Τα κέρδη της Nvidia (NVDA) θα ταιριάζουν με τους ανταγωνιστές;

Οι επενδυτές ανέβασαν ελαφρά την τιμή της μετοχής της Nvidia Corporation (NVDA) ενόψει της ανακοίνωσης κερδών του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας. Οι αναλυτές αναμένουν ότι ο κατασκευαστής τσιπ θα αναφέρει $1,22 in ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) και έσοδα 7,43 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτά τα στοιχεία αντιπροσωπεύουν μια ετήσια αύξηση 58% και 48% αντίστοιχα. Οι επενδυτές θα μπορούσαν επίσης να είναι αισιόδοξοι για τη μετοχή του κύριου ανταγωνιστή της εταιρείας Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) αυξήθηκε μετά από μια θετική έκθεση κερδών στις αρχές αυτού του μήνα.

Αποθέματα ημιαγωγών, παρά το γεγονός ότι αντιμετωπίζουν αυξανόμενη ζήτηση εν μέσω έλλειψης chip, έχουν σε μεγάλο βαθμό χαμηλότερες επιδόσεις στην αγορά στο σύνολό της πρόσφατα. Η Nvidia βρίσκεται κοντά στο χαμηλό επίπεδο των επιδόσεων του κλάδου. Ωστόσο, οι επενδυτές θα μπορούσαν να ανυπομονούν για νέες παραλλαγές κορυφαίων επεξεργαστών γραφικών που συζητήθηκαν πρόσφατα στην Consumer Electronics Expo.

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης φαίνεται να τοποθετούν ανοδικά στοιχήματα στην τιμή της μετοχής της Nvidia στο εγγύς μέλλον. ο

ανοιχτό ενδιαφέρον για τη Nvidia φαίνεται να δείχνει ότι οι έμποροι αγοράζουν επιλογές κλήσεων και πώληση βάζει. Ενώ το ανοιχτό ενδιαφέρον φαίνεται να περιλαμβάνει μεγάλο αριθμό premium συλλεκτών, αυξανόμενο αριθμό επιλογών κλήσεων και υπονοούμενη αστάθεια υποδηλώνουν ότι οι έμποροι αγοράζουν ανοδικές κλήσεις ενώ πουλούν αρνητικές προσφορές.

Πρόσφατες επιδόσεις της βιομηχανίας ημιαγωγών

Η Nvidia είναι ένα από τα κορυφαία ονόματα της βιομηχανίας ημιαγωγών, η οποία μαστίζεται από ελλείψεις από την αρχή της πανδημίας COVID-19. Αυτή η έλλειψη επηρέασε τα πάντα, από τη διαθεσιμότητα προσωπικών υπολογιστών μέχρι την κατασκευή αυτοκινήτων. Η Nvidia είναι η κορυφαία εταιρεία του iShares Semiconductor ETF (SOXX). Παρά την υψηλή ζήτηση, ο κλάδος παρουσιάζει χαμηλότερες επιδόσεις στην αγορά τον τελευταίο καιρό. Το παρακάτω διάγραμμα συγκρίνει την πρόσφατη απόδοση της Nvidia με τις κορυφαίες συμμετοχές της SOXX.

Είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το διάγραμμα ότι δεν υπάρχει μεγάλη απόκλιση από την απόδοση στον κλάδο. Οι ελλείψεις chip άσκησαν πίεση στις εταιρείες αυτού του κλάδου να παράγουν, κάτι που μεταφράστηκε σε πτωτική πίεση στις τιμές των μετοχών. Μόνο δύο από τις δέκα κορυφαίες συμμετοχές του SOXX έχουν ξεπεράσει τον δείκτη S&P 500 ETF της State Street (ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ)—Micron Technology, Inc. (MU) και Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM). Η Nvidia παραμένει κοντά στον πάτο του κλάδου όσον αφορά τις πρόσφατες επιδόσεις, παρά το γεγονός ότι διαθέτει τη μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Τιμή Δράσης

Μια ανάλυση της πρόσφατης δραστηριότητας επιλογής σε συνδυασμό με τεχνική ανάλυση Η κίνηση της τιμής της μετοχής μπορεί να βοηθήσει τους παρατηρητές γραφημάτων να αποκτήσουν πολύτιμες γνώσεις σχετικά με το συνολικό αίσθημα προς τη μετοχή της Nvidia. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει την πρόσφατη ενέργεια για την τιμή της μετοχής της Nvidia από τη Δευτέρα, Φεβ. 14.

