Ορισμός & Παράδειγμα τρεχουσών υποχρεώσεων

Ποιες είναι οι τρέχουσες υποχρεώσεις;

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις είναι βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις μιας εταιρείας που οφείλονται εντός ενός έτους ή εντός ενός κανονικού κύκλου λειτουργίας. Ένας κύκλος λειτουργίας, που αναφέρεται επίσης ως κύκλος μετατροπής μετρητών, είναι ο χρόνος που χρειάζεται μια εταιρεία για να αγοράσει αποθέματα και να τη μετατρέψει σε μετρητά από τις πωλήσεις. Ένα παράδειγμα τρέχουσας υποχρέωσης είναι τα χρήματα που οφείλονται σε προμηθευτές με τη μορφή πληρωτέοι λογαριασμοί.

Κατανόηση των Τρεχουσών Υποχρεώσεων

Οι τρέχουσες υποχρεώσεις διακανονίζονται συνήθως χρησιμοποιώντας υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία, τα οποία είναι περιουσιακά στοιχεία που εξαντλούνται εντός ενός έτους. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά ή απαιτήσεις από λογαριασμούς, τα οποία οφείλονται σε πωλήσεις από πελάτες. Ο λόγος των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων προς τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι σημαντικός για τον προσδιορισμό της συνεχιζόμενης ικανότητας μιας εταιρείας να πληρώνει τα χρέη της ως έχουν.

Οι πληρωτέοι λογαριασμοί είναι συνήθως ένας από τους μεγαλύτερους λογαριασμούς τρεχουσών υποχρεώσεων στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας και αντιπροσωπεύει μη πληρωμένα τιμολόγια προμηθευτών. Οι εταιρείες προσπαθούν να αντιστοιχίσουν τις ημερομηνίες πληρωμής, έτσι ώστε οι απαιτήσεις των λογαριασμών τους να εισπράττονται πριν οι οφειλόμενοι λογαριασμοί οφείλονται στους προμηθευτές.

Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να έχει όρους 60 ημερών για τα χρήματα που οφείλει στον προμηθευτή της, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα να απαιτούν από τους πελάτες τους να πληρώνουν εντός προθεσμίας 30 ημερών. Οι τρέχουσες υποχρεώσεις μπορούν επίσης να διακανονιστούν δημιουργώντας μια νέα τρέχουσα υποχρέωση, όπως μια νέα βραχυπρόθεσμη υποχρέωση χρέους.

Παρακάτω είναι μια λίστα με τις πιο συνηθισμένες τρέχουσες υποχρεώσεις που βρίσκονται στον ισολογισμό:

• Πληρωτέοι λογαριασμοί
• Βραχυπρόθεσμο χρέος όπως τραπεζικά δάνεια ή εμπορικά χαρτιά που εκδίδονται για χρηματοδότηση εργασιών
• Μερίσματα πληρωτέα
• Πληρωτέα σημειώματα - το κύριο μέρος του εκκρεμού χρέους
• Τρέχον τμήμα του αναβαλλόμενα έσοδα, όπως προπληρωμές από πελάτες για εργασία που δεν έχει ολοκληρωθεί ή κερδίσει ακόμη
• Τρέχουσες λήξεις μακροπρόθεσμου χρέους
• Τόκοι πληρωτέοι για εκκρεμότητες, συμπεριλαμβανομένων μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων
• Φόροι εισοδήματος που οφείλονται εντός του επόμενου έτους

Μερικές φορές, οι εταιρείες χρησιμοποιούν έναν λογαριασμό που ονομάζεται "άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις«ως ένα στοιχείο γραμμής που καλύπτει όλους τους ισολογισμούς τους για να συμπεριλάβει όλες τις άλλες υποχρεώσεις που οφείλονται εντός ενός έτους και δεν ταξινομούνται αλλού. Οι λογαριασμοί τρεχουσών υποχρεώσεων μπορεί να διαφέρουν ανάλογα με τη βιομηχανία ή σύμφωνα με διάφορους κρατικούς κανονισμούς.

Οι αναλυτές και οι πιστωτές χρησιμοποιούν συχνά το τρέχουσα αναλογία. Ο τρέχων δείκτης μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώσει τα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά της χρέη ή υποχρεώσεις. Ο λόγος, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με τις τρέχουσες υποχρεώσεις, δείχνει πόσο καλά μια εταιρεία διαχειρίζεται τον ισολογισμό της για να εξοφλήσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη και υποχρεώσεις της. Δείχνει στους επενδυτές και τους αναλυτές εάν μια εταιρεία έχει αρκετά τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό της για να ικανοποιήσει ή να εξοφλήσει το τρέχον χρέος της και άλλες υποχρεώσεις.

