Κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI) Ορισμός
Τι είναι μια κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI);
Η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση (SRI), γνωστή και ως κοινωνική επένδυση, είναι μια επένδυση που θεωρείται κοινωνικά υπεύθυνη λόγω της φύσης της επιχείρησης που διεξάγει η εταιρεία. Τα κοινά θέματα για κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις περιλαμβάνουν επενδύσεις με κοινωνική συνείδηση. Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις μπορούν να γίνουν σε μεμονωμένες εταιρείες με καλή κοινωνική αξία, ή μέσω ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κοινωνικής συνείδησης ή ενός κεφαλαίου ανταλλαγής ανταλλαγών (ETF).
Βασικά Takeaways
- Η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση είναι η πρακτική της επένδυσης χρημάτων σε εταιρείες και κεφάλαια που έχουν θετικές κοινωνικές επιπτώσεις.
- Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις αυξάνονται σε δημοτικότητα στη νεότερη ιστορία.
- Οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν κατά νου ότι οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις εξακολουθούν να είναι επενδύσεις και να είναι βέβαιοι ότι θα σταθμίσουν τη δυνατότητα επιστροφής στις αποφάσεις τους.
- Οι κοινοτικές επενδύσεις είναι ένας τύπος επένδυσης όπου η απόδοση μετριέται στον αντίκτυπο της κοινότητας και όχι στη νομισματική απόδοση.
- Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις τείνουν να μιμούνται το πολιτικό και κοινωνικό κλίμα της εποχής.
Κατανόηση της κοινωνικά υπεύθυνης επένδυσης (SRI)
Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις περιλαμβάνουν αποφυγή επενδύσεων σε εταιρείες που παράγουν ή πωλούν εθιστικές ουσίες (όπως αλκοόλ, τυχερά παιχνίδια και καπνού) υπέρ της αναζήτησης εταιρειών που ασχολούνται με την κοινωνική δικαιοσύνη, την περιβαλλοντική βιωσιμότητα και την εναλλακτική ενέργεια/καθαρή τεχνολογία προσπάθειες.
Στην πρόσφατη ιστορία, οι «κοινωνικά συνειδητές» επενδύσεις εξελίσσονται σε μια ευρέως διαδεδομένη πρακτική, καθώς υπάρχουν δεκάδες νέα κεφάλαια και συγκεντρώνονται επενδυτικά οχήματα διατίθεται για επενδυτές λιανικής. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF παρέχουν ένα πρόσθετο πλεονέκτημα στο ότι οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν έκθεση σε πολλές εταιρείες σε πολλούς τομείς με μία μόνο επένδυση. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να διαβάσουν προσεκτικά τα ενημερωτικά δελτία των αμοιβαίων κεφαλαίων προκειμένου να προσδιορίσουν με ακρίβεια φιλοσοφίες που χρησιμοποιούνται από διαχειριστές κεφαλαίων, μαζί με την πιθανή κερδοφορία αυτών επενδύσεις.
Υπάρχουν δύο εγγενείς στόχοι των κοινωνικά υπεύθυνων επενδύσεων: ο κοινωνικός αντίκτυπος και το οικονομικό κέρδος. Τα δύο δεν χρειάζεται απαραίτητα να συμβαδίζουν. επειδή μια επένδυση προβάλλεται ως κοινωνικά υπεύθυνη δεν σημαίνει ότι θα προσφέρει στους επενδυτές ένα αγαθό επιστροφή, και η υπόσχεση μιας καλής απόδοσης απέχει πολύ από τη διασφάλιση ότι η φύση της εταιρείας που συμμετέχει είναι κοινωνική συνειδητός. Ένας επενδυτής πρέπει να αξιολογήσει τις οικονομικές προοπτικές της επένδυσης ενώ προσπαθεί να μετρήσει την κοινωνική της αξία.
Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις έχουν γίνει ένα πιο πολωτικό θέμα λόγω του γεγονότος ότι το δημοφιλές σκάφος με το οποίο αυτά η επένδυση με κοινωνικά υπεύθυνους τρόπους περιστρέφεται γύρω από την Κλιματική Αλλαγή, μια αιτία που αντιμετωπίζεται εντελώς ξεχωριστά από διαφορετικές πολιτικές παρατάξεις.
