Ο χρόνος τελειώνει για τους Ταύρους στη μετοχή Goldman

Η Goldman Sachs Group, Inc. (Γ.Σ) έχει κερδίσει έδαφος με άλλους γίγαντες της Wall Street από το 2016, αλλά η μετοχή δεν έχει ξεκαθαρίσει ακόμα επίμονα αντίσταση στο ύψος του 2007 αναρτήθηκε στο ύψος του φούσκα ακινήτων και παραγώγων. Αυτή η κατώτερη απόδοση είναι ασυνήθιστη, δεδομένης της σταθερής φήμης της εταιρείας, γεγονός που το δείχνει Οι χρηματοπιστωτικές μεταρρυθμίσεις που εγκρίθηκαν μετά το κραχ της αγοράς έχουν επηρεάσει μακροπρόθεσμα κερδοφορία.

Ο χρόνος μπορεί να εξαντληθεί μετά από 12 μήνες δοκιμές σε αυτό το επίπεδο τιμών, με μακροπρόθεσμη δείκτες σχετικής αντοχής διασχίζοντας και ξεκινώντας πωλούν σήματα που θα παραμείνει σε ισχύ εκτός εάν οι μετοχές της Goldman μπορέσουν να ανέλθουν στο υψηλό του Ιανουαρίου στα 274 δολάρια. Εάν όχι, η μετοχή θα μπορούσε να πέσει πολλές μονάδες σε μια αξιοσημείωτη αποτυχία που επηρεάζει αρνητικά τον εμπορικό τραπεζικό τομέα, παρά την ευνοϊκή νομοθεσία υπό την κυβέρνηση Τραμπ. (Δείτε επίσης: Πώς η Goldman Sachs βγάζει τα λεφτά της.)

Μακροπρόθεσμο Διάγραμμα GS (1999 – 2018)

Ο γίγαντας της Wall Street κυκλοφόρησε στα 68 $ τον Μάιο του 1999, στο απόγειο του φούσκα Διαδικτύου, και πουλήθηκαν στα μέσα των 50$ τον Αύγουστο. Μια αναπήδηση στη νέα χιλιετία ανέβηκε πάνω από το άνοιγμα της IPO και συνάντησε μια μεγάλη πίεση πωλήσεων κοντά στα $130 τον Μάρτιο του 2000. Αστάθεια αυξήθηκε απότομα το 2001, ενώ η μετοχή χάραξε ένα ευρύ τριγωνικό σχέδιο που έσπασε προς τα κάτω μετά τον Σεπτέμβριο. 11 επιθέσεις.

Η επακόλουθη πτώση βρήκε υποστήριξη λίγο πάνω από το χαμηλό του 1999 το 2003, ολοκληρώνοντας μια διπλό πάτο αντιστροφή πριν από μια ισχυρή ανοδική τάση που σημείωσε πολλαπλά κύματα ράλι στην κορυφή του 2007 στα 251 $. Η μετοχή συμπλήρωσε διετή μοτίβο κορυφής κεφαλιού και ώμων 10 μήνες αργότερα και βυθίστηκε με τις παγκόσμιες αγορές κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, φτάνοντας στο ιστορικό χαμηλό στα 47,41 δολάρια τον Νοέμβριο του 2008.

Μια αναπήδηση στο 2009 σταμάτησε ακριβώς πάνω από το 0,618 Επίπεδο επαναφοράς πώλησης Fibonacci, αντοχή στο σκάλισμα που δεν δοκιμάστηκε μέχρι το 2014. Η μετοχή τελικά ξεπέρασε αυτό το φράγμα το 2015, αλλά το ράλι απέτυχε πριν φτάσει στο υψηλό του 2000, με απότομη πτώση που έφτασε σε χαμηλό τριετίας τον Ιούνιο του 2016. Αυτό σηματοδότησε μια εξαιρετική ευκαιρία αγοράς, δημιουργώντας ένα κύμα αγορών που έφτασε σε αντίσταση 10 ετών τον Μάρτιο του 2017. Η μετοχή δοκιμάζει αυτό το επίπεδο τον περασμένο χρόνο, σημειώνοντας μικρά νέα υψηλά αλλά αποτυγχάνοντας να κερδίσει έλξη. (Για περισσότερα, δείτε: Η Goldman θα δαπανήσει 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια για να αγοράσει μερίδια σε εταιρείες PE.)

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα GS (2016 – 2018)

Ένα διπλό πάτο στα 138 $ τον Ιούνιο του 2016 σηματοδότησε μια νέα ανοδική τάση που χρειάστηκε εννέα μήνες για να φτάσει την αντίσταση του 2007. Η ανοδική τάση ξεπέρασε το προηγούμενο υψηλό κατά λιγότερο από πέντε μονάδες και στη συνέχεια κύλησε σε πτωτική τάση 40 μονάδων, κλείνοντας μια στρογγυλεμένη διόρθωση τον Σεπτέμβριο του 2017, όταν δεσμευμένοι αγοραστές ανέλαβαν τον έλεγχο. Επέστρεψε σε αντίσταση για άλλη μια φορά τον Δεκέμβριο, χαλαρώνοντας σε ένα πτητικό πλάγιο μοτίβο που έχει διασχίσει το έδαφος δοκιμών πολλές φορές.

Η μετοχή διαπραγματεύεται σε πένες από το υψηλό του Μαρτίου 2017 αυτή την εβδομάδα, πράγμα που σημαίνει ότι οι μέτοχοι δεν έχουν επωφελήθηκε από ένα ράλι του χρηματοπιστωτικού τομέα που ανέβασε τους ανταγωνιστές του σε μια σειρά από υψηλά όλων των εποχών. Η υπομονή μπορεί να εξαντλείται στο τρέχον δυσμενές περιβάλλον, στο οποίο πολλές μετοχές φαίνεται να ξεπερνούν. Μπορούμε να δούμε αυτήν την αντίστροφη μέτρηση για το μήνα ταλαντωτής στοχαστικής, η οποία μόλις πέρασε στον πρώτο κύκλο πωλήσεών της από τον Ιούλιο του 2017.

Όγκος ισοζυγίου (OBV) κορυφώθηκε σε υψηλό πολυετίας το πρώτο τρίμηνο του 2017 και έπεσε τον Απρίλιο. Το ρηχό αγοραστικό ενδιαφέρον από τότε δεν κατάφερε να καλύψει την άνοδο της τιμής πάνω από 250 $, προκαλώντας μια πτώση απόκλιση που παρακολουθεί δυσμενή σήματα σχετικής ισχύος. Οι ταύροι πρέπει να υπερασπιστούν το χαμηλό του Φεβρουαρίου στα 239 $ σε αυτό το σενάριο ή κινδυνεύουν να φύγουν από τους μετόχους που θα ρίξει τη μετοχή στα $200. (Δείτε επίσης: Οι 4 κορυφαίες χρηματοοικονομικές μετοχές για το 2018.)

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Goldman Sachs σημείωσε ράλι στην αντίσταση του 2007 πριν από ένα χρόνο και δεν κατάφερε να ξεσπάσει, κολλημένη σε ένα μοτίβο διακράτησης που είναι ευάλωτο σε σημαντική πτώση. Ο χρόνος για τους ταύρους τελειώνει, με τους μακροπρόθεσμους κύκλους πωλήσεων να παίρνουν τον έλεγχο της δράσης των τιμών. (Για επιπλέον ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά: 11 μετοχές που ξεπερνούν την απόδοση καθώς τα επιτόκια αυξάνονται.)