ο γρήγορη αναλογία είναι ο ίδιος τύπος με τον τρέχοντα λόγο, εκτός του ότι αφαιρεί εκ των προτέρων την αξία των συνολικών αποθεμάτων. Η γρήγορη αναλογία είναι μεγαλύτερη συντηρητικός μέτρο για ρευστότητα αφού περιλαμβάνει μόνο τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν γρήγορα μετατρέπονται σε μετρητά για την εξόφληση τρεχουσών υποχρεώσεων.

Ένας αριθμός υψηλότερος από έναν είναι ιδανικός τόσο για την τρέχουσα όσο και για τη γρήγορη αναλογία, καθώς δείχνει ότι υπάρχουν περισσότερα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία για την εξόφληση τρεχουσών βραχυπρόθεσμων χρεών. Ωστόσο, εάν ο αριθμός είναι πολύ υψηλός, μπορεί να σημαίνει ότι η εταιρεία δεν είναι μόχλευση τα περιουσιακά του στοιχεία καθώς και διαφορετικά θα μπορούσε να είναι.

Η ανάλυση των τρεχουσών υποχρεώσεων είναι σημαντική για τους επενδυτές και τους πιστωτές. Οι τράπεζες, για παράδειγμα, θέλουν να γνωρίζουν πριν από την επέκταση της πίστωσης εάν μια εταιρεία εισπράττει - ή πληρώνεται - για τους απαιτούμενους λογαριασμούς της εγκαίρως. Από την άλλη πλευρά, η έγκαιρη πληρωμή των υποχρεώσεων της εταιρείας είναι επίσης σημαντική. Τόσο η τρέχουσα όσο και η ταχεία αναλογία βοηθούν στην ανάλυση της χρηματοοικονομικής φερεγγυότητας μιας εταιρείας και στη διαχείριση των τρεχουσών υποχρεώσεών της.

Λογιστική Τρεχουσών Υποχρεώσεων

Όταν μια εταιρεία διαπιστώνει ότι έλαβε ένα οικονομικό όφελος που πρέπει να πληρωθεί εντός ενός έτους, πρέπει να καταγράψει αμέσως μια εγγραφή πίστωσης για μια τρέχουσα υποχρέωση. Ανάλογα με τη φύση του ληφθέντος οφέλους, οι λογιστές της εταιρείας το ταξινομούν ως είτε ένα περιουσιακό στοιχείο ή δαπάνη, η οποία θα λάβει τη χρεωστική εγγραφή.

Για παράδειγμα, ένας μεγάλος κατασκευαστής αυτοκινήτων λαμβάνει μια αποστολή συστημάτων εξάτμισης από τους προμηθευτές του, με τους οποίους πρέπει να πληρώσει 10 εκατομμύρια δολάρια μέσα στις επόμενες 90 ημέρες. Επειδή αυτά τα υλικά δεν τίθενται αμέσως σε παραγωγή, οι λογιστές της εταιρείας καταγράφουν πιστωτική εγγραφή σε πληρωτέους λογαριασμούς και χρεωστική εγγραφή σε καταγραφή εμπορευμάτων, ένας λογαριασμός περιουσιακού στοιχείου, για $ 10 εκατομμύρια. Όταν η εταιρεία πληρώνει το υπόλοιπό της σε προμηθευτές, χρεώνει πληρωτέους λογαριασμούς και πιστώνει μετρητά για 10 εκατομμύρια δολάρια.

Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρεία λαμβάνει υπηρεσίες φορολογικής προετοιμασίας από τον εξωτερικό της ελεγκτή, με τον οποίο πρέπει να πληρώσει 1 εκατομμύριο δολάρια εντός των επόμενων 60 ημερών. Οι λογιστές της εταιρείας καταγράφουν χρεωστική εγγραφή 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον λογαριασμό δαπανών ελέγχου και πιστωτική εγγραφή 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον άλλο λογαριασμό τρεχουσών υποχρεώσεων. Όταν γίνεται πληρωμή 1 εκατομμυρίου δολαρίων, ο λογιστής της εταιρείας πραγματοποιεί χρεωστική εγγραφή 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον άλλο λογαριασμό τρεχουσών υποχρεώσεων και πίστωση 1 εκατομμυρίου δολαρίων στον λογαριασμό μετρητών.

Παράδειγμα Τρεχουσών Υποχρεώσεων

Παρακάτω είναι ένα παράδειγμα τρεχουσών υποχρεώσεων χρησιμοποιώντας τον ενοποιημένο ισολογισμό της Macy's Inc. (Μ) από την αναφορά 10Q της εταιρείας που αναφέρθηκε στις 03 Αυγούστου 2019.

