Home Depot σε άμυνα μπροστά από τα κέρδη
Εξάρτημα Dow The Home Depot, Inc. (HD) αναφέρει τα κέρδη στη συνεδρίαση πριν από την αγορά της Τρίτης, με τους αναλυτές της Wall Street να αναζητούν κέρδη 3,08 δολαρίων ανά μετοχή έναντι 31,01 δισ. δολαρίων σε έσοδα δεύτερου τριμήνου. Η μετοχή ολοκλήρωσε πτώση τεσσάρων εβδομάδων αφού ο γίγαντας λιανικής αύξησε τις εκτιμήσεις για το οικονομικό έτος 2020 παραπάνω ομοφωνία στην κυκλοφορία του πρώτου τριμήνου του Μαΐου, κερδίζοντας έδαφος με μια σταθερή άνοδο που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών κοντά στα $220 τον Ιούλιο.
Η μετοχή έχει υποχωρήσει από τότε, ενώ οι επενδυτές εκτιμούν τον αντίκτυπο του τιμολόγια στην ευρεία σειρά προϊόντων της εταιρείας. Η Home Depot ανέφερε επίσης τις πιο αδύναμες συγκριτικές πωλήσεις σε επτά χρόνια τον Μάιο, με την πτώση των αγορών κατοικιών και ξυλείας να μειώνουν τα τριμηνιαία έσοδα. Ευτυχώς για τους ταύρους, η πρόσφατη κατάρρευση αποδόσεις ομολόγων θα πρέπει να λειτουργήσει ως κίνητρο για τις πωλήσεις κατοικιών το 2020, με μεγαλύτερο μερίδιο του πληθυσμού των ΗΠΑ να πληροί τις προϋποθέσεις για στεγαστικά δάνεια.
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα HD (1993 – 2019)
Πολυετής ανοδική τάση διαίρεση έξι φορές πριν ξεπεράσει τα 11,45 $ το 1993, δίνοντας τη θέση του σε ένα στενό ενοποίηση που εξακολούθησε να ξεσπάσει το 1997. Η άνοδος προσέλκυσε έντονο αγοραστικό ενδιαφέρον, προσθέτοντας τρεις ακόμη διασπάσεις στο πρώτο τρίμηνο του 2000, όταν το ράλι τελείωσε στα 69,75 $. Η κορυφή σηματοδότησε ένα κοσμικό υψηλό που δεν αμφισβητήθηκε για τα επόμενα 13 χρόνια, πριν από μια πτωτική τάση που βρήκε υποστήριξη κοντά στα $20 τον Φεβρουάριο του 2003.
Η τιμή της μετοχής διπλασιάστηκε και σταμάτησε το 2005, μειώνοντας λοξά στα χαμηλά $40 σε μια κατάρρευση του 2007 που επιταχύνθηκε σε χαμηλό 11 ετών κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008. Αυτό σηματοδότησε το τέλος της πτωτικής τάσης εννέα ετών, δίνοντας τη θέση του σε ένα υγιές κύμα ανάκαμψης που ολοκλήρωσε το ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 2005 το 2011 και στο ανώτατο όριο του 2000 το 2013. Έκανε μια παύση στις αντίσταση το 2014 και ξέσπασε, σημειώνοντας πολλαπλά κύματα ράλι στο υψηλό του Ιανουαρίου 2018 στα 207,60 $.
Οι επόμενες αυξήσεις πρόσθεσαν μόλις 12 μονάδες στην ιστορική αιχμή του Ιουλίου 2019, ενώ η πτώση τον Αύγουστο έπεσε τη μετοχή κάτω από το υψηλό του 2018, ενισχύοντας ένα ευρύ εύρος συναλλαγών που θα μπορούσε τελικά να σηματοδοτήσει μια μακροπρόθεσμη κορυφή. Ωστόσο, δεν χρειάζεται να βιαστείτε για τις εξόδους, επειδή ένα νέο σκέλος της δεκαετούς οικονομικής επέκτασης θα μπορούσε επίσης να σπάσει σκληρές αντιστάσεις και να ανεβάσει αυτόν τον αιώνιο ηγέτη της αγοράς στα 300 $.
Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής έχει καταγράψει ένα περίπλοκο μοτίβο από το τέταρτο τρίμηνο του 2017, με φθίνοντα υψηλά που προειδοποιούν για πτώση σχετική δύναμη. Πέρασε σε νέο κύκλο πωλήσεων τον Ιούνιο του 2019 πριν φτάσει στο επίπεδο υπεραγοράς, παρόμοιο με το 2018, προσθέτοντας σημαντικό κίνδυνο στο τέταρτο τρίμηνο. Η δράση της τιμής συμφωνεί με αυτήν την προειδοποιητική ανάλυση, χαράσσοντας έναν πτωτικό διευρυνόμενο σχηματισμό, με προοδευτικά μεγαλύτερα και ισχυρότερα κύματα πωλήσεων.
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα HD (2016 – 2019)
ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) σημείωσε νέο υψηλό με τιμή τον Ιανουάριο του 2018 και εισήλθε σε φάση διανομής που επιταχύνθηκε το 2019, φθάνοντας σε χαμηλό 18 μηνών περισσότερο από δύο μήνες μετά την τιμή έπιασε πάτο. Το αγοραστικό ενδιαφέρον έκτοτε απέτυχε να επιδιορθώσει τη ζημιά, καθυστερώντας περίπου τα τρία τέταρτα της απόστασης πίσω στο υψηλό, την ίδια στιγμή που η μετοχή σημείωσε υψηλό όλων των εποχών τον Ιούλιο.
Αυτή η πτώση απόκλιση προέβλεψε σωστά το καλοκαίρι αποτυχημένη διάσπαση, προσθέτοντας πίεση που θα μπορούσε τελικά να οδηγήσει σε ένα ταξίδι στην κάτω κόκκινη γραμμή. Φυσικά, αυτό θα ήταν καταστροφικό για τις τρέχουσες θέσεις, επειδή τώρα έχει εκταθεί στα 145 $, ή περίπου 60 μονάδες κάτω από την αρχική εκτύπωση της Δευτέρας. Η ανατροπή επιβεβαιώνει επίσης την ευπάθεια της Home Depot σε αντίθετους ανέμους του μακροοικονομικού τομέα λιανικής, που επιδεινώνονται από τον συντονισμό της εταιρείας με την οικονομία των ΗΠΑ.
Πολλαπλές αναχωρήσεις του 2019 βρήκαν υποστήριξη στην άνοδο των 200 ημερών εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA), η οποία βρίσκεται τώρα λίγο κάτω από $200. Σαφώς, αυτό είναι το επίπεδο τιμής που πρέπει να παρακολουθήσετε εάν η εξομολόγηση αυτής της εβδομάδας πυροδοτήσει μια αντίδραση πώλησης των ειδήσεων, επειδή μια βλάβη θα πυροδοτούσε ισχυρά σήματα πώλησης. Από την άλλη πλευρά, το πρώτο σημάδι τεχνικής βελτίωσης θα ερχόταν σε ένα ράλι που ανεβάζει το στενά ευθυγραμμισμένο υψηλό του Ιανουαρίου 2018 και τον EMA 50 ημερών.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή Home Depot απέτυχε να ξεπεράσει την αντίσταση του 2018 τον Ιούλιο, δίνοντας επιφυλακτικό τόνο για την έκθεση κερδών αυτής της εβδομάδας.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
