Οι μέτοχοι της Costco κάνουν ντάμπινγκ σε μετοχές παρά το ισχυρό τρίμηνο

Costco Wholesale Corporation (ΚΟΣΤΟΣ) διαπραγματεύεται χαμηλότερα κατά σχεδόν 2% στο pre-market της Παρασκευής, παρά το γεγονός ότι ξεπέρασε τις εκτιμήσεις του τρίτου τριμήνου του 2020 στην κορυφή και στο κατώτατο επίπεδο. Ένα κέρδος 1,89 $ ανά μετοχή ξεπέρασε τις προσδοκίες κατά 0,03 $, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν 6,7% σε ετήσια βάση στα 37,3 δισ. $, σημειώνοντας εντυπωσιακή ανάπτυξη. Τα καταστήματα στις ΗΠΑ παρέμειναν ανοιχτά κατά τη διάρκεια της επιδημίας, αλλά παρεμποδίστηκαν από την κοινωνική απόσταση και τις διακοπές εφοδιασμού, κάνοντας τις τριμηνιαίες μετρήσεις ακόμη πιο εντυπωσιακές. Οι πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου αυξήθηκαν κατά 66,1% την ίδια περίοδο, ανακτώντας ένα μέρος του εισοδήματος που χάθηκε μέσω φυσικών πωλήσεων.

Η αντίδραση του sell-the-news ακολουθεί παρόμοια ενέργεια μετά την Walmart Inc. (WMT) αναφορά στις 19 Μαΐου, δίνοντας έμφαση στη διανομή σε όλη την ομάδα του μεγάλου κουτιού τις τελευταίες έξι εβδομάδες. Είναι πιθανό ότι έξυπνα χρήματα εξέρχεται από αυτά τα ζητήματα με γρήγορο ρυθμό, αναμένοντας να συρρικνωθούν οι πωλήσεις την ίδια στιγμή που οι δυνάμεις ύφεσης μειώνουν την αγοραστική δύναμη των καταναλωτών. Είναι λογικό επειδή ο τομέας του λιανικού εμπορίου είναι εξαιρετικά κυκλικός, συχνά αυξάνεται σε περιόδους οικονομικής επέκτασης και πέφτει σε περιόδους ύφεσης.

Ωστόσο, η εταιρεία θα αναφέρει τις πωλήσεις του Μαΐου την Τετάρτη της επόμενης εβδομάδας και η συνεχιζόμενη ισχύς θα μπορούσε να ξεδιαλύνει τη βραχυπρόθεσμη πτωτική απάντηση. Η επαναλειτουργία σε εθνικό επίπεδο μπορεί να απελευθέρωσε πρόσθετη ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες που αναβλήθηκαν κατά τις παραγγελίες διαμονής στο σπίτι, δίνοντας στις πωλήσεις άλλη μια ώθηση που προσελκύει την προσοχή της αγοράς. Ακόμα κι έτσι, είναι καλύτερο να παραμείνετε δύσπιστοι κατά την έκδοση λόγω των αδύναμων μετρήσεων συσσώρευσης.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα COST (1997 – 2020)

Η μετοχή της Costco ξέσπασε πάνω από 11 χρόνια αντίσταση στα μέσα της εφηβείας το 1997, εισάγοντας μια ισχυρή ανοδική τάση που ξεπέρασε τα 60,50 $ τον Απρίλιο του 2000. Έκοψε στη μέση τον επόμενο μήνα, διαπιστώνοντας υποστήριξη στα 25,95 $ πριν από το 2001. Η δράση της τιμής διατηρήθηκε εντός αυτών των ορίων για τα επόμενα επτά χρόνια, χαράσσοντας μια επιτυχημένη δοκιμή του 2003 στο χαμηλό, ακολουθούμενη από μια ανοδική πορεία αργής κίνησης που έφτασε στην αντίσταση εύρους το 2007. Η επακόλουθη διάσπαση σημείωσε περιορισμένη πρόοδο, ολοκληρώνοντας στα μέσα των 70$ το δεύτερο τρίμηνο του 2008.

