Robinhood vs. TD Ameritrade

Ιδρύθηκε το 2013, το Robinhood είναι σχετικά νέο στον διαδικτυακό χώρο μεσιτείας. Βοήθησε την επανάσταση στη βιομηχανία με μια απλή δομή αμοιβών: συναλλαγές χωρίς προμήθειες σε μετοχές, ETF, επιλογές και κρυπτονομίσματα. Ενώ αυτό ήταν σπάνιο εκείνη την εποχή, πολλοί μεσίτες σήμερα προσφέρουν συναλλαγές χωρίς προμήθειες. Ωστόσο, το χαμηλό κόστος και οι μηδενικές ελάχιστες απαιτήσεις λογαριασμού είναι ελκυστικά για νέους εμπόρους και επενδυτές.

Το TD Ameritrade είναι προϊόν συγχωνεύσεων και εξαγορών πρώην αντιπάλων που περιλαμβάνουν την Εθνική Discount Brokers, Datek Online Holdings, Mydiscountbroker.com, TD Waterhouse, Scottrade και thinkorswim. Ιδρύθηκε το 1975, είναι ένας από τους γίγαντες της βιομηχανίας σήμερα, με 11 εκατομμύρια λογαριασμούς πελατών που συνολικά ξεπερνούν τους

Περιουσιακά στοιχεία 1 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Στις κριτικές μας για τους Best Online Brokers 2020, η Robinhood κέρδισε υψηλότερες βαθμολογίες από την TD Ameritrade στις κατηγορίες Best for Options και Best for Low Cost. Εν τω μεταξύ, το TD Ameritrade σκόραρε καλύτερα από το Robinhood σε κάθε άλλη κατηγορία, συμπεριλαμβανομένου του Best Overall, του Best for Αρχάριοι, Καλύτερες εφαρμογές συναλλαγών μετοχών, Καλύτερες για καθημερινές συναλλαγές, Καλύτερες για διεθνείς συναλλαγές, Καλύτερες για λογαριασμούς IRA και καλύτερες για ETF.

Συνολικά, διαπιστώσαμε ότι το Robinhood είναι ένα καλό μέρος για να ξεκινήσετε ως νέος επενδυτής, ειδικά αν έχετε ένα μικρό ποσό για να επενδύσετε και σκοπεύετε να αγοράσετε μόνο μια ή δύο μετοχές τη φορά. Η TD Ameritrade είναι ένας πολύ πιο ευέλικτος μεσίτης. Είναι μια εξαιρετική επιλογή για όλα τα επίπεδα αυτοκατευθυνόμενων επενδυτών και εμπόρων που θέλουν μια πλήρη σειρά εργαλείων και μια προσαρμόσιμη πλατφόρμα συναλλαγών.

Ευχρηστία

Το Robinhood είναι φιλικό προς το χρήστη και απλό στην πλοήγηση, αλλά αυτό μπορεί να είναι συνάρτηση της συνολικής απλότητάς του. Η εφαρμογή για κινητά και ο ιστότοπος είναι παρόμοια όσον αφορά την εμφάνιση και τη λειτουργικότητα, επομένως είναι εύκολο να μετακινηθείτε μεταξύ των δύο διεπαφών. Ωστόσο, δεν μπορείτε να κάνετε πολλά για να προσαρμόσετε ή να εξατομικεύσετε την εμπειρία. Όσον αφορά την αρχή, μπορείτε να ανοίξετε και να χρηματοδοτήσετε έναν νέο λογαριασμό σε λίγα λεπτά στην εφαρμογή ή στον ιστότοπο.

Το TD Ameritrade υποστηρίζει τέσσερις πλατφόρμες: μια έκδοση ιστού, το Thinkorswim (η προηγμένη πλατφόρμα του για ενεργούς εμπόρους) και δύο εφαρμογές για κινητά - το TD Ameritrade Mobile Trader και το Thinkorswim Mobile. Το ξεκίνημα είναι απλό και μπορείτε να ανοίξετε και να χρηματοδοτήσετε έναν λογαριασμό στο διαδίκτυο ή μέσω της εφαρμογής για κινητά. Υπάρχει μια λίστα "Οι πιο συνηθισμένοι λογαριασμοί" που σας βοηθά να επιλέξετε τον σωστό τύπο λογαριασμού ή μπορείτε να δοκιμάσετε την εύχρηστη λειτουργία "Εύρεση λογαριασμού".

