Οι Frontier Markets φαίνονται προετοιμασμένες για να πιέσουν υψηλότερα
Καθώς οι επενδυτές σε όλο τον κόσμο προσπαθούν να εξισορροπήσουν τα χαρτοφυλάκια τους για το 2021 και μετά, πολλοί έμποροι θα παραμείνουν αποκλειστικά επικεντρωμένοι στις αμερικανικές μετοχές. Ωστόσο, με βάση τα διαγράμματα που συζητούνται παρακάτω, η πρόσφατη δράση τιμών είναι σχεδόν επιδραστική γραμμές τάσης υποδηλώνει ότι τώρα θα μπορούσε να είναι μια ιδανική στιγμή για να κοιτάξουμε πέρα από τα εσωτερικά σύνορα και να επικεντρωθούμε παραμεθόριες αγορές. Πιο συγκεκριμένα, οι μικρές, λιγότερο προηγμένες αγορές κεφαλαίων όπως το Βιετνάμ και η Νιγηρία δείχνουν μεγάλη υπόσχεση για μελλοντική ανάπτυξη.
Βασικά Takeaways
- Οι μεθοριακές αγορές αντιπροσωπεύουν οικονομίες μικρών εθνών σε όλο τον κόσμο που συχνά παραβλέπονται υπέρ των πιο ανεπτυγμένων ή αναδυόμενος ομόλογοί.
- Πλησίον επίπεδα υποστήριξης προτείνουν ότι αυτός ο αγνοούμενος όμιλος οικονομιών θα μπορούσε να προσφέρει προσοδοφόρες επενδυτικές ευκαιρίες το 2021 για όσους είναι πρόθυμοι να αναλάβουν τον κίνδυνο.
- Διαγράμματα του Βιετνάμ και της Νιγηρίας ανταλλασσόμενα κεφάλαια (ETF) είναι παραδείγματα που φαίνεται να είναι σε καλή θέση για μια υψηλότερη κίνηση τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.
iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM)
Οι ενεργοί έμποροι που θέλουν να αποκτήσουν μεγαλύτερη έκθεση σε μεγαλύτερες μετοχές από παραμεθόριες αγορές όπως το Κουβέιτ, το Βιετνάμ, το Μαρόκο και η Νιγηρία μπορεί να θέλουν να εξετάσουν ETF όπως το iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM). Κοιτάζοντας το παρακάτω διάγραμμα, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου διαπραγματεύεται εντός καθορισμένου εύρους από την ανάκαμψη από το selloff τον Μάρτιο.
ο ανερχόμενο κανάλι Το πρότυπο παρέχει ισχυρούς οδηγούς για τους εμπόρους που αναζητούν να καθορίσουν την τοποθέτηση των παραγγελιών αγοράς και διακοπής. Με βάση αυτό το μοτίβο, θα περιμέναμε από τους ενεργούς εμπόρους να διατηρήσουν μια ανοδική προοπτική στις παραμεθόριες αγορές μέχρι την η τιμή του αμοιβαίου κεφαλαίου κλείνει κάτω από τη χαμηλότερη γραμμή τάσης ή τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου και άποψη.
VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM)
Οι εταιρείες από το Βιετνάμ αντιπροσωπεύουν το 14,22% του χαρτοφυλακίου MSCI Frontier 100 ETF. Κοιτάζοντας το γράφημα του VanEck Vectors Vietnam ETF (VNM) παρακάτω, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή του κεφαλαίου έχει μετακινηθεί πάνω από το αντίσταση του κινούμενου μέσου όρου των 200 ημερών και έχει ξεπεράσει το ανώτερο όριο ενός καθορισμένου μοτίβου καναλιού.
Οι έμποροι πιθανότατα θα χρησιμοποιήσουν το πρόσφατο ξεμπλοκάρισμα ως κορυφαίο δείκτη για μια υψηλότερη κίνηση και πιθανότατα θα παρακολουθήσουν παρόμοιο ξεμπλοκάρισμα στο γράφημα των FM τις επόμενες εβδομάδες. Από πλευράς διαχείρισης κινδύνου, εντολές stop-loss πιθανότατα θα τοποθετηθεί κάτω από $ 15 ή $ 13,91, ανάλογα με την ανοχή κινδύνου και τις προοπτικές.
Οι επενδυτές επιδιώκουν παραμεθόριες ή προ-αναδυόμενες αγορές μετοχών για να αναζητήσουν δυνητικά υψηλές αποδόσεις. Μερικοί από τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν οι επενδυτές στις παραμεθόριες αγορές είναι πολιτική αστάθεια, φτωχή ρευστότητα, ανεπαρκή ρύθμιση, υποτυπώδη χρηματοοικονομική αναφορά και μεγάλες διακυμάνσεις νομισμάτων. Επιπλέον, πολλές αγορές εξαρτώνται υπερβολικά από τις ασταθείς εμπορεύματα.
Global X MSCI Nigeria ETF (NGE)
Μια άλλη παραμεθόρια αγορά που πιθανότατα θα τραβήξει την προσοχή των εμπόρων τις επόμενες εβδομάδες είναι η Νιγηρία, η οποία είναι η χώρα καταγωγής του 9,16% των συμμετοχών του FM ETF. Κοιτάζοντας το γράφημα του Global X MSCI Nigeria ETF (NGE), παρακάτω, μπορείτε να δείτε ότι η τιμή διαπραγματεύεται σε μια πλάγια τάση από τα χαμηλά επίπεδα του Μαρτίου.
Ωστόσο, η αύξηση των τιμών από τις αρχές Οκτωβρίου ώθησε την τιμή πέρα από την αντίσταση του κινούμενου μέσου όρου των 200 ημερών και προκάλεσε μια ανοδική πορεία crossover μεταξύ του κινητού μέσου όρου των 50 ημερών και των 200 ημερών. Το δημοφιλές σήμα μακροπρόθεσμης αγοράς πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί από ενεργούς εμπόρους για να σηματοδοτήσει την αρχή μιας σημαντικής ανοδικής τάσης.
Η κατώτατη γραμμή
Οι συνοριακές αγορές αντιπροσωπεύουν ένα μικρό κλάσμα του παγκόσμιου ΑΕΠ, αλλά αντιπροσωπεύουν επίσης μερικές από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες στον κόσμο. Για ενεργούς εμπόρους που επιθυμούν να διευρύνουν το εύρος των χαρτοφυλακίων τους, η αναζήτηση σε χώρες όπως το Βιετνάμ και η Νιγηρία θα μπορούσε να προσφέρει μια ανεκμετάλλευτη επενδυτική ευκαιρία.
Κατά τη στιγμή της γραφής, ο Casey Murphy δεν κατείχε θέση σε κανένα από τα περιουσιακά στοιχεία που αναφέρθηκαν.