Αυτό το γράφημα υπογραμμίζει πώς η Nvidia διατήρησε μια σχεδόν σταθερή πτωτική τάση μετά την ανακοίνωση κερδών του προηγούμενου τριμήνου. Η τιμή της μετοχής της Nvidia μειώθηκε από το εξαιρετικά υψηλό του εύρους μεταβλητότητας στα μέσα Δεκεμβρίου σε ένα εξαιρετικά χαμηλό του εύρους στις αρχές Φεβρουαρίου. Αυτή η τάση τονίζεται με το κόκκινο βέλος. Πρόσφατα, η τιμή της μετοχής της Nvidia κινήθηκε υψηλότερα, ανεβαίνοντας για λίγο πάνω από την 20ήμερη κινούμενος μέσος όρος. Αυτή η πρόσφατη δραστηριότητα τιμής μετοχής επισημαίνεται με μπλε χρώμα.

Οι μωβ ζώνες σε αυτό το γράφημα είναι ένα ακραίο εύρος ιστορικής μεταβλητότητας που σχηματίζεται από 4 τυπικές αποκλίσεις 20 ημερών Keltner Channel δείκτες, οι οποίοι απεικονίζουν τα επίπεδα τιμών που αντιπροσωπεύουν ένα πολλαπλάσιο του μέσο πραγματικό εύρος (ATR) για μετοχές Nvidia. Το ATR είναι ένα τυπικό εργαλείο για την απεικόνιση της ιστορικής αστάθειας με την πάροδο του χρόνου. Αυτές οι ζώνες θα μπορούσαν να θεωρηθούν ότι αντιπροσωπεύουν τα ακραία εύρη της τιμολόγησης των δικαιωμάτων προαίρεσης.

Είναι αξιοσημείωτο ότι αυτές οι μπάντες μειώθηκαν ελαφρώς στις αρχές του 2022 και διευρύνθηκαν ελαφρώς μπροστά από τα κέρδη. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι οι επενδυτές δεν είναι σίγουροι για την κατεύθυνση που θα κινηθεί η τιμή της μετοχής της Nvidia αφού η εταιρεία αναφέρει τα κέρδη.

Προφίλ τόμου και Εμφάνιση επιλογών

Η σύγκριση της δράσης τιμών και των συναλλαγών δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να παρέχει στους παρατηρητές γραφημάτων εικόνα για το συναίσθημα που έχουν οι έμποροι και οι επενδυτές για τη μελλοντική απόδοση μιας εταιρείας. Ωστόσο, περαιτέρω πλαίσιο δράσης των τιμών από άποψη όγκου θα μπορούσε να απεικονίσει τομείς της υποστήριξη και αντίσταση, το οποίο θα μπορούσε να παρέχει πρόσθετο πλαίσιο στο ανοιχτό ενδιαφέρον επιλογής. Το παρακάτω γράφημα απεικονίζει την πρόσφατη δράση τιμών της Nvidia, εκτός από ένα μοτίβο όγκου βάσει τιμής στην αριστερή πλευρά.

Αυτό το μοτίβο όγκου που βασίζεται στην τιμή απεικονίζει τις τιμές στις οποίες οι επενδυτές έχουν αγοράσει και πουλήσει τις μετοχές στο παρελθόν. Ένας αξιοσημείωτος όγκος αγορών στο παρελθόν συχνά υποδηλώνει ότι οι επενδυτές θα αισθάνονται την επιθυμία να υπερασπιστούν τις θέσεις τους στις ίδιες τιμές αγοράζοντας περισσότερες μετοχές ή τουλάχιστον χωρίς να πουλήσουν περαιτέρω. Όταν οι όγκοι σε μια δεδομένη τιμή είναι χαμηλοί ή ανύπαρκτοι, αυτό σημαίνει ότι λίγοι, έως καθόλου, επενδυτές έχουν την ανάγκη να υπερασπιστούν τις θέσεις τους σε αυτά τα επίπεδα.

Αυτό που είναι αξιοσημείωτο είναι η μακριά κόκκινη γραμμή στο διάγραμμα. Αυτό το επίπεδο τιμής είναι γνωστό ως "σημείο ελέγχου" για το προφίλ όγκου και αντιπροσωπεύει το σημείο στο οποίο λαμβάνει χώρα η μεγαλύτερη διαμάχη της δράσης τιμών με βάση τον όγκο. Είναι αξιοσημείωτο ότι αυτό το επίπεδο τιμής κυμαίνεται γύρω στα 300 $ όταν εξετάζονται οι αριθμοί ανοιχτού ενδιαφέροντος επιλογής.