Εμπειρία στο εμπόριο

Εμπειρία στην επιφάνεια εργασίας

Το Robinhood προσφέρει μια εύχρηστη πλατφόρμα, αλλά έχει περιορισμένη λειτουργικότητα σε σύγκριση με πολλούς μεσίτες. Δεν θα βρείτε πολλές επιλογές προσαρμογής και δεν μπορείτε να πραγματοποιήσετε παραγγελίες ή να κάνετε συναλλαγές απευθείας από το γράφημα. Το εμπορικό εισιτήριο για μετοχές είναι διαισθητικό, αλλά οι επιλογές συναλλαγών είναι λίγο πιο περίπλοκες. Αξίζει να σημειωθεί ότι η έρευνα της Investopedia έδειξε ότι τα δεδομένα τιμών του Robinhood υστερούσαν σε σχέση με άλλες πλατφόρμες κατά τρία έως 10 δευτερόλεπτα. Φυσικά, αυτό μπορεί να μην είναι μεγάλη υπόθεση για επενδυτές buy-and-hold, αλλά θα μπορούσε να αποτελέσει ζήτημα για ορισμένους ανθρώπους.

Με την διαδικτυακή πλατφόρμα της TD Ameritrade, μπορείτε να προσαρμόσετε τον τύπο παραγγελίας, την ποσότητα, το μέγεθος και τη μεθοδολογία φόρου-παρτίδας. Η διεπαφή Thinkorswim είναι πιο διαισθητική, πιο εύκολη στην πλοήγηση και μπορείτε να δημιουργήσετε προσαρμοσμένα εργαλεία ανάλυσης χρησιμοποιώντας το ThinkScript (τη δική του γλώσσα προγραμματισμού). Είναι εύκολο να κάνετε παραγγελίες, να πραγματοποιήσετε παραγγελίες, να στείλετε πολλαπλές παραγγελίες και να κάνετε συναλλαγές απευθείας από ένα γράφημα. Τα αποσπάσματα ροής σε πραγματικό χρόνο είναι στάνταρ σε όλες τις πλατφόρμες (συμπεριλαμβανομένων των κινητών) και έχετε δωρεάν Αποσπάσματα επιπέδου II εάν είστε μη επαγγελματίας-ένα χαρακτηριστικό που δεν θα δείτε με πολλούς μεσίτες.

Εμπειρία στο κινητό

Το Robinhood διαθέτει μία εφαρμογή για κινητά. Το TD Ameritrade προσφέρει δύο: το φιλικό για αρχάριους TD Ameritrade Mobile App και το thinkorswim Mobile-σχεδιασμένο για ενεργούς εμπόρους. Ενώ και οι δύο μεσίτες έχουν καλά σχεδιασμένες εφαρμογές που είναι εύχρηστες και εύχρηστες, το TD Ameritrade βγαίνει μπροστά από την άποψη της προσαρμογής και της λειτουργικότητας. Και οι δύο μεσίτες προσφέρουν προσφορές σε πραγματικό χρόνο για κινητά και μπορείτε να ανταλλάξετε τις ίδιες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων σε κινητά όπως στις τυπικές πλατφόρμες.

Σειρά Προσφορών

Το Robinhood υποστηρίζει ένα περιορισμένο φάσμα κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων - μπορείτε να ανταλλάξετε μετοχές (χωρίς σορτς), ETF, επιλογές και κρυπτονομίσματα. Οι κρυπτογραφικές προσφορές του περιλαμβάνουν Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) και Litecoin (LTC). Τα δεδομένα είναι διαθέσιμα για άλλα δέκα νομίσματα. Το TD Ameritrade προσφέρει όλες τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που θα περιμένατε από έναν μεγάλο μεσίτη, συμπεριλαμβανομένων μετοχών (μακράς και βραχυπρόθεσμης), ETF, αμοιβαίων κεφαλαίων, ομολόγων, συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιωμάτων προαίρεσης σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και Forex. Παρέχει πρόσβαση σε κρυπτονομίσματα, αλλά μόνο μέσω συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin.

