Πώς να προσδιορίσετε την αποτελεσματικότητα της διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας

Υπάρχουν πολλά εργαλεία που καθορίζουν πόσο αποτελεσματικά διαχειρίζεται μια εταιρεία κεφάλαιο κίνησης, κυρίως εξετάζοντας τα μέτρα αποθέματος και ταμειακών ροών.

Αναλυτές και επενδυτές εξετάζουν το κεφάλαιο κίνησης μιας εταιρείας για να καθορίσουν τη συνολική αποτελεσματικότητα και την οικονομική της υγεία. Τα κεφάλαια κίνησης είναι ουσιαστικά τα χρήματα που είναι απαραίτητα για μια εταιρεία να διατηρήσει τις δραστηριότητές της σε καθημερινή βάση. Αποτελείται από μια σειρά στοιχείων, τα τρία πιο σημαντικά είναι:

• Πληρωτέοι λογαριασμοί
• Εισπρακτέοι λογαριασμοί
• Καταγραφή εμπορευμάτων επίπεδα

Κατά συνέπεια, μια αξιολόγηση της διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη το λόγο κεφαλαίου κίνησης, το τζίρο αποθέματος αναλογία και αναλογία συλλογής.

Αναλογία κεφαλαίου κίνησης

Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης εμφανίζεται υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία διαιρείται με απαιτητέες υποχρεώσεις και υποδεικνύει στους επενδυτές και τους αναλυτές εάν μια εταιρεία διαθέτει επαρκή βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία για να καλύψει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Ένας λόγος που πέφτει κάπου μεταξύ 1,2 και 2,0 θεωρείται γενικά ικανοποιητικός.

Λόγος κύκλου εργασιών αποθέματος

ο αναλογία τζίρου αποθέματος διευκρινίζει πόσες φορές μια εταιρεία πωλεί και αντικαθιστά το απόθεμά της σε μια δεδομένη χρονική περίοδο. Ο τύπος για αυτόν τον λόγο διαιρεί τις πωλήσεις μιας εταιρείας με το απόθεμά της. Οι υψηλοί δείκτες κύκλου εργασιών αποθέματος συνήθως ερμηνεύονται ως δείκτες είτε πολύ έντονων πωλήσεων είτε αναποτελεσματικών αγορών. Για να διαπιστωθεί τι συμβαίνει, οι αναλυτές εξετάζουν τα μέσα αποθέματα εκτός από το ποσοστό κύκλου εργασιών. (Για περισσότερα, δείτε "Ανάγνωση του κύκλου εργασιών αποθέματος.")

Λόγος συλλογής

Ο δείκτης συλλογής παρέχει μια ιδέα του μέσου χρόνου που απαιτείται για μια εταιρεία να λάβει τα χρήματα που οφείλει από τις πωλήσεις σε πελάτες. Οι χαμηλότερες τιμές του δείκτη είσπραξης είναι πιο ευνοϊκές, καθώς η έγκαιρη είσπραξη των απαιτήσεων είναι κρίσιμης σημασίας για να διασφαλιστεί ότι μια εταιρεία διατηρεί πάντα επαρκή ταμειακές ροές για λειτουργικά έξοδα.

Η εξέταση αυτών των τριών αναλογιών μπορεί να βοηθήσει τους αναλυτές και τους επενδυτές να αποφασίσουν εάν η διαχείριση κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας είναι αποτελεσματική ή όχι και εάν η εταιρεία είναι μια καλή επένδυση.

(Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Γιατί έχει σημασία η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης.")