• Μπορούμε να δούμε ότι η εταιρεία είχε 6 εκατομμύρια δολάρια σε βραχυπρόθεσμο χρέος για την περίοδο.
• Οι πληρωτέοι λογαριασμοί χωρίστηκαν σε δύο μέρη, συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων εμπορευμάτων συνολικού ύψους 1,674 δισεκατομμυρίων δολαρίων και άλλων πληρωτέων και δεδουλευμένων υποχρεώσεων συνολικού ύψους 2,739 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
• Η Macy's είχε 20 εκατομμύρια δολάρια σε φόρους.
• Οι συνολικές υποχρεώσεις για τον Αύγουστο του 2019 ήταν 4,439 δισεκατομμύρια δολάρια, που ήταν σχεδόν αμετάβλητες σε σύγκριση με τα 4,481 δισεκατομμύρια δολάρια για την ίδια λογιστική περίοδο από ένα χρόνο νωρίτερα.

Συχνές Ερωτήσεις

Γιατί οι επενδυτές ενδιαφέρονται για τις τρέχουσες υποχρεώσεις;

Η ανάλυση των τρεχουσών υποχρεώσεων είναι σημαντική για τους επενδυτές και τους πιστωτές. Οι τράπεζες, για παράδειγμα, θέλουν να γνωρίζουν πριν από την επέκταση της πίστωσης εάν μια εταιρεία εισπράττει - ή πληρώνεται - για τους απαιτούμενους λογαριασμούς της εγκαίρως. Από την άλλη πλευρά, η έγκαιρη πληρωμή των υποχρεώσεων της εταιρείας είναι επίσης σημαντική. Τόσο η τρέχουσα όσο και η ταχεία αναλογία βοηθούν στην ανάλυση της χρηματοοικονομικής φερεγγυότητας μιας εταιρείας και στη διαχείριση των τρεχουσών υποχρεώσεών της.

Ποιες είναι μερικές τρέχουσες υποχρεώσεις που αναφέρονται σε έναν ισολογισμό;

Οι πιο συνηθισμένες τρέχουσες υποχρεώσεις που βρίσκονται στον ισολογισμό περιλαμβάνουν πληρωτέους λογαριασμούς, βραχυπρόθεσμα δάνεια όπως τραπεζικά δάνεια ή εμπορικά χαρτιά που έχουν εκδοθεί για τη χρηματοδότηση πράξεων, μερίσματα πληρωτέα. πληρωτέα χαρτονομίσματα - το κύριο μέρος του ανεξόφλητου χρέους, το τρέχον τμήμα των αναβαλλόμενων εσόδων, όπως προπληρωμές από πελάτες για εργασία που δεν έχει ολοκληρωθεί ή κερδισμένα ακόμη, τρέχουσες λήξεις μακροπρόθεσμου χρέους, τόκοι πληρωτέοι σε εκκρεμότητες, συμπεριλαμβανομένων μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων και φόροι εισοδήματος που οφείλονται εντός της επόμενης έτος. Μερικές φορές, οι εταιρείες χρησιμοποιούν έναν λογαριασμό που ονομάζεται "άλλες τρέχουσες υποχρεώσεις" ως ένα στοιχείο γραμμής "all-all" οι ισολογισμοί τους να περιλαμβάνουν όλες τις άλλες υποχρεώσεις που οφείλονται εντός ενός έτους που δεν έχουν ταξινομηθεί αλλού-κάπου αλλού.

Τι είναι η τρέχουσα αναλογία;

Οι αναλυτές και οι πιστωτές χρησιμοποιούν συχνά την τρέχουσα αναλογία που μετρά την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώσει τα βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά της χρέη ή υποχρεώσεις. Ο λόγος, ο οποίος υπολογίζεται διαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία με τις τρέχουσες υποχρεώσεις, δείχνει πόσο καλά μια εταιρεία διαχειρίζεται τον ισολογισμό της για να εξοφλήσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη και υποχρεώσεις της. Δείχνει στους επενδυτές και τους αναλυτές εάν μια εταιρεία έχει αρκετά τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό της για να ικανοποιήσει ή να εξοφλήσει το τρέχον χρέος της και άλλες υποχρεώσεις.

Τι είναι τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία;

Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αντιπροσωπεύουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας που αναμένεται να πωληθούν, να καταναλωθούν, να χρησιμοποιηθούν ή να εξαντληθούν με τη βοήθεια συνήθων επιχειρηματικών δραστηριοτήτων για ένα έτος. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία εμφανίζονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας και περιλαμβάνουν μετρητά, ισοδύναμα μετρητών, εισπρακτέους λογαριασμούς, αποθέματα αποθεμάτων, εμπορεύσιμους τίτλους, προπληρωμένες υποχρεώσεις και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις τυπικά διακανονίζονται χρησιμοποιώντας τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία.