Τι είναι το ποσοστό αναφοράς;

Τι είναι το ποσοστό αναφοράς;

Ένα ποσοστό αναφοράς είναι ένα επιτόκιο σημείο αναφοράς που χρησιμοποιείται για τον καθορισμό άλλων επιτοκίων. Διάφοροι τύποι συναλλαγών χρησιμοποιούν διαφορετικούς δείκτες αναφοράς επιτοκίων αναφοράς, αλλά οι πιο συνηθισμένοι περιλαμβάνουν το Ποσοστό κεφαλαίων της Fed, ΛΙΒΟΡ, το βασικό επιτόκιο και το επιτόκιο αναφοράς των χρεογράφων του αμερικανικού Δημοσίου.

Τα επιτόκια αναφοράς είναι χρήσιμα σε στεγαστικά δάνεια ιδιοκτητών σπιτιού και εξελιγμένες συναλλαγές ανταλλαγής επιτοκίων που πραγματοποιούνται από ιδρύματα.

Πώς λειτουργεί το ποσοστό αναφοράς

Ανάλογα με τη σύνταξη συμβολαίου εγγύησης ή χρηματοδότησης, το ποσοστό αναφοράς μπορεί να είναι δυσκολότερο να κατανοηθεί. Οι δυσκολίες συμβαίνουν ειδικά εάν το επιτόκιο έχει τη μορφή ενός σημείου αναφοράς για τον πληθωρισμό, όπως το Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) ή ως μέτρο οικονομικής υγείας, όπως το ποσοστό ανεργίας ή εταιρική προεπιλεγμένο ποσοστό.

Τα ποσοστά αναφοράς βρίσκονται στον πυρήνα ενός υποθήκη με ρυθμιζόμενο επιτόκιο (ARM). Με ARM, το επιτόκιο του δανειολήπτη θα είναι το επιτόκιο αναφοράς, συνήθως το πρώτο επιτόκιο, συν ένα επιπλέον σταθερό ποσό, γνωστό ως εξάπλωση. Από την άποψη του δανειστή, το επιτόκιο αναφοράς είναι ένα εγγυημένο επιτόκιο δανεισμού. Τουλάχιστον, ο δανειστής κερδίζει πάντα το spread ως κέρδος. Για τον δανειολήπτη, ωστόσο, οι αλλαγές στο επιτόκιο αναφοράς μπορούν να έχουν καθορισμένο οικονομικό αντίκτυπο. Εάν το επιτόκιο αναφοράς κάνει μια απότομη κίνηση προς τα πάνω, δανειολήπτες που πληρώνουν κυμαινόμενα επιτόκια μπορεί να δει τις πληρωμές τους να αυξάνονται δραματικά.

Τα ποσοστά αναφοράς αποτελούν επίσης το σημείο αναφοράς για ένα ανταλλαγή επιτοκίων. Σε ανταλλαγή επιτοκίων, το κυμαινόμενο επιτόκιο αναφοράς ανταλλάσσεται από ένα μέρος με α σταθερό επιτόκιο ή ένα σύνολο πληρωμών. Το επιτόκιο αναφοράς θα καθορίσει το τμήμα κυμαινόμενου επιτοκίου της σύμβασης.

Παράδειγμα ποσοστού αναφοράς

Ας πούμε ότι ένας αγοραστής σπιτιού πρέπει να δανειστεί 40.000 $ για να βοηθήσει στη χρηματοδότηση της αγοράς ενός νέου σπιτιού. Η τράπεζα προσφέρει α μεταβλητό επιτόκιο δάνειο στο prime συν 1%. Αυτό σημαίνει ότι το επιτόκιο του δανείου ισούται με το αρχικό επιτόκιο συν 1%. Επομένως, εάν το βασικό επιτόκιο είναι 4%, τότε η υποθήκη σας έχει επιτόκιο 5%(4%+1%). Στην περίπτωση αυτή, το πρωταρχική τιμή είναι το ποσοστό αναφοράς.

Η τράπεζα μπορεί να "επαναφέρει" το επιτόκιο κατά καιρούς καθώς το επιτόκιο αναφοράς κυμαίνεται. Όταν το βασικό ποσοστό ανεβαίνει, αυξάνεται και το δικό σας ποσοστό. Αντίθετα, όταν μειώνεται το βασικό επιτόκιο, μειώνεται και το ποσοστό πληρωμής σας. Επιτρέποντας στην τράπεζα να "επαναφέρει" το επιτόκιο, αποφεύγει την πιθανότητα που μπορεί να έχει ο δανειολήπτης Προκαθορισμένο για το δάνειο, το οποίο προκαλεί απώλεια χρημάτων στην τράπεζα. Οι δανειολήπτες επωφελούνται επίσης από μια "επαναφορά" του επιτοκίου. Τους βοηθά να αποφύγουν την υπερπληρωμή για ένα δάνειο εάν τα βασικά επιτόκια πέσουν μετά την οριστικοποίηση του δανείου.

Ο δείκτης τιμών καταναλωτή είναι το επιτόκιο αναφοράς για Χρεόγραφα που προστατεύονται από τον πληθωρισμό του Δημοσίου, γνωστό ως TIPS. Οι ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ είναι χρεόγραφα του αμερικανικού Δημοσίου που αναπροσαρμόζονται στον πληθωρισμό για να προστατεύσουν τους επενδυτές από τις αντιδραστικές επιπτώσεις των πληθωρισμός. Οι ΣΥΜΒΟΥΛΕΣ θα πληρώνουν τόκους κάθε έξι μήνες χρησιμοποιώντας βάση σταθερού επιτοκίου που εφαρμόζεται στην υποκείμενη αρχή. Ο υπολογισμός των τόκων χρησιμοποιεί το προσαρμοσμένο κεφάλαιο πολλαπλασιασμένο με το μισό του επιτοκίου. Επί λήξη, το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ θα πληρώσει είτε το αρχικό είτε ένα προσαρμοσμένο κεφάλαιο, όποιο είναι υψηλότερο.