3 σημάδια ότι ήρθε η ώρα να πουλήσετε τα ομόλογα σας

Η επένδυση μπορεί να είναι δύσκολη, ακόμη και όταν πρόκειται για λεγόμενες «ασφαλείς» επενδύσεις, όπως ομόλογα. Όταν μια εταιρεία εκδίδει ομόλογο, τα χρήματα που λαμβάνουν ως αντάλλαγμα είναι δάνειο και πρέπει να εξοφληθούν με την πάροδο του χρόνου. Πολλοί επενδυτές επιλέγουν τα ομόλογα ως μακροπρόθεσμες επενδύσεις επειδή υποτίθεται ότι εγγυώνται την απόδοση της επένδυσης εκτός από τα ετήσια έσοδα από τόκους.

Ωστόσο, αν είστε επενδύσεις σε ομόλογα, θα πρέπει να προσέξετε αυτά τα τρία σημαντικά σημάδια ότι ήρθε η ώρα να τα πουλήσετε αμέσως.

1. Τα επιτόκια έχουν οριστεί να αυξηθούν

Το πιο σημαντικό σήμα πώλησης στην αγορά ομολόγων είναι όταν τα επιτόκια είναι έτοιμα να αυξηθούν σημαντικά. Επειδή η αξία των ομολόγων στην ανοιχτή αγορά εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το ποσοστά κουπονιών των άλλων ομολόγων, μια αύξηση επιτοκίου σημαίνει ότι τα τρέχοντα ομόλογα - τα ομόλογα σας - πιθανότατα θα χάσουν αξία. Καθώς τα νεότερα ομόλογα εκδίδονται με υψηλότερα επιτόκια κουπονιών που αντικατοπτρίζουν το αυξημένο εθνικό επιτόκιο, οι τιμές αγοράς των Τα παλαιότερα ομόλογα με χαμηλότερα κουπόνια θα μειωθούν για να αποζημιώσουν τους νέους αγοραστές για το σχετικά χαμηλότερο ενδιαφέρον τους πληρωμές.

Οι ειδικοί, οι αναλυτές και οποιοσδήποτε έχει λογαριασμό στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης μπορεί να κάνει εικασίες για το πώς και πότε Federal Reserve θα αυξήσει τα επιτόκια. Αν πουλάτε τα ομόλογά σας μόλις κάποιος υποδείξει τη λέξη "πεζοπορία", μπορεί να πηδάτε το όπλο. Αντ 'αυτού, παρακολουθείτε στενά τις ανακοινώσεις μετά τις συνεδριάσεις της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC). Η FOMC αποφασίζει για το μέλλον των αμερικανικών επιτοκίων σε αυτές τις συναντήσεις, οπότε λάβετε σοβαρά υπόψη τις οριστικές ανακοινώσεις της FOMC. Όταν η συναίνεση της αγοράς είναι ότι μια αύξηση επιτοκίου είναι προ των πυλών, ήρθε η ώρα να πάτε στην αγορά.

Αν δεν έχετε αποφασίσει να κρατάτε τα ομόλογά σας μέχρι τη λήξη παρά την επερχόμενη διαθεσιμότητα πιο επικερδών επιλογών, μια επικείμενη αύξηση των επιτοκίων θα πρέπει να είναι ένα σαφές σήμα πώλησης. Υπάρχει μια μικρή προειδοποίηση που ισχύει για βραχυπρόθεσμες συμμετοχές ή για εκείνες που πλησιάζουν την ωριμότητα. Εάν κατέχετε ομόλογα ή άλλα χρεόγραφα που έχουν λιγότερο από ένα έτος μέχρι τη λήξη τους, κίνδυνο επιτοκίου είναι ελάχιστη, αφού η απόδοση της επένδυσής σας είναι τόσο κοντά και οι πληρωμές κουπονιών έχουν εξαντληθεί σε μεγάλο βαθμό.

