Πώς να καθορίσετε την τιμολόγηση των αμοιβαίων κεφαλαίων

Αμοιβαία κεφάλαια είναι όμορφα διαφανής. Μπορείτε εύκολα να μάθετε ποιες είναι οι μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου αναζητώντας στο διαδίκτυο. Πολλοί χρηματοοικονομικοί ιστότοποι απαριθμούν την κατοχή κεφαλαίων. Η τιμή μιας μετοχής, που συχνά ονομάζεται μονάδα, είναι αναρτημένη σε αυτούς τους ιστότοπους και μπορείτε να τη βρείτε εύκολα εάν χρησιμοποιείτε επίσης έναν διαδικτυακό μεσίτη έκπτωσης.

Οι συναλλαγές αμοιβαίων κεφαλαίων ενδέχεται να υπόκεινται σε διάφορες χρεώσεις και τέλη. Ορισμένα κεφάλαια φέρουν χρέωση πωλήσεων ή φορτίο, τα οποία είναι τέλη που πληρώνετε για να αγοράσετε ή να πουλήσετε μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου, παρόμοια με την πληρωμή προμήθειας για ένα χρηματιστήριο. Αυτά μπορεί να έχουν τη μορφή προκαταβολικών πληρωμών (μπροστινό φορτίο) ή τέλη που πληρώνετε όταν πουλάτε μετοχές (ενδεχόμενη αναβαλλόμενη χρέωση πωλήσεων).

Καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου

Ο ευκολότερος τρόπος για να μάθετε την τιμή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι να το κοιτάξετε καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου. Η NAV είναι η συνολική αξία των περιουσιακών στοιχείων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, μείον όλες τις υποχρεώσεις του. Πολλά αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν αυτόν τον αριθμό για να καθορίσουν την τιμή για τις συναλλακτικές μονάδες του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όταν αγοράζετε και πουλάτε αμοιβαία κεφάλαια, το κάνετε συνήθως στο NAV.

Αλλαγές στην Καθαρή Αξία Ενεργητικού

Για τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια, το NAV υπολογίζεται καθημερινά από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο χαρτοφυλάκιο αποτελείται από πολλά διαφορετικά αποθέματα. Καθώς κάθε μία από αυτές τις μετοχές μπορεί να αλλάζει σε τιμή συχνά κατά τη διάρκεια της ημέρας, είναι δύσκολο να προσδιοριστεί η ακριβής αξία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Έτσι, οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν επιλέξει να αποτιμούν το χαρτοφυλάκιό τους μία φορά την ημέρα και κάθε μέρα, αυτή είναι η τιμή στην οποία οι επενδυτές πρέπει να αγοράζουν και να πωλούν το αμοιβαίο κεφάλαιο. Το ακριβές εκτίμηση η τεχνική μπορεί να διαφέρει από ταμείο σε κεφάλαιο, καθώς ορισμένοι μπορούν να χρησιμοποιούν μέσο όρο των τριών τελευταίων τιμών διαπραγμάτευσης. Όλα τα αμοιβαία κεφάλαια, ωστόσο, ορίζουν μια αποτίμηση του NAV τους μία φορά την ημέρα.

Η πραγματική σας τιμή

Όταν αγοράζετε ή εξαργυρώνετε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, πραγματοποιείτε συναλλαγές απευθείας με το κεφάλαιο, ενώ με ανταλλασσόμενα κεφάλαια και μετοχές, πραγματοποιείτε συναλλαγές στη δευτερογενή αγορά, σύμφωνα με την Fidelity Investments. Σε αντίθεση με τις μετοχές και τα ETF, τα αμοιβαία κεφάλαια συναλλάσσονται μόνο μία φορά την ημέρα, μετά το κλείσιμο των αγορών στις 4 μ.μ. ET

Εάν κάνετε μια συναλλαγή για αγορά ή πώληση μετοχών ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, η συναλλαγή σας θα εκτελεστεί την επόμενη διαθέσιμη καθαρή αξία περιουσιακού στοιχείου, η οποία υπολογίζεται μετά το κλείσιμο της αγοράς και συνήθως δημοσιεύεται έως τις 6 μ.μ. ET Αυτή η τιμή μπορεί να είναι υψηλότερη ή χαμηλότερη από την NAV κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας.

Πώς να αποκτήσετε την ακριβή τιμή που θέλετε

Στην περίπτωση κεφαλαίου που διαπραγματεύεται με χρηματιστήριο (ETF), το οποίο είναι ταμείο δείκτη που διαπραγματεύεται σαν μετοχή, η NAV προσδιορίζεται πρώτα με τον ίδιο τρόπο που ισχύει για τις μετοχές. Οι αγοραστές και οι πωλητές υποβάλλουν προσφορές για μετοχές και η τιμή αυξάνεται και μειώνεται στιγμή προς στιγμή. Μπορείτε να τοποθετήσετε ένα οριακή παραγγελία, και θα εκτελεστεί όταν η τιμή μετοχής ETF είναι κάτω ή κάτω από την οριακή τιμή σας.

Θα πρέπει να σημειώσετε ότι ένα ETF δεν είναι αμοιβαίο κεφάλαιο. Είναι παρόμοιες, στο ότι και οι δύο συγκεντρώνουν τα χρήματα των επενδυτών για να αγοράσουν μετοχές, αλλά οι μετοχές ενός ETF ανταλλάσσουν μετοχές, πράγμα που σημαίνει ότι η τιμή θα αλλάξει γρήγορα.

Η κατώτατη γραμμή

Ενώ η τιμή ενός αμοιβαίου κεφαλαίου είναι εύκολο να βρεθεί, η αλήθεια είναι ότι κανείς δεν ξέρει τι αξίζει όταν εκτελεστεί η παραγγελία αγοράς. Θα μάθετε την επόμενη μέρα για τι το αγοράσατε. Ο μόνος τρόπος για να αποκτήσετε την τιμή που θέλετε είναι να αγοράσετε ένα κεφάλαιο με συναλλαγές ανταλλαγής αντί για αμοιβαίο κεφάλαιο.