Περιουσιακό στοιχείο	Ρομπέν των Δασών	TD Ameritrade
Δεσμούς	Οχι	Ναί
ETF χωρίς Επιτροπή	Ολα	Ολα
Σύνθετες επιλογές	Ναί	Ναί
Κρυπτονόμισμα	Ναί	Ναι (συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin)
Forex	Οχι	Ναί
Κλασματικές μετοχές	Ναί	Οχι
Μελλοντικές επιλογές	Οχι	Ναί
Μελλοντικά/Εμπορεύματα	Οχι	Ναί
Διεθνείς Ανταλλαγές	Οχι	Ναί
Αμοιβαία κεφάλαια χωρίς φορτίο, χωρίς τέλος	0	1,955
OTCBB και Penny Stocks	Οχι	Ναί
Robo Advisory	Οχι	Ναί
Σύντομες πωλήσεις	Οχι	Ναί

Τύποι παραγγελίας

Με το Robinhood, μπορείτε να τοποθετήσετε παραγγελίες αγοράς, ορίου, ορίου διακοπής, στάσης που ακολουθεί και όριο διακοπή στάσης στον ιστότοπο και στις πλατφόρμες κινητών. Δεν υποστηρίζει παραγγελίες υπό όρους σε καμία από τις δύο πλατφόρμες. Η προεπιλεγμένη βάση κόστους είναι η πρώτη σε πρώτη έξοδο (FIFO), αλλά μπορείτε να ζητήσετε την αλλαγή αυτής.

Το TD Ameritrade προσφέρει μια μεγαλύτερη ποικιλία τύπων παραγγελιών, συμπεριλαμβανομένων όλων των συνηθισμένων υπόπτων, καθώς και ενδιάμεσες στάσεις και παραγγελίες υπό όρους, όπως το ένα-ακυρώνει το άλλο (OCO). Δεν υπάρχουν περιορισμοί στους τύπους παραγγελιών στην πλατφόρμα για κινητά και μπορείτε να πραγματοποιήσετε παραγγελίες για μετέπειτα είσοδο σε όλες τις πλατφόρμες. Είναι δυνατό να επιλέξετε μια παρτίδα φόρου πριν κάνετε μια παραγγελία σε οποιαδήποτε πλατφόρμα.

Τεχνολογία συναλλαγών

Η Robinhood δεν δημοσιεύει τις στατιστικές συναλλαγών της, επομένως είναι δύσκολο να κατατάξουμε τους αριθμούς πληρωμής για ροή παραγγελιών (PFOF). Ενώ το βιομηχανικό πρότυπο είναι να αναφέρει το PFOF ανά μετοχή, το Robinhood χρησιμοποιεί βάση ανά δολάριο. Η εταιρεία δεν αποκαλύπτει ούτε τα στατιστικά στοιχεία βελτίωσης των τιμών της. Παρ 'όλα αυτά, οι πελάτες -στόχοι του τείνουν να εμπορεύονται μικρές ποσότητες, οπότε η βελτίωση των τιμών μπορεί να μην αποτελεί μεγάλη ανησυχία.

Ο αλγόριθμος δρομολόγησης παραγγελιών της TD Ameritrade στοχεύει στη γρήγορη εκτέλεση και τη βελτίωση των τιμών. Δημοσιεύει τιμή στατιστικά βελτίωσης που δείχνουν ότι οι περισσότερες εμπορεύσιμες παραγγελίες λαμβάνουν ελαφρώς πάνω από 1½ σεντ ανά μετοχή (0,015 $) σε βελτίωση της τιμής, κατά μέσο όρο. Η TD Ameritrade λαμβάνει κάποιο PFOF, αλλά ισχυρίζεται ότι η μηχανή εκτέλεσης παραγγελιών δεν της δίνει προτεραιότητα. Το τρίτο τρίμηνο του 2019, η εταιρεία έλαβε κατά μέσο όρο 0,0012 $ ανά μετοχή σε PFOF.

