Στρατηγικές για μια αγορά αρκούδων

ΕΝΑ bear market αναφέρεται σε ευρεία πτώση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων κατά τουλάχιστον 20% από τα πρόσφατα υψηλά επίπεδα. Σαφώς, αυτές οι στιγμές δεν είναι κάτι που πρέπει να περιμένουμε, αλλά η αντίσταση μπορεί να είναι επικίνδυνη. Εδώ θα σας καθοδηγήσουμε σε οκτώ σημαντικές επενδυτικές στρατηγικές και νοοτροπίες που θα σας βοηθήσουν να παραμείνετε ήρεμοι και να παίξετε νεκροί όταν το χρηματιστήριο κάνει μια γρήγορη κίνηση στις αποδόσεις σας.

Κρατήστε τους φόβους σας υπό έλεγχο

Υπάρχει μια παλιά παροιμία στη Wall Street: «Ο Ντάου ανεβαίνει σε έναν τοίχο ανησυχίας». Με άλλα λόγια, με την πάροδο του χρόνου το Dow συνέχισε να ανεβαίνει παρά τα οικονομικά δεινά, την τρομοκρατία και τις αμέτρητες άλλες συμφορές. Οι επενδυτές πρέπει να προσπαθούν να διαχωρίζουν πάντα τα συναισθήματά τους από τη διαδικασία λήψης επενδυτικών αποφάσεων. Αυτό που φαίνεται σαν μια τεράστια παγκόσμια καταστροφή μια μέρα μπορεί να θυμηθεί ως τίποτα περισσότερο από ένα λάθος στην οθόνη του ραντάρ λίγα χρόνια στο δρόμο. Θυμηθείτε ότι ο φόβος είναι ένα συναίσθημα που μπορεί να θολώσει την ορθολογική κρίση μιας κατάστασης. Ηρέμησε και προχώρα!

Συγκεντρώστε με μέσο όρο κόστους σε δολάρια

Το πιο σημαντικό πράγμα που πρέπει να έχετε κατά νου κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής επιβράδυνσης είναι ότι είναι φυσιολογικό τα χρηματιστήρια να έχουν αρνητικά χρόνια - είναι μέρος του επιχειρηματικού κύκλου. Εάν είστε μακροπρόθεσμος επενδυτής (δηλαδή χρονικός ορίζοντας 10+ ετών), μια επιλογή είναι να εκμεταλλευτείτε μέσο όρο κόστους σε δολάρια (DCA). Αγοράζοντας μετοχές ανεξαρτήτως τιμής, καταλήγετε να αγοράζετε μετοχές σε χαμηλή τιμή όταν η αγορά είναι σε πτώση. Μακροπρόθεσμα, το κόστος σας θα "μειωθεί κατά μέσο όρο", αφήνοντάς σας μια καλύτερη συνολική τιμή εισόδου για τις μετοχές σας.

Το παίζω νεκρός, παριστάνω τον νεκρό

Κατά τη διάρκεια μιας αγοράς αρκούδων, οι αρκούδες κυβερνούν και οι ταύροι δεν έχουν καμία πιθανότητα. Υπάρχει ένα παλιό ρητό που λέει ότι το καλύτερο που μπορείς να κάνεις κατά τη διάρκεια μιας αγοράς αρκούδας είναι να παίζεις νεκρός - είναι το ίδιο πρωτόκολλο σαν να γνώρισες ένα πραγματικό γκριζλί στο δάσος. Η αντιπαράθεση θα ήταν πολύ επικίνδυνη. Μένοντας ήρεμοι και χωρίς να κάνετε ξαφνικές κινήσεις, θα γλιτώσετε από το μεσημεριανό γεύμα της αρκούδας. Το να παίζεις νεκρός με οικονομικούς όρους σημαίνει να βάζεις μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου σου χρηματιστήριο χρεόγραφα, όπως πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), αμερικανικά ομόλογα και άλλα μέσα με υψηλή ρευστότητα και βραχυπρόθεσμες λήξεις.

Ποικίλλω

Το να έχετε ένα ποσοστό του χαρτοφυλακίου σας κατανεμημένο μεταξύ μετοχών, ομολόγων, μετρητών και εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων είναι ο πυρήνας διαποικίληση. Το πώς τεμαχίζετε το χαρτοφυλάκιό σας εξαρτάται από την ανοχή κινδύνου, τον χρονικό ορίζοντα, τους στόχους κ. Η κατάσταση κάθε επενδυτή είναι διαφορετική. Μια σωστή στρατηγική κατανομής περιουσιακών στοιχείων θα σας επιτρέψει να αποφύγετε τις δυνητικά αρνητικές επιπτώσεις που προκύπτουν από την τοποθέτηση όλων των αυγών σας σε ένα καλάθι.