Η τιμή μειώθηκε στο μισό για άλλη μια φορά κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, σημειώνοντας υψηλότερο χαμηλό στα 38,17 $ τον Μάρτιο 2009 και στροφή υψηλότερα σε μια ανάκαμψη με δύο πόδια που ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 2008 2011. Μια διάσπαση μειώθηκε γρήγορα σε α ανερχόμενο κανάλι και κράτησε αυτά τα όρια σε ανάλυση του 2014. Μπήκε σε δεύτερο κανάλι στις αρχές του 2015 και σημείωσε σταθερά κέρδη τον Ιούνιο του 2018, όταν ξεπέρασε την κορυφή του καναλιού με μια δυναμική άνοδο που σταμάτησε στα 245 $ τον Σεπτέμβριο.

Η επακόλουθη πτώση δοκίμασε τη νέα υποστήριξη για τρεις μήνες προτού το δεσμευμένο αγοραστικό ενδιαφέρον δημιουργήσει νέο ξεσπάσματα. Αστάθεια αυξήθηκε το τέταρτο τρίμηνο, με τις τιμές να δημιουργούν ένα χαοτικό μοτίβο που δημιούργησε ακόμη μεγαλύτερη αστάθεια κατά τη διάρκεια του ξεπούλημα λόγω πανδημίας. Η μετοχή διαπραγματεύτηκε μεταξύ του Φεβρουαρίου. 21 υψηλό όλων των εποχών στα 325,26 $ και τον Φεβ. 28 χαμηλό εξαμήνου στα 271,28 $ τους τελευταίους δύο μήνες, ολοκληρώνοντας ένα συμμετρικό τρίγωνο που θα προέβλεπε ένα ανοδικό αποτέλεσμα, αναμένετε για επίμονη πίεση πώλησης κάτω από την επιφάνεια.

Βραχυπρόθεσμο γράφημα COST (2018 – 2020)

ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) σημείωσε υψηλό όλων των εποχών με την τιμή τον Φεβρουάριο και εισήλθε σε φάση διανομής που έφτασε σε χαμηλό 12 μηνών στα μέσα Μαΐου. Η μετοχή διαπραγματεύεται περισσότερο από 60 μονάδες υψηλότερα τώρα από ό, τι την εποχή της προηγούμενης εκτύπωσης OBV (μαύρη γραμμή), σηματοδοτώντας μια σύγκρουση που ευνοεί έντονα χαμηλότερες τιμές τις επόμενες εβδομάδες. Ωστόσο, το μοτίβο μπορεί να είναι ο τελικός κριτής σε αυτήν την εξίσωση, με ένα τρίγωνο ξεμπλοκάρισμα να πυροδοτεί νέα σήματα αγοράς.

Δεδομένων αυτών των εισροών, οι περισσότεροι επενδυτές θα πρέπει να παραμείνουν στο περιθώριο προς το παρόν, παρακολουθώντας αυτή την απόκλιση να ξεδιπλώνεται. Οι νέοι μέτοχοι μπορούν να τοποθετήσουν σταματήσει τις απώλειες κάτω από υποστήριξη τριγώνου που έχει αυξηθεί στα 300 $ και βγαίνει στο περιθώριο σε περίπτωση βλάβης, η οποία θα απαιτήσει επίσης σπάσιμο των 50 και 200 ​​ημερών εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMAs). Αυτό το πτωτικό γεγονός θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντικά σήματα πώλησης, προμηνύοντας πτώση που θα μπορούσε να επεκταθεί στην ανώτερη κόκκινη γραμμή και 0,786 Ράλι Ράλι Ράλι Ράλι Ράλι επίπεδο κοντά στα $220.

Η κατώτατη γραμμή

Η Costco ξεπουλά παρά το ότι ξεπέρασε τις εκτιμήσεις κερδών του τρίτου τριμήνου 2020, ενισχύοντας την επίμονη πίεση πωλήσεων από τις αρχές Απριλίου.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.