Laggers to Leaders: 3 τραπεζικές μετοχές για να αγοράσετε την πτώση

Οι τραπεζικές μετοχές έχουν υποαποδώσει σημαντικά την ευρύτερη αγορά το περασμένο έτος, με τους παρατηρητές της αγοράς να κατηγορούν τα πάντα από την ισοπέδωση της καμπύλης απόδοσης προς την αυξανόμενες καταθέσεις beta σε μουρμούρες ύφεσης. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας είναι ο καμπάνας διαπραγματεύσιμο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF), το Financial Select Sector SPDR Fund (XLF), διαπραγματεύεται άνοδο μόλις 0,51% για το έτος σε σύγκριση με τον S&P 500 Index με απόδοση σχεδόν 10% την ίδια περίοδο.

Ωστόσο, το κλίμα άλλαξε γρήγορα στα τέλη του πρώτου τριμήνου (1 τρίμηνο), με την XLF να καταθέτει κέρδη 8,25% τον περασμένο μήνα, σχεδόν διπλάσια από την απόδοση 4,75% του S&P 500. Μετά από έναν σταθερό γύρο κερδών πρώτου τριμήνου και τις αισιόδοξες προοπτικές από τα βαρέα τραπεζικά στελέχη, ο κλάδος συνεχίζει να βλέπει εισροές παρά τη λήψη βοήθειας από την Federal Reserve με τη μορφή πρόσθετων αυξήσεων επιτοκίων το 2019.

«Ο καταναλωτής είναι σε καλή κατάσταση, ο ισολογισμός είναι σε καλή κατάσταση, οι άνθρωποι επιστρέφουν στο εργατικό δυναμικό, οι εταιρείες έχουν άφθονο κεφάλαιο... Η επιχειρηματική εμπιστοσύνη και η εμπιστοσύνη των καταναλωτών είναι τόσο υψηλά... Έτσι θα μπορούσε εύκολα να συνεχιστεί για χρόνια. Δεν υπάρχει νόμος που να λέει ότι πρέπει να σταματήσει», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της JPMorgan Chase, Jamie Dimon, σε σχέση με τις οικονομικές συνθήκες στην τηλεδιάσκεψη της τράπεζας για το πρώτο τρίμηνο.

ανά Barron's.

Όσοι θέλουν να τοποθετηθούν για α περιστροφή πίσω στις τραπεζικές μετοχές θα πρέπει να κοιτάξουμε να εισέλθουμε σε αυτούς τους τρεις ηγέτες του κλάδου επιστροφές σε περιοχές αγοράς υψηλής πιθανότητας. Ας συζητήσουμε κάθε όνομα με περισσότερες λεπτομέρειες παρακάτω.

Citigroup Inc. (ΝΤΟ)

Με κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 160,03 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Citigroup Inc. (ντο) παρέχει χρηματοοικονομικά προϊόντα και υπηρεσίες σε καταναλωτές, εταιρείες, κυβερνήσεις και ιδρύματα σε περισσότερες από 100 χώρες. Η τράπεζα με έδρα τη Νέα Υόρκη λειτουργεί μέσω δύο επιχειρηματικών τομέων: Καταναλωτικής Τραπεζικής και Ομάδας Θεσμικών Πελατών. Τα κέρδη του πρώτου τριμήνου της Citigroup αυξήθηκαν κατά 11% σε ετήσια βάση (YoY), ενισχυμένα από τη μετοχή εξαγορές. Ωστόσο, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 2% κατά τη διάρκεια της περιόδου εν μέσω χαμηλότερου όγκου συναλλαγών μετοχών. Ο τραπεζικός κολοσσός έχει ξεπεράσει τις προσδοκίες κερδών της Wall Street τα τελευταία τέσσερα συνεχόμενα τρίμηνα. Από τις 24 Απριλίου 2019, οι μετοχές της Citigroup εκδίδουν 2,89% μερισματική απόδοση και έχουν σημειώσει άλμα 33,79% από έτος μέχρι σήμερα (YTD), ξεπερνώντας τον μέσο όρο του κλάδου κατά σχεδόν 18% κατά τη διάρκεια της περιόδου.

Το μεγαλύτερο μέρος του κέρδους YTD της μετοχής σημειώθηκε τον Ιανουάριο και τον Απρίλιο, με την τιμή να διαπραγματεύεται λοξά τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο. ο δείκτης σχετικής αντοχής (RSI) βρίσκεται ακριβώς κάτω από την περιοχή υπεραγοράς, υποδεικνύοντας ότι η μετοχή ενδέχεται να ενοποιηθεί πριν κινηθεί υψηλότερα. Οι έμποροι θα πρέπει να αναζητήσουν ένα σημείο εισόδου στα 66 $ – την κορυφή του εύρους συναλλαγών Φεβρουαρίου και Μαρτίου, το οποίο τώρα λειτουργεί ως υποστήριξη. Το επίπεδο βρίσκεται επίσης κοντά στο 50% Ρεπορτάζ Fibonacci περιοχή και 200 ​​ημερών απλός κινητός μέσος όρος (SMA), προσθέτοντας περαιτέρω συρροή. Εξετάστε τα τραπεζικά κέρδη σε μια δοκιμή της ταλάντευσης του Σεπτεμβρίου στα 74,20 $ και τοποθετώντας ένα εντολή stop-loss ελαφρώς κάτω από το χαμηλό του Οκτωβρίου στα 62,31 $.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

