3 Τραπεζικές μετοχές έτοιμες να ανακάμψουν εν μέσω αποτελεσμάτων δοκιμασίας πίεσης

Οι τραπεζικές μετοχές σημείωσαν υστέρηση έναντι της ευρύτερης αγοράς το δεύτερο τρίμηνο, πιεσμένες από την προοπτική χαμηλότερων επιτοκίων στο δεύτερο εξάμηνο του 2019 που οι επενδυτές φοβούνται ότι μπορεί να μειώσουν τα περιθώρια κέρδους. Ο κλάδος έλαβε την απαραίτητη ώθηση την Παρασκευή 21 Ιουνίου, μετά την Federal Reserve (Fed) είπε ότι οι 18 μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας πέρασαν με επιτυχία το πρώτο στάδιο του ετήσιου νόμου Dodd-Frank τεστ αντοχής – μέτρα που δημιουργήθηκαν μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 για να διασφαλιστεί ότι οι δανειστές των ΗΠΑ μπορούν να αντέξουν μια μεγάλη οικονομική ύφεση.

«Οι μεγαλύτερες τράπεζες της χώρας είναι σημαντικά ισχυρότερες από ό, τι πριν από την κρίση και θα ήταν σε καλή θέση για να στηρίξουμε την οικονομία ακόμη και μετά από ένα σοβαρό σοκ», δήλωσε ο αντιπρόεδρος της Fed, Randal Quarles, σε μια δήλωση CNBC.

Την Πέμπτη, 27 Ιουνίου, η Fed θα δημοσιεύσει τα ευρήματα του δεύτερου, πιο αυστηρού τεστ που αξιολογεί εάν είναι ασφαλές για τις τράπεζες να εφαρμόσουν τα κεφαλαιακά τους σχέδια – όπως π.χ.

επαναγορά μετοχών προγράμματα και αυξήσεις μερισμάτων – μαζί με τα αποτελέσματα των ελέγχων σχετικά με τους λειτουργικούς ελέγχους και τη διαχείριση κινδύνων.

Όσοι θέλουν να τοποθετηθούν για ένα ράλι στο δεύτερο γύρο stress test της Fed θα πρέπει να παρακολουθούν αυτές τις τρεις τραπεζικές μετοχές που εισήλθαν στο πρώτο στάδιο. Παρακάτω, ρίχνουμε μια πιο προσεκτική ματιά σε κάθε εταιρεία, μαζί με το διάγραμμα μετοχών της, και εξετάζουμε πολλές εμπορία ιδέες.

Bank of America Corporation (BAC)

Ιδρύθηκε το 1874, η Bank of America Corporation (BAC) παρέχει τραπεζικά και χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες σε μεμονωμένους καταναλωτές, θεσμικούς επενδυτές, μεγάλες εταιρείες και κυβερνήσεις. Ο αναλυτής Raymond James, David J. Long πιστεύει ότι η Bank of America είναι σταθερή Δείκτης κοινού κεφαλαίου κατηγορίας 1 – το οποίο έφτασε στο 9,7%, πολύ πάνω από την ελάχιστη απαίτηση της Fed του 4,5% – θα της επιτρέψει να αυξήσει την πληρωμή του μερίσματος και να αναπτύξει ένα πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών, ανά Barron's.Στις 25 Ιουνίου 2019, η μετοχή της Bank of America έχει α κεφαλαιοποίηση αγοράς 266,04 δισεκατομμυρίων δολαρίων, εκδίδει 2,13% μερισματική απόδοση, και σημείωσε άνοδο 15,34% σε ετήσια βάση.

Παρά τη διαμόρφωση μιας ευρείας ανάστροφο κεφάλι και ώμοι μοτίβο μεταξύ Οκτωβρίου και Μαρτίου, η τιμή της μετοχής της Bank of America απέτυχε να αυξηθεί περαιτέρω. Η δράση της τιμής έχει κυμανθεί εντός εύρους συναλλαγών τεσσάρων σημείων από τον Φεβρουάριο, προσφέροντας στους εμπόρους που δεσμεύουν το εύρος αρκετές ευκαιρίες και στα δύο μακρύ και κοντό πλευρά της αγοράς. Πιο πρόσφατα, η τιμή έχει επανέλθει στο επίπεδο των 28 $, όπου συναντά υποστήριξη από οριζόντια γραμμή και το 200ήμερο απλός κινητός μέσος όρος (SMA). Όσοι αγοράζουν εδώ θα πρέπει να ορίσουν μια παραγγελία κέρδους κοντά στα υψηλά του Απριλίου στα 31 $ και να κάνουν μια εντολή stop κάτω από την 7η Ιουνίου ευρείας εμβέλειας ημέρα στα 26,99 $.