Δικαστικά έξοδα

Οι αμοιβές συναλλαγών του Robinhood είναι απλές: Μπορείτε να ανταλλάξετε μετοχές, ETF, επιλογές και κρυπτονομίσματα δωρεάν. Η TD Ameritrade προσφέρει προμήθειες 0 $ για διαδικτυακά ίδια κεφάλαια, επιλογές και συναλλαγές ETF για πελάτες που εδρεύουν στις ΗΠΑ (υπάρχει 0,65 $ ανά τέλος προαίρεσης συμβολαίου). Χρεώνει 44,99 $ για συναλλαγές με βοήθεια μεσίτη και 49,99 $ για αμοιβαία κεφάλαια εκτός της λίστας χωρίς αμοιβή (η Robinhood δεν προσφέρει συναλλαγές ή αμοιβαία κεφάλαια με τη βοήθεια μεσίτη).

Η Robinhood και η TD Ameritrade παράγουν έσοδα από τόκους από τη διαφορά μεταξύ του ποσού που πληρώνετε για τα ρευστά μετρητά σας και των κερδών που κερδίζουν στα υπόλοιπα πελατών. Με το TD Ameritrade, μπορείτε να μεταφέρετε τα μετρητά σας σε ταμείο χρηματαγοράς για να αποκτήσετε υψηλότερο επιτόκιο. Κανένας μεσίτης δεν δίνει στους πελάτες τα έσοδα που δημιουργούνται από προγράμματα δανείων μετοχών.

Ερευνητικές ευκολίες

Οι ερευνητικές προσφορές του Robinhood είναι περιορισμένες. Δεν υπάρχουν προληπτικά στοιχεία, εργαλεία που σχετίζονται με επενδύσεις και αριθμομηχανές, και ο χάρτης είναι βασικός. Ωστόσο, οι ειδήσεις είναι διαθέσιμες από πολλά καταστήματα και μπορείτε να έχετε πρόσβαση στην έρευνα του Morningstar εάν είστε πελάτης Robinhood Gold (συνδρομή 5 $/μήνα).

Το TD Ameritrade παρέχει πολλές ευκολίες έρευνας, συμπεριλαμβανομένων ισχυρών μετοχών, ETF, αμοιβαίων κεφαλαίων, σταθερών εισοδημάτων και προληπτικών προγραμμάτων ελέγχου. Υπάρχουν επίσης πολλά εργαλεία, υπολογιστές, δημιουργοί ιδεών, προσφορές ειδήσεων και επαγγελματική έρευνα. Η πλατφόρμα Thinkorswim, συγκεκριμένα, προσφέρει προσαρμόσιμες γραφικές παραστάσεις, ποικιλία εργαλείων σχεδίασης και πολλούς τεχνικούς δείκτες και μελέτες.

Ανάλυση χαρτοφυλακίου

Τα εργαλεία ανάλυσης χαρτοφυλακίου του Robinhood είναι κάπως περιορισμένα, αλλά μπορείτε να δείτε τα μη πραγματοποιημένα κέρδη σας και ζημίες, συνολική αξία χαρτοφυλακίου, αγοραστική δύναμη, πληροφορίες περιθωρίου, ιστορικό μερισμάτων και φόρος Αναφορές. Οι πελάτες της TD Ameritrade έχουν πρόσβαση σε πληροφορίες αγοραστικής δύναμης και περιθωρίου σε πραγματικό χρόνο, εσωτερικό ποσοστό απόδοσης και μη πραγματοποιημένα και πραγματοποιημένα κέρδη. Οι μηνιαίες φορολογικές αναφορές είναι προσβάσιμες απευθείας από τον ιστότοπο και μπορείτε να συνδυάσετε κρατήσεις εκτός του λογαριασμού σας για να έχετε μια συνολική προβολή.

