4 Στρατηγικές Επενδύσεων για τη Διαχείριση Χαρτοφυλακίου Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Μόλις δημιουργήσετε το χαρτοφυλάκιό σας αμοιβαία κεφάλαια, θα πρέπει να ξέρετε πώς να το διατηρήσετε χρησιμοποιώντας μια επενδυτική στρατηγική αμοιβαίων κεφαλαίων. Ας δούμε τέσσερις δημοφιλείς στρατηγικές.

Η στρατηγική Wing-It

Αυτή είναι η πιο κοινή επενδυτική στρατηγική αμοιβαίων κεφαλαίων, ειδικά μεταξύ των νέων επενδυτών. Πώς λειτουργεί; Αν είσαι δεν ακολουθώντας ένα συγκεκριμένο σχέδιο ή δομή που σας βοηθά να πραγματοποιήσετε τις επενδύσεις σας και να διατηρήσετε το χαρτοφυλάκιό σας, πιθανότατα χρησιμοποιείτε μια στρατηγική wing-it.

Χωρίς σχέδιο επένδυσης, μπορεί να δυσκολευτείτε να πάρετε αποφάσεις που αντικατοπτρίζουν με ακρίβεια τους επενδυτικούς σας στόχους. Οι περισσότεροι ειδικοί θα συμφωνούσαν ότι αυτή η στρατηγική τείνει να είναι λιγότερο επιτυχημένη λόγω της έλλειψης συνέπειάς της.

Από την άλλη πλευρά, εάν έχετε ένα σχέδιο ή δομή που καθορίζει τις επενδύσεις σας, τότε η διαχείριση του χαρτοφυλακίου σας θα είναι πολύ πιο εύκολη.

Στρατηγική χρονισμού της αγοράς

ο χρονισμός της αγοράς

Η στρατηγική συνεπάγεται τη δυνατότητα εισόδου και εξόδου από τομείς, περιουσιακά στοιχεία ή αγορές την κατάλληλη στιγμή. Σε έναν ιδανικό κόσμο, η δυνατότητα χρονισμού της αγοράς σημαίνει ότι θα αγοράζατε πάντα χαμηλά και θα πουλούσατε ψηλά.

Δυστυχώς, λίγοι επενδυτές το κάνουν αυτό με συνέπεια, επειδή η συμπεριφορά των επενδυτών συνήθως καθοδηγείται από συναισθήματα και όχι από λογική. Η πραγματικότητα είναι ότι οι περισσότεροι επενδυτές τείνουν να κάνουν ακριβώς το αντίθετο από αυτό που είναι το βέλτιστο (δηλαδή, να αγοράζουν υψηλά και να πουλάνε χαμηλά). Αυτό οδηγεί πολλούς να πιστεύουν ότι ο χρονισμός της αγοράς δεν λειτουργεί. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια το μέλλον με οποιαδήποτε συνέπεια υπάρχουν πολλοί δείκτες χρονισμού της αγοράς που ορισμένοι επενδυτές πιστεύουν ότι τους δίνουν πλεονέκτημα στην πρόβλεψη προς τα πού κατευθύνονται οι αγορές.

Στρατηγική Buy-and-Hold

Αυτό είναι με διαφορά το η ευρύτερα διαδεδομένη επενδυτική στρατηγική. Αυτή η στρατηγική σημαίνει ότι θα αγοράσετε τις επενδύσεις σας και θα τις κρατήσετε για μεγάλο χρονικό διάστημα, ανεξάρτητα από το αν οι αγορές ανεβαίνουν ή μειώνονται. Η συμβατική σοφία λέει Εάν χρησιμοποιείτε μια στρατηγική αγοράς και κράτησης και αντιμετωπίζετε τα πάνω και τα κάτω της αγοράς, με την πάροδο του χρόνου τα κέρδη σας θα υπερτερούν των ζημιών σας. Ο δισεκατομμυριούχος και θρυλικός επενδυτής, Γουόρεν Μπάφετ, καταγράφει ότι αυτή η στρατηγική είναι ιδανική για τον μακροπρόθεσμο επενδυτή.

