Η εταιρεία εναλλακτικής διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων TPG ξεκινά IPO

Παγκόσμια εναλλακτικό περιουσιακό στοιχείοt εταιρεία διαχείρισης TPG είναι βγαίνει δημόσια μέσω ενός αρχική δημόσια προσφορά (IPO) που περιλαμβάνει 33,9 εκατ. μετοχές της κοινές μετοχές κατηγορίας Α με τιμή 29,50 $ ανά μετοχή. Οι μετοχές θα αρχίσουν να διαπραγματεύονται στις Nasdaq κάτω από το σύμβολο TPG τον Ιαν. 13, 2022, και η προσφορά αναμένεται να κλείσει τον Ιαν. 18, 2022.

Μεταξύ των πιο γνωστών εταιρειών στο χαρτοφυλάκιο της TPG είναι η Airbnb, Inc. (ABNB), χειριστής γυμναστηρίου Crunch, εταιρεία εμπορικών ακινήτων Cushman & Wakefield PLC (CWK), DirecTV, πάροχος λογισμικού McAfee Corp. (MCFE), ο ινδικός όμιλος Tata και η Viking Cruises. Η Tata είναι η μητρική της Tata Motors Ltd. (TTM), στην οποία ανήκουν οι μάρκες Jaguar και Land Rover. Μεταξύ των πιο αξιοσημείωτων πραγματοποιηθεισών επενδύσεων της TPG ήταν η Burger King, που σήμερα ανήκει στην Restaurant Brands International Inc. (QSR).

Σχετικά με το TPG

Η TPG ιδρύθηκε το 1992, με το πρώτο της γραφείο στο Σαν Φρανσίσκο, από τους Jim Coulter και David Bonderman, πρώην συναδέλφους στο Bass. Οικογενειακό Γραφείο. Η εταιρεία αναφέρει ότι έχει περίπου 109 δισεκατομμύρια δολάρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM). Ο σημερινός διευθύνων σύμβουλός της είναι ο Jon Winkelried.

Η TPG διαθέτει επί του παρόντος επενδυτικές και επιχειρησιακές ομάδες σε 12 γραφεία παγκοσμίως. Η εταιρεία επενδύει σε πέντε πλατφόρμες πολλαπλών προϊόντων: κεφάλαιο, ανάπτυξη, αντίκτυπο, ακίνητα και λύσεις αγοράς. Ισχυρίζεται ότι η «μοναδική στρατηγική» της βασίζεται στη συνεργασία, την καινοτομία και την ένταξη.

Χρήση εσόδων από IPO

Σύμφωνα με το δελτίο τύπου της: «Η TPG σκοπεύει να χρησιμοποιήσει περίπου το 40% των καθαρών εσόδων για την αγορά εταιρικών συμφερόντων στη λειτουργική οντότητα TPG από άλλους υφιστάμενους στρατηγικούς επενδυτές και τα υπόλοιπα καθαρά έσοδα που λαμβάνει για την πληρωμή των εξόδων προσφοράς και εξυγίανσης και για γενικά εταιρικά σκοπούς, οι οποίοι μπορεί να περιλαμβάνουν τη διευκόλυνση της ανάπτυξης των υφιστάμενων δραστηριοτήτων της TPG ή/και την επέκταση σε συμπληρωματικές νέες επιχειρηματικές ή γεωγραφικές αγορές. Η TPG δεν θα λάβει έσοδα από την πώληση μετοχών από τον υφιστάμενο στρατηγικό επενδυτή».

Στρατηγικό Σκεπτικό

Η δημόσια εγγραφή, η οποία αναμένεται να συγκεντρώσει 1 δισεκατομμύριο δολάρια για την TPG εάν πωληθούν και τα 33,9 εκατομμύρια μετοχές στην τιμή προσφοράς των 29,50 δολαρίων, θα δώσει στην εταιρεία 9 δισεκατομμύρια δολάρια εκτίμηση. «Μπορεί να ένιωθαν σε ανταγωνιστικό μειονέκτημα για τους ομότιμους του δημοσίου επειδή δεν είχαν ένα ρευστό νόμισμα μετοχών με το οποίο θα μπορούσαν να πληρώσουν τα στελέχη ή να πραγματοποιήσουν εξαγορές», παρατήρησε εδώ και καιρό. ιδιωτικών κεφαλαίων εκτελεστικός.

Επιπλέον, όπως σημειώνεται στο απόσπασμα από το δελτίο τύπου που αναφέρθηκε παραπάνω, μέρος του σκεπτικού για την IPO είναι η εξαγορά μειοψηφικών μεριδίων που κατέχονται από εξωτερικούς επενδυτές. Οι ηγέτες της TPG δεν πωλούν καμία από τις συμμετοχές τους.

Ευρύτερες επιπτώσεις

Η εισαγωγή της TPG είναι το πρώτο μεγάλο χρηματιστήριο ντεμπούτο του 2022 και επενδυτικοί τραπεζίτες θα πρέπει να παρακολουθεί στενά την απόδοσή της για να παρακολουθεί την υγεία της επιχείρησης IPO. Εν τω μεταξύ, ο κατασκευαστής επιχειρηματικού λογισμικού Justworks Inc. έχει ανέβαλε τη δική της δημόσια εγγραφή, επικαλούμενη δυσμενείς συνθήκες της αγοράς.