπόλοιπα Merrill Edge μετράνε για να πληρούν τις προϋποθέσεις για υψηλότερα επίπεδα ανταμοιβών, τα οποία μπορούν να προσφέρουν υπέροχα αξία για δάνεια ή για εκπτώσεις στην αμοιβή διαχείρισης που εκτιμάται από τον σύμβουλο robo, Merrill Edge Guided Επενδύοντας. Υπάρχουν μεγάλοι πόροι για τους νεοεισερχόμενους να επενδύσουν και για όσους εξερευνούν διάφορα στάδια ζωής.

Η Merrill Edge έχει επίσης αποδείξει μερικά όμορφα σχεδιασμένα κομμάτια τεχνολογίας. Οι δυνατότητες του Story, για παράδειγμα, είναι ιδιαίτερα χρήσιμες για την κατανόηση του τι συμβαίνει στο χαρτοφυλάκιο ενός πελάτη ή τι επηρεάζει την απόδοση ενός συγκεκριμένου αποθέματος ή κεφαλαίου. Η δέσμευση της Merrill για την καλύτερη εκτέλεση και η άρνηση πληρωμής για ροή παραγγελιών από τρίτους χονδρεμπόρους επιτρέπει η μεσιτεία να μεταφέρει τις αποταμιεύσεις στους πελάτες τους με τη μορφή βελτιώσεων των τιμών και συνολικής εκτέλεσης ποιότητα. Προχωρώντας, η εταιρεία επικεντρώνεται στην παροχή πρόσθετης αξίας τώρα που οι προμήθειες για συναλλαγές μετοχών δεν είναι πλέον καθοριστικός παράγοντας για την επιλογή μεσίτη.

Οι πελάτες της Vanguard πιθανότατα θα χρησιμοποιήσουν την πλατφόρμα για να αγοράσουν κεφάλαια Vanguard, τόσο ανταλλακτικά όσο και αμοιβαία, αλλά διαφορετικά δεν θα ασχοληθούν ιδιαίτερα με τις αγορές. Αυτός ο τύπος επενδυτή είναι ακριβώς αυτό που αναζητά η Vanguard και αυτό που έχει σχεδιαστεί για να ενθαρρύνει τον ιστότοπο. Ωστόσο, το πλεονέκτημα της δυνατότητας δωρεάν ανταλλαγής αυτών των κεφαλαίων έχει ουσιαστικά εξατμιστεί τώρα που οι περισσότεροι μεσίτες προσφέρουν μηδενικές προμήθειες ETF. Ένα πλεονέκτημα της Vanguard είναι η δυνατότητα να μεταφέρετε μη επενδυμένα μετρητά σε ένα ταμείο της αγοράς χρήματος με υψηλότερες πληρωμές ενώ σκέφτεστε τι να κάνετε με αυτό.

Εάν είστε επενδυτής αγοράς και κράτησης, τότε οι υπηρεσίες, η πλατφόρμα και η εφαρμογή Vanguard της Vanguard ενδέχεται να σας προσελκύσουν παρά την παλιά εμφάνιση. Δεν είναι φανταχτερά, αλλά μπορούν να σας βοηθήσουν να δημιουργήσετε και να διατηρήσετε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο-ένα που αναμφίβολα θα περιλαμβάνει πολλά από τα κορυφαία κεφάλαια της Vanguard στη βιομηχανία. Αν, ωστόσο, αναζητάτε εργαλεία συναλλαγών και σε βάθος εκπαίδευση, οι προσφορές της Vanguard δεν ανταποκρίνονται στα πρότυπα των πιο ολοκληρωμένων ανταγωνιστών της, όπως η Merrill Edge.