Δοκιμές μετοχών FedEx 2018 Χαμηλά μπροστά από τα κέρδη

FedEx Corporation (FDX) αναφέρει τα οικονομικά κέρδη τέταρτου τριμήνου μετά το καμπανάκι κλεισίματος της Τρίτης, με τους αναλυτές της Wall Street να αναμένουν ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) 4,83 $ με έσοδα 17,85 δισ. $. Οι μετοχές του ναυτιλιακού γίγαντα υποχώρησαν περισσότερο από 6% αφού έχασε τις εκτιμήσεις του δημοσιονομικού τρίτου τριμήνου και υποχώρησε ολόκληρο το έτος οδηγία τον Μάρτιο, προειδοποιώντας ότι «δυσμενείς μακροοικονομικές συνθήκες», πιο γνωστές ως εμπορικές εντάσεις, επηρέαζαν τον όγκο της διεθνούς ναυτιλίας.

Η μετοχή υποχώρησε σε χαμηλό 29 μηνών τον Δεκέμβριο και ανέκαμψε σε αυτό το επίπεδο τον Ιούνιο, αυξάνοντας τις ελπίδες για διπλό πάτο αντιστροφή, αλλά η εταιρεία αντιμετωπίζει δύο αντίθετους ανέμους που θα μπορούσαν να αρνηθούν την ανακούφιση στους πολύπαθους μετόχους. Πρώτα, η Amazon.com, Inc. (AMZN) ανοίγει ένα εσωτερικό δίκτυο ναυτιλίας φέτος, μειώνοντας μια βασική πελατειακή βάση. Δεύτερον, η Κίνα διερευνά την εσφαλμένη κατεύθυνση της FedEx για μια αποστολή της Huawei, προσφέροντας έναν τέλειο στόχο αντιποίνων εάν κλιμακωθούν οι εμπορικοί πόλεμοι. Η εταιρεία τη Δευτέρα

ανακοινώθηκε έχει μηνύσει την κυβέρνηση των ΗΠΑ επειδή της επέβαλε «αδικαιολόγητο βάρος» για την αστυνόμευση του περιεχομένου εκατομμυρίων πακέτων. «Η FedEx είναι μια εταιρεία μεταφορών, όχι μια υπηρεσία επιβολής του νόμου», ανέφερε σε ανακοίνωσή της.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα FDX (1996 – 2019)

Μια μέτρια ανοδική τάση εκκαθάρισε τελικά 10 χρόνια αντίσταση στους ανώτερους εφήβους το 1996, δημιουργώντας ένα κύμα ορμής που συνεχίστηκε στο υψηλό του 1999 στα 61,88 $. Έστρεψε χαμηλότερα όταν το φούσκα Διαδικτύου έσκασε ένα χρόνο αργότερα, πέφτοντας στα χαμηλά $30 και δοκίμασε αυτό το επίπεδο πολλές φορές μέχρι τον Σεπτέμβριο. 11 επιθέσεις το 2001. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική αγοραστική ευκαιρία, ενόψει μιας ταχείας ανάκαμψης που έφτασε στο προηγούμενο υψηλό το 2002.

Α 2003 φλιτζάνι και λαβή Η διάσπαση προσέλκυσε έντονο αγοραστικό ενδιαφέρον, ανεβάζοντας τη μετοχή σε πολλαπλά κύματα ράλι μέσω της ανοδικής αγοράς στα μέσα της δεκαετίας. Η άνοδος σταμάτησε στα 100 $ το 2005 και ξανάρχισε το 2006, σταματώντας πάνω από 120 $ λίγους μήνες αργότερα. Πολλαπλές προσπάθειες διάσπασης απέτυχαν στο δεύτερο εξάμηνο του 2007, δίνοντας τη θέση τους σε μια κατάρρευση και πτωτική τάση που επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008.

Η μετοχή σημείωσε χαμηλό επταετίας το 2009 και ανέβηκε απότομα υψηλότερα, ολοκληρώνοντας ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 2007 το 2013. Ξέσπασε αμέσως, μπαίνοντας σε μια ισχυρή πρόοδο τάσης που έληξε πάνω από τα 180 $ το 2014. Αυτό σηματοδότησε το υψηλότερο υψηλό, εν όψει ενός ξεσπάσματος του 2016 που έγινε βαλλιστικό στα τέλη του 2017. Το ράλι σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 274,66 $ λιγότερο από δύο μήνες αργότερα, δίνοντας τη θέση του σε μια βάναυση πτώση που βρέθηκε υποστήριξη κοντά στα $155 τον Δεκέμβριο.

Το μηνιαίο στοχαστικός ταλαντωτής μπήκε σε κύκλο πωλήσεων τον Φεβρουάριο του 2018 και ακόμη δεν έχει φτάσει το υπερπουλημένο επίπεδο, εκθέτοντας περισσότερα μειονεκτήματα. Η μετοχή δεν έχει διαπραγματευτεί στη ζώνη υπερπώλησης από το 2009, αλλά πολλαπλά ενσωματωμένα κύματα αυξάνουν τις πιθανότητες ότι αυτή η σύνθετη πτώση απαιτεί ακόμα μια κορύφωση πώλησης. Ακόμα κι έτσι, η ανάκαμψη του Δεκεμβρίου 2018 ξεκίνησε σε μια αρμονική τομή μεταξύ της ανοδικής τάσης εννέα ετών και της πτωτικής τάσης τριών ετών, υποδεικνύοντας ότι η πίεση πώλησης μπορεί να πλησιάζει στο τέλος της.

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα FDX (2016 – 2019)

ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) έφτασε σε ιστορικό υψηλό όλων των εποχών τον Ιούνιο του 2018, σχεδόν πέντε μήνες μετά την κορύφωση των τιμών, και εισήλθε σε μια ενεργή φάση διανομής που ολοκληρώθηκε τον Δεκέμβριο. Τώρα έχει παρασυρθεί σε μια δοκιμή του χαμηλού 2018 μαζί με την τιμή, παρουσιάζοντας σύγκλιση που θα βοηθήσει στην ανάλυση κατεύθυνσης μετά την έκθεση αυτής της εβδομάδας. Συγκεκριμένα, μια ανάλυση OBV θα προβλέψει ότι η τιμή θα ακολουθήσει, θέτοντας τις βάσεις για μια οδυνηρή υποχώρηση που θα μπορούσε να επεκταθεί στο χαμηλό του 2016 στα 120 $.

Από την άλλη πλευρά, θα χρειαστούν μήνες για να επιβεβαιωθεί μια νέα ανοδική τάση, επειδή αυτό το αποτέλεσμα απαιτεί άνοδο αγορών που φτάνει το υψηλό του Απριλίου κοντά στα 200 $. Ένα ξεσπάσματα πάνω από τις 50 ημέρες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) στα 70 $ θα υποδηλώνει ότι η δράση τιμών είναι στο σωστό δρόμο, ειδικά εάν ο όγκος κερδίζει έδαφος με ταχύτερο ρυθμό από την τιμή. Ανεξάρτητα από τη βραχυπρόθεσμη αντίδραση, η FedEx είναι απίθανο να επιστρέψει στο υψηλό του 2018 σε αυτόν τον οικονομικό κύκλο.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της FedEx θα μπορούσε να κερδίσει έδαφος ως αντίδραση στην έκθεση κερδών αυτής της εβδομάδας, αλλά θα χρειαστεί τεράστια αγοραστική δύναμη για να ξεπεραστεί η πτωτική τάση 17 μηνών.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.