Ειδικές εκτιμήσεις
Οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις τείνουν να μιμούνται το πολιτικό και κοινωνικό κλίμα της εποχής. Αυτό είναι ένα σημαντικό ρίσκο για να το καταλάβουν οι επενδυτές, διότι εάν μια επένδυση βασίζεται σε μια κοινωνική αξία, τότε η επένδυση ενδέχεται να υποφέρει εάν αυτή η κοινωνική αξία δεν ευνοήσει τους επενδυτές.
Για το λόγο αυτό, η κοινωνικά υπεύθυνη επένδυση εξετάζεται συχνά από τους επαγγελματίες επενδύσεων μέσα από το πρίσμα των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διακυβερνητικών παραγόντων για επενδύσεις. Αυτή η προσέγγιση επικεντρώνεται στις πρακτικές διαχείρισης της εταιρείας και στο αν τείνουν προς τη βιωσιμότητα και τη βελτίωση της κοινότητας. Υπάρχουν ενδείξεις ότι η εστίαση σε αυτήν την προσέγγιση μπορεί να βελτιώσει τις αποδόσεις, ενώ δεν υπάρχουν στοιχεία για την επιτυχία της επένδυσης από την επένδυση αποκλειστικά σε κοινωνικές αξίες.
Για παράδειγμα, στη δεκαετία του 1960, οι επενδυτές ασχολούνταν κυρίως με τη συμβολή σε αιτίες όπως τα δικαιώματα των γυναικών, τα πολιτικά δικαιώματα και το αντιπολεμικό κίνημα. Ο Μάρτιν Λούθερ Κινγκ Τζούνιορ έπαιξε μεγάλο ρόλο στην ευαισθητοποίηση του κινήματος για τα δικαιώματα του πολίτη στοχεύοντας σε εταιρείες που αντιτίθενται στην υπόθεση ως κοινωνικά ανεύθυνες.
Καθώς η ευαισθητοποίηση αυξάνεται τα τελευταία χρόνια σχετικά με την υπερθέρμανση του πλανήτη και την κλιματική αλλαγή, οι κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις έχουν στραφεί προς εταιρείες που επηρεάζουν θετικά το περιβάλλον με τη μείωση των εκπομπών ή την επένδυση σε βιώσιμες ή καθαρές πηγές ενέργειας. Κατά συνέπεια, αυτές οι επενδύσεις αποφεύγουν βιομηχανίες όπως η εξόρυξη άνθρακα λόγω των αρνητικών περιβαλλοντικών επιπτώσεων των επιχειρηματικών τους πρακτικών.
Σπουδαίος
Το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ εξέδωσε έναν νέο κανονισμό στα τέλη Οκτωβρίου 2020 που μπορεί να περιορίσει ή να εξαλείψει τις κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις σε συνταξιοδοτικά προγράμματα. Ενώ ο κανόνας αναθεωρήθηκε για να καταργήσει τις ρητές αναφορές σε περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες, επιβάλλει ότι οι θεματοφύλακες των συνταξιοδοτικών σχεδίων επιλέγουν επενδυτικές στρατηγικές βασισμένες εξ ολοκλήρου στο πώς αυτές οι στρατηγικές επηρεάζουν τα οικονομικά εκτέλεση. Αυτή η απόφαση μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στα κεφάλαια και τις επενδύσεις που ταξινομούνται στο ESG και τις κοινωνικά υπεύθυνες επενδύσεις.
Παράδειγμα κοινωνικά υπεύθυνων επενδύσεων
Ένα παράδειγμα κοινωνικά υπεύθυνων επενδύσεων είναι η κοινοτική επένδυση, η οποία απευθύνεται απευθείας σε οργανισμούς που και οι δύο έχουν ιστορικό κοινωνική ευθύνη μέσω της βοήθειας της κοινότητας και δεν μπόρεσαν να συγκεντρώσουν κεφάλαια από άλλες πηγές, όπως τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Τα κεφάλαια επιτρέπουν σε αυτούς τους οργανισμούς να παρέχουν υπηρεσίες στις κοινότητές τους, όπως προσιτή στέγαση και δάνεια. Ο στόχος είναι να βελτιωθεί η ποιότητα της κοινότητας μειώνοντας την εξάρτησή της από κυβερνητική βοήθεια όπως η πρόνοια, η οποία με τη σειρά της έχει θετικό αντίκτυπο στην οικονομία της κοινότητας.
