2 ETFs Top Frontier Markets
Συνοριακές αγορές περιλαμβάνουν χώρες που βρίσκονται στα πρώτα στάδια της πολιτικής και οικονομικής ανάπτυξης. Υπάρχουν σε αντίθεση με αναδυόμενες οικονομίες της αγοράς, τα οποία βρίσκονται σε εξέλιξη στην εφαρμογή προγραμμάτων οικονομικής μεταρρύθμισης που μπορούν να οδηγήσουν σε υψηλότερους ρυθμούς ανάπτυξης. Ενώ οι παραμεθόριες αγορές παρουσιάζουν σημαντικό κίνδυνο, οι πιθανές ανταμοιβές είναι ταχύτεροι ρυθμοί οικονομικής ανάπτυξης σε δυναμικές οικονομίες που χαρακτηρίζονται από ζωντανούς, νεανικούς πληθυσμούς.
Υπάρχουν δύο ανταλλασσόμενα κεφάλαια ανταλλαγής (ETF) που εστιάζουν στα πιο ελκυστικά παραμεθόριες αγορές σε όλο τον κόσμο. Εδώ εξετάζουμε το iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM), που διαχειρίζεται το BlackRock Fund Advisors και το Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM).
Βασικά Takeaways
- Οι παραμεθόριες αγορές χαρακτηρίζονται από νεανικούς πληθυσμούς και υψηλούς ρυθμούς ανάπτυξης και έρχονται σε αντίθεση με τις αναδυόμενες αγορές, οι οποίες βρίσκονται σε περαιτέρω εξέλιξη στην οικονομική τους ανάπτυξη.
- Το iShares MSCI Frontier 100 ETF έχει επενδύσει σε παραμεθόριες αγορές όπως το Κουβέιτ, το Βιετνάμ, το Μαρόκο, η Κένυα, η Ρουμανία και η Νιγηρία.
- Κορυφαίες γεωγραφικές κατανομές για το Global X Next Emerging & Frontier ETF είναι η Σαουδική Αραβία, η Ταϊλάνδη, η Ινδονησία, η Μαλαισία και το Μεξικό.
iShares MSCI Frontier 100 ETF
Το iShares MSCI Frontier 100 ETF (FM) στοχεύει να ταιριάξει με την απόδοση του δείκτη MSCI Frontier Markets 100, ο οποίος αποτελείται από τίτλους από 13 χώρες: Μπαχρέιν, Μπαγκλαντές, Ιορδανία, Καζακστάν, Κένυα, Κουβέιτ, Μαυρίκιος, Μαρόκο, Νιγηρία, Ομάν, Ρουμανία, Σρι Λάνκα και Βιετνάμ.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο επέστρεψε 3,03% ετησίως από την αρχή το 2012, έναντι 4,47% για το δείκτη αναφοράς του. Από τον Ιούνιο του 2020, το ταμείο διέθετε περιουσιακά στοιχεία ύψους 351,1 εκατομμυρίων δολαρίων σε 106 επενδύσεις.Οι κορυφαίες συμμετοχές περιλαμβάνουν:
- Εθνική Τράπεζα του Κουβέιτ: 11,18%
- Kuwait Finance House: 5,32%
- AHLI United Bank: 5,09%
- Itissalat Al Maghrib (Maroc Telecom): 4,45%
- Safaricom: 4,14%
Όσον αφορά τη γεωγραφική έκθεση, περισσότερα από τα μισά περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου διατίθενται σε τρεις μόνο χώρες: το Κουβέιτ στο 26,93%, το Βιετνάμ στο 12,67%και το Μαρόκο στο 11,46%. Το ETF στρέφεται σε μεγάλο βαθμό προς χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες μετοχές, οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 49,74% των περιουσιακών στοιχείων. Οι μετοχές επικοινωνιών κατέχουν κατανομή 14,95%, ακολουθούμενες από τις βασικές αγορές καταναλωτών στο 8,09% και τα ακίνητα στο 6,23%.
Το Invesco Frontier Markets ETF έκλεισε τον Φεβρουάριο του 2020,αφήνοντας το iShares MSCI Frontier 100 ETF ως το μεγαλύτερο και το μεγαλύτερο υγρό διατίθεται συνοριακό ETF αγοράς. Το ταμείο διαθέτει ένα αναλογία δαπανών 0,79%.
Global X MSCI Next Emerging & Frontier ETF
Το Global X Next Emerging & Frontier ETF (EMFM) στοχεύει να ταιριάξει με το MSCI Select Emerging and Frontier Markets Access Index. Το ταμείο επιδιώκει να βελτιώσει τις επενδύσεις σε αναδυόμενες αγορές αποκλείοντας το BRIC, Της Νότιας Κορέας και της Ταϊβάν, για τις οποίες πιστεύει ότι αναπτύσσονται πιο αργά. Το πρώτο τρίμηνο του 2020, το ταμείο είχε διαθέσει το 11,74% των περιουσιακών στοιχείων στη Σαουδική Αραβία, το 9,87% στην Ταϊλάνδη, το 8,8% στην Ινδονησία, το 8,07% στη Μαλαισία και το 6,55% στο Μεξικό.
Από τον Ιούνιο του 2020, το ταμείο διέθετε περιουσιακά στοιχεία 14,32 εκατ. Δολαρίων και χρέωσε συνολικό λόγο δαπανών 0,66%. Οι κορυφαίες συμμετοχές περιλάμβαναν την Εθνική Τράπεζα του Κουβέιτ, το Telekomunikasi, την Bank Central Asia, την Naspers και την Walmart de Mexico. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει χάσει 4,4% ετησίως από την έναρξή του τον Νοέμβριο του 2013, σε σύγκριση με αρνητική απόδοση 3,75% για το δείκτη αναφοράς του δείκτης.