στοιχείο Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) προσφέρει μια μεγάλη ποικιλία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, συμπεριλαμβανομένων των καταναλωτικών τραπεζικών υπηρεσιών, της επενδυτικής τραπεζικής και της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. Η εταιρεία ελέγχει περισσότερα από 2,5 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία, καθιστώντας την ένα από τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η JPMorgan ξεπέρασε τις προβλέψεις των αναλυτών για το πρώτο και το κατώτατο όριο του πρώτου τριμήνου, σύμφωνα με αναφορές ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) αυξήθηκε κατά 44% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η καθολική τράπεζα πιστοποίησε ισχυρά αποτελέσματα συναλλαγών, υψηλότερα επιτόκια και χαμηλότερο φορολογικό συντελεστή για τα θετικά τριμηνιαία της αποτελέσματα. Διαπραγματεύεται στα 113,74 δολάρια με αγοραία αξία 369,36 δισεκατομμύρια δολάρια και προσφέρει μερισματική απόδοση άνω του 3%, η μετοχή της JPMorgan κέρδισε 18,15% σε ετήσια βάση στις 24 Απριλίου 2019.

Η τιμή της μετοχής του τραπεζικού κολοσσού ξεκίνησε το τρέχον σκέλος της υψηλότερα στα τέλη Μαρτίου και τώρα βρίσκεται μόλις 2,42% κάτω από το υψηλό 52 εβδομάδων των 116,56 δολαρίων που ορίστηκε τον Σεπτέμβριο. 20. Τις τελευταίες εβδομάδες, το SMA των 50 ημερών έχει συγκλίνει προς το SMA των 200 ημερών, υποδηλώνοντας την εμφάνιση ενός νέου μακροπρόθεσμου ανοδική τάση. Όπως και η Citigroup, η μετοχή της JPMorgan εμφανίζεται βραχυπρόθεσμα υπεραγορασμένη, με τον RSI να δίνει μέτρηση πάνω από το 70,0. Οι έμποροι θα πρέπει να ανοίξουν α μακριά θέση στις ανατροπές στα 106 $, όπου η τιμή βρίσκει υποστήριξη από το επίπεδο ανανέωσης Fibonacci 50% και το SMA 200 ημερών. Σκεφτείτε να βγείτε για κέρδος εάν η τιμή επιστρέψει στο υψηλό 52 εβδομάδων και να μειώσετε τις απώλειες εάν η μετοχή κλείσει κάτω από τα 104 $.

Morgan Stanley (MS)

Ιδρύθηκε πριν από σχεδόν έναν αιώνα, η Morgan Stanley με έδρα τη Νέα Υόρκη (Κυρία) ασχολείται με την επενδυτική τραπεζική, παρέχοντας χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, όπως θεσμικούς τίτλους, διαχείριση περιουσίας και διαχείριση περιουσιακών στοιχείων στους πελάτες της. Η πολυεθνική τράπεζα σημείωσε κέρδη 1,30 $ ανά μετοχή στο πρώτο τρίμηνο, ξεπερνώντας εύκολα τις προβλέψεις των αναλυτών για 1,17 $ ανά μετοχή. Τα έσοδα έφτασαν τα 10,3 δισεκατομμύρια δολάρια κατά την περίοδο, ξεπερνώντας το Οι προσδοκίες της οδού ύψους 9,94 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Τα καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα στη διαχείριση περιουσίας και στις συναλλαγές σταθερού εισοδήματος συνέβαλαν στα αισιόδοξα αποτελέσματα. Από την άποψη της αποτίμησης, η Morgan Stanley συναλλάσσεται με έκπτωση στους ανταγωνιστές της με α αναλογία τιμής προς κέρδη (αναλογία P/E) 10,1 έναντι του μέσου όρου του κλάδου 13,5. Η μετοχή έχει κεφαλαιοποίηση 79,86 δισεκατομμυρίων δολαρίων και σημείωσε άνοδο 20,18% σε σύγκριση με το χρόνο στις 24 Απριλίου 2019. Οι επενδυτές λαμβάνουν μερισματική απόδοση 2,84%.

Η τιμή της μετοχής της Morgan Stanley έχει σχηματίσει ευρεία κλίμακα ανάστροφο κεφάλι και ώμοι μοτίβο μεταξύ Οκτωβρίου και Μαρτίου, υποδεικνύοντας ότι μπορεί να υπάρχει σημαντικός πυθμένας. Η μετοχή σημείωσε άνοδο 12,20% αυτόν τον μήνα αφού πέρασε τους δύο προηγούμενους μήνες σε πέντε μονάδες εύρος συναλλαγών. Όσοι αναζητούν α συναλλαγές ταλάντευσης ευκαιρία θα πρέπει να αγοράσει pullbacks στο επίπεδο των $45 - μια περιοχή όπου η τιμή θα πρέπει να συναντήσει πολλαπλές πτυχές υποστήριξης από το ντεκολτέ του αντίστροφου μοτίβου κεφαλιού και ώμων, το επίπεδο SMA 200 ημερών και το επίπεδο επιστροφών Fibonacci 50%. Ορίστε α εντολή λήψης κέρδους κοντά στον δεξιό ώμο του κεφαλιού και των ώμων του 2018, η κορυφή στα 54 $, ενώ ταυτόχρονα τοποθετείται μια στάση κάτω από το χαμηλό του Οκτωβρίου στα 42,29 $.