Η μετοχή της Macy's πέφτει 13% καθώς τα κέρδη βυθίζονται
(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)
Η μετοχή της Macy's εκτινάχθηκε στα ύψη τους πρώτους οκτώ μήνες του έτους, σημειώνοντας άνοδο 60%. Όμως οι μετοχές έχουν υποχωρήσει 24% από τον Αύγουστο και τώρα οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης βλέπουν ότι πέφτει άλλο 13% από την τρέχουσα τιμή των 32,40 δολαρίων. Η τεχνική ανάλυση δείχνει επίσης ότι η μετοχή ενδέχεται να πέσει τις επόμενες εβδομάδες.
Το πτωτικό κλίμα έρχεται πριν από αυτό που λένε οι αναλυτές ότι θα είναι ένα τρομερό δημοσιονομικό τρίτο τρίμηνο, καθώς τα κέρδη βυθίζονται. Η πτώση υπογραμμίζει τις συνεχιζόμενες προκλήσεις εσόδων και κερδών που αντιμετωπίζει η Macy's καθώς ολόκληρη η βιομηχανία λιανικής αναδιαρθρώνεται ενόψει του ανελέητου ανταγωνισμού από τους λιανοπωλητές του Διαδικτύου.
Μ δεδομένα από YCharts
Το στοίχημα επιλογής συνεπάγεται πτώση 13%.
Οι επιλογές που πρόκειται να λήξουν στις 16 Νοεμβρίου έχουν δεκαπλασιαστεί στον όγκο των ανοιχτών θέσεων στην τιμή εξάσκησης των 30 $ και 29 $. Οι τιμές στην τιμή εξάσκησης των 29 $ υποδηλώνουν ότι η μετοχή του Macy μπορεί να πέσει στα 28,15 $. Και οι θέσεις στην τιμή εξάσκησης των 32 $ υπερβαίνουν κατά πολύ τις κλήσεις κατά 20 προς 1.
Τεχνική Βλάβη
Το τεχνικό διάγραμμα είναι επίσης πτωτικό και υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να βρίσκεται στα πρόθυρα μιας απότομης πτώσης εάν πέσει κάτω από την τεχνική υποστήριξη γύρω στα $31,85. Εάν συμβεί αυτό, μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της μετοχής στο επόμενο επίπεδο υποστήριξής της στα 28,05 $. ο σχετική δύναμη Ο (RSI) κινείται επίσης χαμηλότερα από τον Ιούνιο, υποδηλώνοντας ότι η δυναμική συνεχίζει να εγκαταλείπει τη μετοχή.
Αδύναμα κέρδη
Ένας λόγος για το αρνητικό κλίμα είναι σίγουρα οι σκοτεινές προοπτικές για τα κέρδη. Οι αναλυτές εκτιμούν ότι η εταιρεία θα δει τα κέρδη να πέφτουν κατά 37% στα 0,15 δολάρια ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο. Τα έσοδα αναμένεται να αυξηθούν κατά 2% στα 5,4 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι αναλυτές μείωσαν αυτές τις εκτιμήσεις τους τελευταίους τρεις μήνες.
Οι προβλέψεις για το 2020 και το 2021 δεν βελτιώνονται. Τα κέρδη προβλέπεται να μειωθούν κατά 12% και 5% αντίστοιχα. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα αναμένεται να παραμείνουν αμετάβλητα έως το 2021.
M Ετήσιες Εκτιμήσεις EPS δεδομένα από YCharts
Η Macy's θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει μεγάλους αντίθετους ανέμους, καθώς πολλοί από τους παραδοσιακούς πελάτες της ψωνίζουν περισσότερο online. Αυτό σημαίνει ότι η διοίκηση της Macy θα βρίσκεται υπό πίεση να δείξει στους επενδυτές ότι θέτει τον εαυτό της σε καλύτερη θέση για να πετύχει μακροπρόθεσμα όταν αναφέρει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου. Εάν όχι, η μετοχή είναι πιθανό να συνεχίσει να υποχωρεί τις επόμενες εβδομάδες και μήνες.
Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος επενδυτικός σύμβουλος και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν ειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.