Η PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)

Η PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) λειτουργεί ως διαφοροποιημένη εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε τέσσερις τμήματα: Λιανική Τραπεζική, Εταιρική και Θεσμική Τραπεζική, The Asset Management Group και BlackRock. Εκτός από την δημοσίευση ενός υγιούς δείκτη κοινών κεφαλαίων 8,5% Tier 1, η τράπεζα με έδρα το Πίτσμπουργκ βρίσκεται σε καλή θέση για να επωφεληθεί από χαλαρούς κανονισμούς που μειώνουν τις κεφαλαιακές απαιτήσεις για τους δανειστές των ΗΠΑ με περιουσιακά στοιχεία 250 έως 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Διαπραγματεύεται στα 133,67 $ με κεφαλαιοποίηση 60,34 $ και προσφέρει μερισματική απόδοση 2,85%, η μετοχή επέστρεψε σχεδόν 16% από έτος μέχρι σήμερα (YTD), ξεπερνώντας τον μέσο όρο του κλάδου των περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ κατά 3,62% στις 25 Ιουνίου, 2019.

Οι μετοχές της PNC παρουσίασαν σταθερά ανοδική τάση κατά τους πρώτους έξι μήνες του 2019. Το γράφημα της τραπεζικής μετοχής δημιούργησε ένα σήμα αγοράς στα μέσα Μαΐου, όταν το SMA των 50 ημερών υπερέβη το SMA των 200 ημερών, σχηματίζοντας αυτό που οι τεχνικοί αναλυτές αναφέρουν ως "χρυσός σταυρός" – υποδηλώνει την εμφάνιση ενός νέου ανοδική τάση. Οι έμποροι θα μπορούσαν είτε να αγοράσουν την αναπήδηση της Δευτέρας από το SMA 50 ημερών είτε να περιμένουν το κλείσιμο πάνω από μια γραμμή τάσης που συνδέει τα υψηλά ταλάντευσης Αυγούστου 2018 και Απριλίου 2019. Σκεφτείτε να κάνετε κράτηση για κέρδη σε μια δοκιμή του υψηλού 52 εβδομάδων στα 143,93 $ και να ορίσετε εντολή stop-loss κάτω από τις 20 Ιουνίου σφυρί κηροπήγιο χαμηλό στα 130,06 $.

State Street Corporation (STT)

State Street Corporation (STT) προσφέρει χρηματοοικονομικές υπηρεσίες σε θεσμικούς επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης της εξυπηρέτησης επενδύσεων, της διαχείρισης επενδύσεων, της επενδυτικής έρευνας και των συναλλαγών. Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων 20,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σημείωσε έναν διψήφιο δείκτη κοινών κεφαλαίων Tier 1 10,9%, υπερβαίνοντας εύκολα το ελάχιστο σημείο αναφοράς της Fed. Ο Ρέιμοντ Τζέιμς διατήρησε το "ισχυρή αγοράαξιολόγηση στη μετοχή της State Street, πιστεύοντας ότι είναι ένας από τους νικητές από το stress test της Fed, σύμφωνα με το ίδιο άρθρο του Barron. Οι αναλυτές από τον Raymond James έχουν $68 στόχος τιμής στη μετοχή της State Street – υποδηλώνοντας ανοδική δυνατότητα 22% από την τιμή κλεισίματος των 55,73 $ της Δευτέρας. Στο μέτωπο των κερδών, η State Street βρίσκεται στην κορυφή προσδοκίες των αναλυτών τα δύο τελευταία τρίμηνα. Οι μετοχές της εταιρείας πληρώνουν μερισματική απόδοση 3,39% –την υψηλότερη από τις τρεις μετοχές που συζητήθηκαν– αλλά έχουν επίσης υποστεί τη μεγαλύτερη πτώση, υποχωρώντας κατά 10,89% YTD στις 25 Ιουνίου 2019.

Οι αρκούδες έλεγξαν την τιμή της μετοχής της State Street τους τελευταίους 18 μήνες, εκτός από ένα ράλι αντίθετης τάσης 12% τον Ιανουάριο. Ωστόσο, καθώς η τιμή της μετοχής κινήθηκε χαμηλότερα νωρίτερα αυτό το μήνα, η δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) έκανε υψηλότερο χαμηλό για να σχηματίσει α ανοδική απόκλιση, υποδηλώνοντας ότι οι πωλητές μπορεί να χάνουν τη δυναμική τους. Οι έμποροι που λαμβάνουν θέση long θα πρέπει να αναζητήσουν μια μετακίνηση στα 65 $, όπου η τιμή μπορεί να συναντήσει γενικά έξοδα αντίσταση από αρκετά σημαντικά χαμηλά ταλάντευσης τους τελευταίους εννέα μήνες. Διαχειριστείτε τον κίνδυνο διατηρώντας ένα στοπ κάτω από τις 11 Ιουνίου σε χαμηλά επίπεδα στα 53,53 $ και τροποποιώντας το στο νεκρό σημείο εάν η τιμή αυξηθεί πάνω από το SMA των 50 ημερών.