Μπορείτε να αγοράσετε κεφάλαια Vanguard μέσω άλλης μεσιτείας;

Όχι, οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ανοίξουν λογαριασμό με Εμπροσθοφυλακή να αγοράζουν και να πωλούν τα κεφάλαια με μεγάλη αξία. Η Vanguard διατηρεί πολλαπλές συμφωνίες με εταιρείες όπως π.χ. TD Ameritrade, Ηλεκτρονικό εμπόριο και διαδραστικοί μεσίτες. Ως αποτέλεσμα, οι περισσότερες μεγάλες χρηματιστηριακές εταιρείες προσφέρουν στους πελάτες λιανικής τους την ευκαιρία να ανταλλάσσουν αμοιβαία κεφάλαια Vanguard και κεφάλαια με συναλλαγές (ETF).

Αλλά υπάρχει μια παγίδα. Η Vanguard φημίζεται για τα μη φορτία της, τις χαμηλές αναλογίες δαπανών και τα χαμηλά έως ανύπαρκτα τέλη και προμήθειες-στην πραγματικότητα, τον Ιανουάριο. 2020, ανακοίνωσε ότι μειώνει τις προμήθειες για όλες τις μετοχές και τα δικαιώματα προαίρεσης, προσθέτοντας στις συναλλαγές χωρίς προμήθειες για ETF που κυκλοφόρησε το 2018. Αντίθετα, κάθε μεσίτης έχει τη δική του δομή προμήθειας. Ορισμένοι ενδέχεται να επιτρέψουν την αγορά και πώληση ορισμένων κεφαλαίων της Vanguard χωρίς προμήθεια-και πάλι, άλλα όχι.

Η ιστορία της Vanguard Funds

Ένας γίγαντας χρηματοπιστωτικών εταιρειών, με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση περίπου 7,2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων από το 2021, ο όμιλος Vanguard προσφέρει μια μεγάλη ποικιλία ανταλλασσόμενα κεφάλαια (ETF) και αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ομόλογα και μετοχές με διαφορετικούς επενδυτικούς στόχους και θέσεις αγοράς. Τα αμοιβαία κεφάλαια Vanguard ειδικεύονται σε εταιρικά ομόλογα (σε αντίθεση με κρατικά ή κρατικά ομόλογα). Τα Vanguard equity funds ειδικεύονται στην επένδυση σε διεθνείς μετοχές, εγχώριες μετοχές και διάφορες μετοχές ανά τομέα.

Τα ETF της Vanguard και τα αμοιβαία κεφάλαια έχουν πολύ χαμηλές και ιδιαίτερα ανταγωνιστικές αμοιβές που είναι σημαντικά χαμηλότερες από τους μέσους όρους του κλάδου των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αν και ορισμένα από τα αμοιβαία κεφάλαιά του διαχειρίζονται ενεργά, άλλα κεφάλαια και τα περισσότερα ETFs, χρησιμοποιούν μια προσέγγιση ευρετηρίου.

Στην πραγματικότητα, ο αείμνηστος ιδρυτής της Vanguard, John Bogle (1929-2019) πιστώνεται ότι έφερε μια στρατηγική επένδυσης ευρετηρίου, που κάποτε ήταν το πεδίο των θεσμικών επενδυτών, στο πλήθος λιανικής. Ένα χρόνο αφότου ιδρύθηκε το 1975, η Vanguard άρχισε να πουλά αμοιβαία κεφάλαια που παρακολούθησαν δείκτες και μεταβίβασε το ελάχιστο κόστος αυτού του είδους της παθητικής διαχείρισης στους επενδυτές.

Οι αμοιβές του ήταν οι χαμηλότερες στον κλάδο. Η δική της δομή διαχείρισης ήταν επίσης μοναδική: Σε αντίθεση με τις περισσότερες εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων, οι οποίες συνήθως ελέγχουν την οικογένεια κεφαλαίων και παρέχουν όλα τα επενδυτικές, διοικητικές και υπηρεσίες μάρκετινγκ, η Vanguard λειτουργεί περισσότερο σαν πιστωτική ένωση αμοιβαίων κεφαλαίων, που ανήκει σε επενδυτές σε ταμεία που απασχολούν τα δικά τους αξιωματικούς και προσωπικό.

Η Vanguard ήταν επίσης πρωτοπόρος στην πώληση των κεφαλαίων της απευθείας σε επενδυτές και όχι μέσω χρηματιστών, μια πρακτική που της επέτρεψε να μειώσει ή να εξαλείψει πλήρως τα τέλη πωλήσεων. Σήμερα, φημίζεται για την οικογένεια κεφαλαίων χωρίς υψηλή απόδοση, που περιλαμβάνουν πάνω από 160 αμοιβαία κεφάλαια και 75 ETF. Συντήρηση και διοικητική Τα έξοδα τείνουν επίσης να είναι χαμηλά με τα κεφάλαια της Vanguard, που πραγματοποιούνται κυρίως εάν ένας πελάτης δεν πληροί το υπόλοιπο του λογαριασμού τουλάχιστον $ 10.000 και παραιτείται από ηλεκτρονικά έγγραφα.

Vanguard Funds σε μεσίτες τρίτων

Ενώ η Vanguard προσφέρει σχεδόν όλα τα αμοιβαία κεφάλαιά της και τα ETF χωρίς προμήθεια μέσω των δικών της ιδιόκτητη πλατφόρμα επενδύσεων, μια μεγάλη ποικιλία από τα ίδια κεφάλαια είναι διαθέσιμη για αγορά στο μεσίτες τρίτων. Η Vanguard συνήθως διαπραγματεύεται συμφωνίες με άλλους μεσίτες για να προσφέρει ορισμένα από τα κεφάλαιά της δωρεάν προμήθειες, ενώ τα υπόλοιπα κεφάλαια Vanguard υπόκεινται στα τυπικά τέλη συναλλαγών του α συγκεκριμένος μεσίτης.

Θέματα που σχετίζονται με την Επιτροπή μεταξύ της Vanguard και μιας μεσιτείας προκάλεσαν αναταραχή το φθινόπωρο του 2017. Η TD Ameritrade ανακοίνωσε την επέκταση του προγράμματος συναλλαγών ETF χωρίς αμοιβή που, παραδόξως, περιλάμβανε τη μείωση όλων των ETF χωρίς προμήθεια που προσέφερε-μια κίνηση που είχε επενδυτές, οικονομικούς συμβούλους και τον οικονομικό τύπο αγανάκτηση.

Η TD Ameritrade συνεχίζει να προσφέρει αμοιβαία κεφάλαια Vanguard και πάνω από 80 ETF Vanguard σε επενδυτές.

Η κατώτατη γραμμή

Προσφέροντας τα κεφάλαιά του μέσω πολλαπλών επενδυτικές πλατφόρμες, Η Vanguard δημιουργεί ένα πολύ ευρύτερο δίκτυο μεσιτών που προσεγγίζει μεγαλύτερο αριθμό επενδυτών που ενδέχεται να ενδιαφερθούν για επενδύσεις σε ETF Vanguard και αμοιβαία κεφάλαια. Αυτό προσελκύει ένα μεγαλύτερο ποσό κεφαλαίου και εσόδων για τα προϊόντα της Vanguard, τα οποία είναι μερικά από τα καλύτερα αποτελέσματα στον κλάδο.