Επιχειρήσεις Συλλογική επένδυση σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) Ορισμός

Τι είναι ο ΟΣΕΚΑ;

Οι επιχειρήσεις για τις συλλογικές επενδύσεις σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ) είναι ένα κανονιστικό πλαίσιο της Ευρωπαϊκή Επιτροπή που δημιουργεί εναρμονισμένο καθεστώς σε ολόκληρη την Ευρώπη για τη διαχείριση και την πώληση αμοιβαίων κεφαλαίων. Τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ μπορούν να καταχωρηθούν στην Ευρώπη και να πωληθούν σε επενδυτές παγκοσμίως χρησιμοποιώντας ενιαίες κανονιστικές απαιτήσεις και προστασία επενδυτών. Οι πάροχοι κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ που πληρούν τα πρότυπα εξαιρούνται από τους εθνικούς κανονισμούς σε μεμονωμένες ευρωπαϊκές χώρες.

Κατανόηση ΟΣΕΚΑ

Στην καθημερινή χρήση, ένας ΟΣΕΚΑ είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο με έδρα την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ θεωρούνται ασφαλείς και καλά ρυθμιζόμενες επενδύσεις και είναι δημοφιλή στην Ευρώπη, τη Νότια Αμερική και την Ασία μεταξύ των επενδυτών που προτιμούν να μην επενδύσουν σε ένα μόνο

ανώνυμη εταιρεία αλλά μάλλον μεταξύ διαφοροποιημένων καταπιστευμάτων μονάδων που εκτείνονται εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης.

Ιστορικό ΟΣΕΚΑ

Η πρώτη οδηγία ΟΣΕΚΑ εκδόθηκε τον Δεκέμβριο. 20, 1985, με δηλωμένο στόχο τη διευκόλυνση των διασυνοριακών προσφορών επενδυτικών κεφαλαίων σε ιδιώτες επενδυτές.Στις αρχές της δεκαετίας του 1990, έγιναν προτάσεις για τροποποιήσεις της οδηγίας, αλλά ποτέ δεν υιοθετήθηκαν πλήρως. Ως εκ τούτου, δεν υπάρχει ΟΣΕΚΑ II.Ωστόσο, το 2002, μετά από συζητήσεις μεταξύ των χωρών μελών, εγκρίθηκαν δύο νέες οδηγίες. Οι οδηγίες 2001/107/ΕΚ και 2001/108/ΕΚ, μαζί γνωστές ως ΟΣΕΚΑ ΙΙΙ, διεύρυναν το επενδυτικό φάσμα των κεφαλαίων ΟΣΕΚΑ και χαλάρωσαν ορισμένους περιορισμούς για τα ταμεία δείκτη.

Ο ΟΣΕΚΑ IV, ή η οδηγία 2009/65/ΕΚ, επέφερε περαιτέρω τεχνικές αλλαγές και εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2011.Τέλος, ο ΟΣΕΚΑ V, ή η Οδηγία 2014/91/ΕΕ, που τέθηκε σε ισχύ τον Μάρτιο του 2016, ευθυγραμμίζει τα καθήκοντα και τις ευθύνες των θεματοφυλάκων των αμοιβαίων κεφαλαίων και τις απαιτήσεις αμοιβής των διαχειριστών κεφαλαίων με εκείνα των Οδηγία Διαχειριστών Εναλλακτικών Επενδύσεων (AIFMD).

Επειδή θεωρούνται πολύ ασφαλή και καλά ρυθμιζόμενα, τα κεφάλαια των ΟΣΕΚΑ είναι πολύ δημοφιλείς επενδύσεις. Σύμφωνα με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, αντιπροσωπεύουν περίπου το 75% όλων των συλλογικών επενδύσεων από μικρούς επενδυτές στην Ευρώπη.Πολλοί πάροχοι αμοιβαίων κεφαλαίων χρησιμοποιούν μια έκφραση όπως "συμβατή με τους ΟΣΕΚΑ" ως μέρος της στρατηγικής μάρκετινγκ τους. Ενώ τα κεφάλαια ρυθμίζονται στην Ευρώπη, αγοραστές από όλο τον κόσμο μπορούν να επενδύσουν σε κεφάλαια ΟΣΕΚΑ.