Πώς η επένδυση σε ακίνητα μπορεί να βοηθήσει στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου

Η χρηματιστηριακή αγορά έχει εκτιναχθεί από τον Απρίλιο του 2020, αλλά δεν έχετε παρά να κοιτάξετε πίσω στον Μάρτιο του 2020 για να δείτε ότι οι δείκτες μπορεί να πέφτουν εν ριπή οφθαλμού. Στις 11 Μαρτίου 2020, ο Dow Jones εισήλθε σε bear market μόλις λίγες εβδομάδες μετά τη διαπραγμάτευση κοντά στα υψηλά όλων των εποχών. Ενώ η αγορά ανέκαμψε γρήγορα σε αυτήν την περίπτωση, οι bear markets διαρκούν συνήθως πολύ περισσότερο και η αστάθεια εξακολουθεί να παραμένει.

Για το λόγο αυτό, οι επενδυτές αναζητούν συνεχώς τρόπους να μειώσουν τις διακυμάνσεις στα χαρτοφυλάκιά τους και να βρίσκουν τρόπους να κάνουν τα χαρτοφυλάκιά τους πιο ανθεκτικά. Παρακάτω, διερευνούμε μερικούς από τους τρόπους με τους οποίους μπορείτε να το κάνετε αυτό μέσω της διαφοροποίησης σε ακίνητα.

Τι είναι η Διαφοροποίηση;

Το ρητό, «μην βάζεις όλα τα αυγά σου σε ένα καλάθι» είναι ουσιαστικά μια έκκληση διαποικίληση, η οποία στον χρηματοοικονομικό κόσμο, ορίζεται ως η διαδικασία ανάμειξης μιας ποικιλίας επενδύσεων σε ένα χαρτοφυλάκιο. Ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο επενδύεται σε διάφορους τύπους περιουσιακών στοιχείων και επενδυτικά μέσα.

Ωστόσο, δεν δημιουργούνται όλα τα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια ίσα. Εάν αγοράσατε 20 διαφορετικές μετοχές τεχνολογίας, για παράδειγμα, θα μπορούσατε να υποστηρίξετε ότι είστε διαφοροποιημένοι. Ωστόσο, τα περιουσιακά στοιχεία είναι πιθανό να έχουν υψηλή συσχέτιση, αυξάνοντας τον κίνδυνο σας σε περίπτωση ύφεσης των μετοχών τεχνολογίας. Αλλά με τη διαφοροποίηση μεταξύ μη συσχετισμένων κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων, μία ή περισσότερες από τις επενδύσεις σας είναι πιθανό να έχουν καλύτερη απόδοση σε δύσκολες περιόδους, διατηρώντας το χαρτοφυλάκιό σας ζωντανό.

Ο στόχος πίσω από τη διαφοροποίηση είναι η μεγιστοποίηση των αποδόσεων για ένα δεδομένο επίπεδο κινδύνου.

Πώς σας βοηθά η επένδυση σε ακίνητα να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας;

Το παραδοσιακό χαρτοφυλάκιο αποτελείται από 60% μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και 40% ομόλογα. Αυτή η ανάλυση είναι πολύ λογική - οι μετοχές και τα ομόλογα έχουν χαμηλή συσχέτιση - αλλά μπορεί να μην είναι ο καλύτερος τρόπος για να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο. Ενώ τα ομόλογα μπορεί να εξακολουθούν να αξίζουν μια θέση στο χαρτοφυλάκιό σας, οι επενδυτές θυσιάζουν τις αποδόσεις με αυτό το περιουσιακό στοιχείο χαμηλής συσχέτισης στο τρέχον περιβάλλον χαμηλής απόδοσης μας. Για αυτόν τον λόγο, μπορεί να θέλετε να εξετάσετε άλλους τύπους επενδύσεων.

