Τι είναι το Crossover Fund;

Τι είναι το Crossover Fund;

Ένα crossover fund είναι ένα επενδυτικό ταμείο που διαθέτει και τα δύο δημόσιο και ιδιωτικά ίδια κεφάλαια επενδύσεις. Τα κεφάλαια Crossover επενδύουν τόσο σε δημόσιες εταιρείες όσο και σε ιδιωτικές.

Κατανόηση ενός Crossover Fund

Ένα crossover fund προσφέρει στους επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων δυνητικά υψηλότερες αποδόσεις. Ενώ τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια έχουν σχεδιαστεί για να προσφέρουν σταθερότερες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου, ένα crossover fund έχει σχεδιαστεί για να έχει υψηλή απόδοση και υψηλή ανάπτυξη. Ωστόσο, τα crossover funds είναι υψηλότερου κινδύνου.

Λόγω του υψηλού κινδύνου, αυτό το είδος κεφαλαίου δεν συνιστάται για ορισμένους επενδυτές, ειδικά για εκείνους που πλησιάζουν την ηλικία συνταξιοδότησης. Τα Crossover Fund θεωρούνται καλύτερη μακροπρόθεσμη επένδυση από βραχυπρόθεσμη. Οι επενδυτές σε crossover funds θα πρέπει να είναι προετοιμασμένοι να δεχτούν πολλά αστάθεια.

Private Equity vs. Επενδύσεις Δημοσίων Μετοχών

Τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια διαθέτουν δημόσιες επενδύσεις σε ίδια κεφάλαια. Τα δημόσια ίδια κεφάλαια αναφέρονται σε εταιρείες που διαπραγματεύονται δημόσια σε χρηματιστήριο όπως το χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης ή το Nasdaq. Οι εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο έχουν μερικά πλεονεκτήματα για τους επενδυτές. Οι επενδυτές σε δημόσια κεφάλαια μπορούν να αποκτήσουν πρόσβαση στο ασφάλιστρο κινδύνου ιδίων κεφαλαίων οδηγός επιστροφής. Επιπλέον, οι εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες ρυθμίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, και υποχρεούνται να αποκαλύπτουν ορισμένες πληροφορίες σε όλους ταυτόχρονα.

Τα ιδιωτικά ίδια κεφάλαια αναφέρονται σε εταιρείες που είναι ιδιωτικές και δεν εμπορεύονται σε δημόσια χρηματιστήρια. Αυτό καθιστά δύσκολο για τους μεμονωμένους επενδυτές να αποκτήσουν πρόσβαση σε ιδιωτικές εταιρείες.

Οι επενδύσεις ιδιωτικών μετοχών προέρχονται κυρίως θεσμικοί επενδυτές και διαπιστευμένους επενδυτές, οι οποίοι μπορούν να διαθέσουν σημαντικά ποσά για μεγάλα χρονικά διαστήματα. Σε πολλές περιπτώσεις, απαιτούνται μακροχρόνιες περίοδοι κατοχής για επενδύσεις ιδίων κεφαλαίων. Χρειάζεται άφθονος χρόνος για να στραφεί μια προβληματική εταιρεία ή για να ενεργοποιηθούν εκδηλώσεις ρευστότητας, όπως μια αρχική δημόσια προσφορά ή μια πώληση σε μια δημόσια εταιρεία.

Προγράμματα οδήγησης επιστροφής Crossover Fund

Τα Crossover Fund προσπαθούν να αξιοποιήσουν το ασφάλιστρο κινδύνου πίσω από τα ιδιωτικά ίδια κεφάλαια, προσφέροντας παράλληλα μέρος της ρευστότητας της αγοράς μετοχών του δημοσίου. Το ασφάλιστρο κινδύνου ιδίων κεφαλαίων αναφέρεται στην πλεονάζουσα απόδοση που παρέχει η επένδυση στο χρηματιστήριο για α ποσοστό απόδοσης χωρίς κίνδυνο. Αυτή η υπερβολική απόδοση αποζημιώνει τους επενδυτές για την ανάληψη του σχετικά υψηλότερου κινδύνου επενδύσεων σε ίδια κεφάλαια. Το μέγεθος της πριμοδότησης ποικίλλει ανάλογα με το επίπεδο κινδύνου σε ένα συγκεκριμένο χαρτοφυλάκιο και επίσης αλλάζει με την πάροδο του χρόνου καθώς ο κίνδυνος της αγοράς αυξομειώνεται. Κατά κανόνα, οι επενδύσεις υψηλού κινδύνου αποζημιώνονται με υψηλότερο ασφάλιστρο.

Ενώ τόσο τα δημόσια όσο και τα ιδιωτικά ίδια κεφάλαια αξιοποιούν το ασφάλιστρο κινδύνου ιδίων κεφαλαίων, οι επενδυτές ιδιωτικών ιδίων κεφαλαίων αναμένουν επίσης να αποζημιωθούν για άλλους κινδύνους, συμπεριλαμβανομένου του κινδύνου ρευστότητας και του διαχειριστή.