Η διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης μπορεί να προσφέρει στους παρατηρητές γραφημάτων πρόσθετο πλαίσιο για να τους βοηθήσει να σχηματίσουν γνώμη σχετικά με τις προσδοκίες που μπορεί να έχουν οι επενδυτές. Πρόσφατα, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης προτιμούν τις κλήσεις έναντι των πωλήσεων με σημαντικό περιθώριο. Τη Δευτέρα, Φεβ. 14, έγιναν πάνω από 222.000 κλήσεις σε σύγκριση με 121.000 θέσεις. Κανονικά, αυτός ο όγκος υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αισθάνονται ανοδικοί απέναντι στα επερχόμενα αποτελέσματα κερδών, αν και απαιτείται περαιτέρω ανάλυση.

Το ανοιχτό ενδιαφέρον για τη Nvidia είναι επί του παρόντος σχεδόν ισοδύναμο, με περίπου 1,3 εκατομμύρια κλήσεις και το ανοιχτό ενδιαφέρον. Αυτό δεν είναι ούτε ανοδικό ούτε πτωτικό χωρίς να ληφθεί υπόψη το πλαίσιο αυτού του ανοιχτού ενδιαφέροντος.

Για τον Φεβ. 18, η επόμενη μηνιαία επιλογή ημερομηνία λήξης, το υψηλότερο ανοιχτό ενδιαφέρον είναι για την κλήση $300 με 24.000. Αυτό αντιπροσωπεύει $23% ανοδικά στην τρέχουσα τιμή της μετοχής. Ο Φεβ. 18 λήξης περιλαμβάνει 281.000 κλήσεις σε σύγκριση με 220.000 θέσεις στο ανοιχτό ενδιαφέρον, το οποίο παραμορφώνει ανοδικά.

Το υψηλό ανοιχτό ενδιαφέρον για την κλήση των 300 $ συμπίπτει με το σημείο ελέγχου στο προφίλ έντασης ήχου. Ωστόσο, πρέπει να σημειωθεί ότι το επόμενο σημαντικό ανοιχτό ενδιαφέρον είναι για την κλήση $260, με 22.000. Αυτό αντιπροσωπεύει 7% ανοδικά, το οποίο είναι μικρότερο από την τρέχουσα υπονοούμενη κίνηση του 9,5% με βάση διασκελίζω τιμολόγηση.

Η σιωπηρή αστάθεια δίνει επίσης μια περαιτέρω εικόνα για αυτό το ανοιχτό ενδιαφέρον. Η σιωπηρή μεταβλητότητα για ανοδικές κλήσεις αυξάνεται ενώ το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνεται, υποδηλώνοντας ότι οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης παίρνουν θέσεις αγοράς σε αυτές τις επιλογές. Αντίθετα, η σιωπηρή αστάθεια για τις πτωτικές πωλήσεις μειώνεται καθώς το ανοιχτό ενδιαφέρον αυξάνεται, υποδεικνύοντας ότι οι έμποροι πωλούν αυτές τις επιλογές.

Κοιτάω μπροστά

Είναι πιθανό τα αποτελέσματα κερδών της Nvidia να έχουν άμεση επίδραση στους δείκτες. Μια θετική έκθεση θα μπορούσε να ανεβάσει άλλες μετοχές του κλάδου, όπως η Taiwan Semiconductor ή η AMD. Ανεξάρτητα από το τι λέει η αναφορά, τα κέρδη της Nvidia θα μπορούσαν να επηρεάσουν διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια όπως το SOXX, το State Street's Technology Sector ETF (XLK), ή το Nasdaq-100 QQQ Trust της Invesco (QQQ).

Τυλίγοντας

Οι επενδυτές θα ανυπομονούν να δουν εάν η Nvidia μπορεί να ανταποκριθεί στην αντίπαλη AMD με άνοδο κερδών και αύξηση της τιμής της μετοχής. Ενώ η εταιρεία έχει αυξημένες προσδοκίες από το ίδιο τρίμηνο του προηγούμενου έτους, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης φαίνεται να στοιχηματίζουν ανοδικά για τη μετοχή της Nvidia. Αυτό συμβαίνει επειδή ένας αυξανόμενος αριθμός δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς για το ανοιχτό συμφέρον και η σιωπηρή αστάθεια συνεπάγονται ανοδικό κλίμα. Εάν αυτά τα στοιχήματα ξετυλίγονταν, θα μπορούσε να ασκήσει απρόβλεπτη πτωτική πίεση στην ήδη χτυπημένη τιμή της μετοχής της Nvidia.