Να γιατί τα ιδιωτικά ακίνητα είναι συχνά μια εξαιρετική προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό σας:

Η ακίνητη περιουσία δεν έχει μόνο μικρή συσχέτιση απόδοσης με το χρηματιστήριο, αλλά έχει επίσης ιστορικά ισχυρές αποδόσεις, καθιστώντας το μια πολύτιμη προσθήκη στην προσπάθεια για διαφοροποίηση. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα ιδιωτικά ακίνητα, καθώς τα ακίνητα που διαπραγματεύονται στο δημόσιο, όπως τα REIT, εξακολουθούν να παρουσιάζουν συσχέτιση με άλλα δημόσια περιουσιακά στοιχεία.

Το Yale Endowment είναι ένα τέλειο παράδειγμα του πώς μπορεί να γίνει αυτό με την πάροδο του χρόνου. Για δεκαετίες το κληροδότημα είχε εξαιρετικές αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο. Ο Chief Endowment Officer, David Swensen πίστευε σε μια κατανομή 80% σε μια ποικιλία παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων και σε μια κατανομή 20% σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία, όπως τα ακίνητα.

Πώς να χρησιμοποιήσετε ένα μείγμα ακίνητων περιουσιακών στοιχείων για να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας

Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για να επενδύσετε σε ακίνητα, όπως να το κάνετε μόνοι σας, ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια, REIT που διαπραγματεύονται δημόσια και διαδικτυακές πλατφόρμες ακινήτων. Μπορεί να μπορείτε να χρησιμοποιήσετε οποιαδήποτε από αυτές τις επενδύσεις για να διαφοροποιήσετε αποτελεσματικά το χαρτοφυλάκιό σας, αλλά η σωστή διαδικτυακή πλατφόρμα ακινήτων έχει ορισμένα πλεονεκτήματα σε σχέση με τις άλλες επιλογές.

Fundrise, ο κορυφαίος άμεσος επενδυτής πλατφόρμα επενδύσεων σε ακίνητα, έχει ιστορικό παροχής εξαιρετικές αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο. Ακολουθούν μερικοί λόγοι για τους οποίους αυτό είναι δυνατό:

• Η ιδιωτική αγορά ήταν ιστορικά πολύ λιγότερο αποτελεσματική από τη δημόσια αγορά. Αυτό σημαίνει ότι μια εταιρεία με τεχνολογία, τεχνογνωσία και πόρους, όπως η Fundrise, έχει μεγαλύτερες δυνατότητες να δημιουργήσει αποδόσεις που ξεπερνούν την αγορά χάρη στην βελτιστοποιημένη προσέγγισή της.
• Σε αντίθεση με ορισμένες ιδιωτικές επενδύσεις σε ακίνητα, το Fundrise έχει χαμηλότερες αμοιβές.
• Πολλές παραδοσιακές επενδύσεις σε μετοχές σε ακίνητα—ιδιαίτερα ευκαιρίες ιδιωτικής αγοράς είναι ανοιχτό μόνο σε διαπιστευμένους επενδυτές, αλλά το Fundrise είναι ανοιχτό τόσο σε διαπιστευμένους όσο και σε μη διαπιστευμένους επενδυτές.
• Τα χαρτοφυλάκια χρηματοδότησης είναι περαιτέρω διαφοροποιημένη σε επενδύσεις σε ακίνητα, έτσι ώστε οι επενδυτές να μην εκτίθενται υπερβολικά σε μια ενιαία γεωγραφική περιοχή ή τομέα ακινήτων. Τι καλύτερο από τη διαφοροποίηση; Διαφοροποίηση της διαφοροποίησής σας.
  

Η ουσία είναι ότι οι δημόσιες αγορές (μετοχές) ήταν ιστορικά μια ευμετάβλητη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και αυτή η τρέχουσα περίοδος δεν διαφέρει. Με τη διαφοροποίηση σε ακίνητα, μπορείτε να αυξήσετε τις πιθανότητες να αντιμετωπίσετε μόνο ήπιες διακυμάνσεις στο χαρτοφυλάκιό σας - αντί για ακραία αστάθεια.