Ο άλλος λόγος που αυτή η στρατηγική είναι τόσο δημοφιλής είναι ότι είναι εύκολο να χρησιμοποιηθεί. Αυτό δεν το κάνει καλύτερο ή χειρότερο από τις άλλες επιλογές. είναι απλά εύκολο να αγοράστε και μετά κρατήστε.

Στρατηγική Ζύγισης Απόδοσης

Αυτό είναι κάπως ένα μεσαίο έδαφος μεταξύ του χρονοδιαγράμματος της αγοράς και του buy-and-hold. Με αυτήν την επενδυτική στρατηγική αμοιβαίων κεφαλαίων, θα επισκέπτεστε κατά καιρούς το μείγμα χαρτοφυλακίου σας και θα κάνετε κάποιες προσαρμογές. Ας δούμε ένα πολύ απλοποιημένο παράδειγμα χρησιμοποιώντας πραγματικά στοιχεία απόδοσης.

Ας πούμε ότι ξεκινήσατε με ένα μετοχικό κεφάλαιο χαρτοφυλάκιο 100.000 δολαρίων σε τέσσερα αμοιβαία κεφάλαια, χωρισμένο σε ίσους συντελεστές 25% το καθένα.

Μετά τον πρώτο χρόνο επένδυσης, το χαρτοφυλάκιο δεν σταθμίζεται πλέον ίσο με 25% σε κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο, επειδή ορισμένα κεφάλαια είχαν καλύτερη απόδοση από άλλα.

Η πραγματικότητα είναι ότι μετά τον πρώτο χρόνο, οι περισσότεροι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων τείνουν να απορρίψουν τον ηττημένο (Fund D) και να αγοράσουν περισσότερο από τον νικητή (Fund A). Αυτό, ωστόσο, δεν είναι η στάθμιση των επιδόσεων. Η στάθμιση των επιδόσεων σημαίνει απλώς ότι θα πουλούσατε μερικά από τα κεφάλαια που έκαναν το καλύτερο για να αγοράσετε μερικά από τα κεφάλαια που έκαναν το χειρότερο.

Η καρδιά σας θα πάει κόντρα σε αυτή τη λογική, αλλά είναι το σωστό, γιατί η σταθερή επένδυση είναι ότι όλα είναι κυκλικά. Το τέταρτο έτος, το Ταμείο Α έγινε το χαμένο και το Ταμείο Ν έχει κερδίσει.

Η στάθμιση των επιδόσεων αυτού του χαρτοφυλακίου κάθε χρόνο σημαίνει ότι θα είχατε πάρει το κέρδος όταν το Ταμείο Α έκανε καλά να αγοράσει το Ταμείο Δ όταν ήταν σε πτώση. Εάν είχατε εξισορροπήσει ξανά αυτό το χαρτοφυλάκιο στο τέλος κάθε έτους για πέντε χρόνια, θα είχατε μεγαλύτερη πρόοδο ως αποτέλεσμα της στάθμισης των επιδόσεων. Όλα είναι θέμα πειθαρχίας.

Η κατώτατη γραμμή

Το κλειδί για διαχείριση χαρτοφυλακίου είναι να έχετε μια επενδυτική στρατηγική αμοιβαίων κεφαλαίων την οποία ακολουθείτε με πειθαρχία. Το πιο επιτυχημένο διαχειριστές χρημάτων στον κόσμο είναι επιτυχημένοι επειδή έχουν την πειθαρχία να διαχειρίζονται χρήματα και έχουν ένα σχέδιο.

Ο Γουόρεν Μπάφετ ίσως το είπε καλύτερα: «Για να επενδύσεις επιτυχώς σε όλη τη ζωή σου δεν χρειάζεται στρατοσφαιρικό δείκτη νοημοσύνης, ασυνήθιστη επιχειρηματική διορατικότητα ή εσωτερικές πληροφορίες. Αυτό που χρειάζεται είναι ένα υγιές πνευματικό πλαίσιο για τη λήψη αποφάσεων και η ικανότητα να κρατάμε τα συναισθήματα να μην διαβρώνουν αυτό το πλαίσιο ».