Επενδύστε μόνο όσα μπορείτε να αποκτήσετε για να χάσετε

Η επένδυση είναι σημαντική, αλλά το ίδιο και το φαγητό και το να κρατάς μια στέγη πάνω από το κεφάλι σου. Είναι παράλογο να παίρνετε βραχυπρόθεσμα κεφάλαια (δηλαδή χρήματα για υποθήκη ή είδη παντοπωλείου) και να τα επενδύετε σε μετοχές. Κατά γενικό κανόνα, οι επενδυτές δεν πρέπει να εμπλέκονται σε μετοχές, εκτός εάν διαθέτουν επενδυτικό ορίζοντα τουλάχιστον πέντε ετών, κατά προτίμηση περισσότερο, και δεν πρέπει ποτέ να επενδύουν χρήματα που δεν έχουν την πολυτέλεια να χάσουν. Θυμηθείτε, οι αγορές μετοχών, ακόμη και μικρές διορθώσεις, μπορεί να είναι εξαιρετικά καταστροφικές.

Αναζητήστε καλές αξίες

Οι αγορές αρκούδων μπορούν να παρέχουν μεγάλες ευκαιρίες στους επενδυτές. Το κόλπο είναι να ξέρεις τι ψάχνεις. Χτυπημένοι, χτυπημένοι, υποτιμημένοι: αυτές είναι όλες οι περιγραφές των μετοχών κατά τη διάρκεια μιας χρηματιστηριακής αγοράς. Οι επενδυτές αξίας, όπως ο Γουόρεν Μπάφετ, συχνά θεωρούν ότι οι αγορές αντέχουν ως ευκαιρίες αγοράς, επειδή το οι αποτιμήσεις των καλών εταιρειών υποβαθμίζονται μαζί με τις φτωχές εταιρείες και καθίστανται πολύ ελκυστικές αποτιμήσεις. Ο Μπάφετ συχνά ενισχύει τη θέση του σε μερικές από τις αγαπημένες του μετοχές σε λιγότερο από εύθυμες εποχές στην αγορά επειδή γνωρίζει ότι η φύση της αγοράς είναι να τιμωρεί ακόμη και τις καλές εταιρείες περισσότερο από αυτές αξίζω.

Κάντε απολογισμό σε αμυντικές βιομηχανίες

Αμυντικός ή μη κυκλικές μετοχές είναι τίτλοι που γενικά αποδίδουν καλύτερα από τη συνολική αγορά σε κακές περιόδους. Αυτοί οι τύποι μετοχών παρέχουν σταθερό μέρισμα και σταθερά κέρδη, ανεξάρτητα από την κατάσταση της συνολικής αγοράς. Οι εταιρείες που παράγουν οικιακά μη ανθεκτικά προϊόντα-όπως οδοντόκρεμα, σαμπουάν και κρέμα ξυρίσματος-είναι παραδείγματα αμυντικών βιομηχανιών, επειδή οι άνθρωποι θα εξακολουθούν να χρησιμοποιούν αυτά τα είδη σε δύσκολους καιρούς.

Πηγαίνετε σύντομα

Υπάρχουν τρόποι κέρδους από την πτώση των τιμών. Σύντομες πωλήσεις είναι ένας τρόπος να το κάνετε, να δανειστείτε μετοχές σε μια εταιρεία ή ETF και να τις πουλήσετε - ελπίζοντας να τις αγοράσετε πίσω σε χαμηλότερη τιμή. Οι σύντομες πωλήσεις απαιτούν λογαριασμούς περιθωρίου κέρδους και θα μπορούσαν να προκαλέσουν επιβλαβείς ζημίες εάν οι αγορές αυξηθούν και οι βραχυπρόθεσμες θέσεις κληθούν, πιέζοντας τις τιμές ακόμη υψηλότερα. Βάλτε επιλογές είναι μια άλλη επιλογή, η οποία αποκτά αξία με την πτώση των τιμών και που εγγυάται κάποια ελάχιστη τιμή στην οποία θα πουλήσετε μια ασφάλεια, δημιουργώντας ουσιαστικά ένα όριο για τις ζημίες σας εάν το χρησιμοποιείτε για αντιστάθμιση. Θα χρειαστείτε τη δυνατότητα ανταλλαγής επιλογών στον λογαριασμό μεσιτείας σας για να αγοράσετε αγορές.

Αντίστροφα κεφάλαια που διαπραγματεύονται (ETF) δίνουν επίσης στους επενδυτές την ευκαιρία να επωφεληθούν από την πτώση σημαντικών δεικτών ή δεικτών αναφοράς, όπως το Nasdaq 100. Όταν οι κύριοι δείκτες μειώνονται, αυτά τα κεφάλαια ανεβαίνουν, επιτρέποντάς σας να κερδίσετε ενώ η υπόλοιπη αγορά υποφέρει. Σε αντίθεση με τις μικρές πωλήσεις ή τις πωλήσεις, αυτές μπορούν να αγοραστούν εύκολα από τον λογαριασμό μεσιτείας σας.