Εκπαίδευση

Τα εκπαιδευτικά άρθρα του Robinhood είναι εύκολα κατανοητά. Ωστόσο, μπορεί να είναι δύσκολο να βρείτε αυτό που ψάχνετε επειδή το περιεχόμενο είναι δημοσιευμένο με χρονολογική σειρά (και δεν υπάρχει πλαίσιο αναζήτησης). Δεν υπάρχουν βίντεο ή διαδικτυακά σεμινάρια, αλλά το καθημερινό 3λεπτο podcast Robinhood Snacks προσφέρει ενδιαφέροντα σχόλια. Το TD Ameritrade παρέχει μια ισχυρή βιβλιοθήκη εκπαιδευτικού περιεχομένου, συμπεριλαμβανομένων άρθρων, γλωσσάρι, βίντεο και διαδικτυακών σεμιναρίων. Έχει κατά μέσο όρο 500+ διαδικτυακά σεμινάρια το μήνα και φιλοξενεί περισσότερες από 1.500 ζωντανές εκδηλώσεις κάθε χρόνο.

Εξυπηρέτηση πελατών

Το Robinhood κατευθύνει την εξυπηρέτηση πελατών μέσω της εφαρμογής και του ιστότοπου (δεν μπορείτε να καλέσετε βοήθεια, καθώς δεν υπάρχει εισερχόμενος αριθμός τηλεφώνου). Ωστόσο, μπορείτε να περιορίσετε το ζήτημα υποστήριξής σας εάν χρησιμοποιείτε ένα μενού στο διαδίκτυο και ζητήσετε επανάκληση. Το TD Ameritrade διαθέτει 24ωρη τηλεφωνική υποστήριξη και chatbots στο Twitter, το Facebook Messenger, το Apple Business Chat και το WeChat (στην Ασία). Η ζωντανή συνομιλία υποστηρίζεται σε κινητά και ένας εικονικός πράκτορας εξυπηρέτησης πελατών, ο Ask Ted, παρέχει αυτοματοποιημένη υποστήριξη στο διαδίκτυο.

Ασφάλεια

Η ασφάλεια της TD Ameritrade ανταποκρίνεται στα βιομηχανικά πρότυπα. Μπορείτε να συνδεθείτε στην εφαρμογή με βιομετρική αναγνώριση (πρόσωπο ή δακτυλικό αποτύπωμα) και προστατεύεστε από απώλειες λογαριασμού λόγω μη εξουσιοδοτημένης ή δόλιας δραστηριότητας. Η TD Ameritrade φέρει επιπλέον ασφάλιση Securities Investor Protection Corporation (SIPC) που παρέχεται από το Λονδίνο ασφαλιστές, η οποία παρέχει σε κάθε πελάτη προστασία αξίας 149,5 εκατομμυρίων δολαρίων για τίτλους και 2 εκατομμύρια δολάρια προστασίας για μετρητά. Η τεχνική ασφάλεια του Robinhood ανταποκρίνεται στα πρότυπα, αλλά δεν διαθέτει την υπερβολική ασφάλιση SIPC. Ωστόσο, τα μετρητά και οι κινητές αξίες σας προστατεύονται από την τυπική ασφάλιση SIPC, έως και $ 500,000 (συμπεριλαμβανομένων των $ 250,000 για απαιτήσεις σε μετρητά).

Μέχρι τον Νοέμβριο Το 2019, καμία από τις μεσιτείες δεν είχε σημαντικές παραβιάσεις δεδομένων που να έχουν αναφερθεί από το Ερευνητικό Κέντρο Identity Theft.

Η ετυμηγορία μας

Με μια απλή εφαρμογή και ιστότοπο, το Robinhood δεν προσφέρει πολλά κουδούνια και σφυρίγματα. Αλλά αν είστε νέοι στην επένδυση και ξεκινάτε με ένα μικρό υπόλοιπο, το Robinhood θα μπορούσε να είναι ένα καλό μέρος για να αποκτήσετε εμπειρία προτού μεταβείτε σε έναν πιο ευέλικτο μεσίτη. Λόγω των ολοκληρωμένων εκπαιδευτικών προσφορών, ζωντανών εκδηλώσεων και διαισθητικών πλατφορμών, το TD Ameritrade είναι η κορυφαία επιλογή μας για αρχάριους. Η πλατφόρμα του Thinkorswim καθιστά επίσης το TD Ameritrade μια καλή επιλογή για πιο έμπειρους επενδυτές που ενδιαφέρονται να ακολουθήσουν ενεργά τις επενδύσεις τους.