2. Η οντότητα έκδοσης φαίνεται ασταθής

Ένας άλλος καλός λόγος για εκκαθαρίζω τα ομόλογα σας είναι εάν η εκδότρια οντότητα γίνει ξαφνικά οικονομικά ασταθής, υποφέρει τεράστια απώλεια που θέτει σε κίνδυνο την ικανότητά της να παραμείνει κερδοφόρα στο μέλλον ή εμπλέκεται σε νομική θέματα. Δεδομένου ότι η έκκληση των ομολόγων είναι ότι δημιουργούν εγγυημένο εισόδημα, η αξιοπιστία και η φερεγγυότητα της εκδότριας οντότητας αποτελεί πρωταρχικό μέλημα. Εάν η κυβέρνηση ή η εταιρεία που εξέδωσε τα ομόλογα σας δηλώσει πτώχευση, για παράδειγμα, είναι πιθανό να ανακτήσετε μόνο ένα μέρος της επένδυσής σας.

Εξετάστε τα οικονομικά των εταιρειών ή κυβερνήσεων που εξέδωσαν τα ομόλογά σας σε τακτική βάση - ή βεβαιωθείτε ότι έχετε οικονομικός σύμβουλος κάνει - και σκέφτεται σοβαρά να πουλήσει, αν φαίνεται ότι οδεύουν προς μια καθοδική σπείρα. Ενώ μπορείτε να ανακτήσετε μερικά από τα χρήματά σας εάν ο εκδότης ομολόγων αθετήσει, ρευστοποιώντας τις συμμετοχές σας πριν το πραγματικό πρόβλημα ξεκινά και η επανεπένδυση σε ένα πιο ασφαλές προϊόν είναι πιο απλή και πιο λογική επιλογή.

3. Η τιμή της αγοράς είναι ασυνήθιστα υψηλή

Όπως και οι έμποροι μετοχών, οι ενεργοί έμποροι ομολόγων συχνά το αναζητούν τεχνικούς δείκτες για σήματα αγοράς και πώλησης. Για να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις, είναι σημαντικό να έχετε θέσει κανόνες για το πόσο κέρδος αναμένετε και πόση ζημία είστε διατεθειμένοι να πάρετε. Αν και κρατώντας ομόλογα μέχρι λήξη μπορεί να είναι μέτρια προσοδοφόρα, μπορεί να είστε σε θέση να δημιουργήσετε μεγαλύτερα κέρδη πουλώντας όταν η αγοραία αξία είναι υψηλό, ειδικά αν έχετε ήδη κρατήσει το ομόλογο για αρκετά χρόνια και έχετε επωφεληθεί από το κουπόνι πληρωμές.

Παρακολουθώντας τη μέση τιμή αγοράς του ομολόγου σας τόσο για βραχυπρόθεσμες όσο και για μακροπρόθεσμες περιόδους, μπορείτε προσδιορίστε τις στιγμές που η τιμή του ομολόγου σας είναι υψηλότερη και πουλήστε προτού επιστρέψει προς τα κάτω προς το μέσο όρο. Όπως και η ανάλυση μετοχών, η χρήση διαδραστικού εργαλείου χαρτογράφησης το κάνει πολύ πιο εύκολο. Αναζητήστε στιγμές όταν βραχυπρόθεσμα απλός κινητός μέσος όρος (SMA) διασχίζει το μακροπρόθεσμο SMA. Αυτό δείχνει ότι η τρέχουσα τιμή πώλησης του ομολόγου σας ήταν σταθερά υψηλότερη τις τελευταίες ημέρες από ό, τι ήταν εντός του μακροπρόθεσμου παραθύρου που επιλέξατε.

Φυσικά, θα πρέπει πάντα να κάνετε ένα ανάλυση κόστους-οφέλους πριν από κάθε συναλλαγή. Εάν η απόδοση της περιόδου διακράτησης που δημιουργείται από την πώληση τώρα είναι ίση ή μεγαλύτερη από αυτήν που τη διατηρήσατε μέχρι τη λήξη, πιθανότατα ήρθε η ώρα να πουλήσετε.