Η αναστροφή της Microsoft θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μεγαλύτερο μειονέκτημα

Μετοχές του Dow στοιχείο Microsoft Corporation (MSFT) ανέκαμψε με άλλες μεγάλες μετοχές τεχνολογίας μετά την ευρεία πτώση, αλλά δεν κατάφερε να ξεσπάσει πάνω από τον Φεβρουάριο. 1 υψηλό, ενισχυτικό εύρος αντίσταση που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει το επόμενο στάδιο ενός ενδιάμεσου διόρθωση. Οι παίκτες της αγοράς θα παρακολουθούν στενά το επίπεδο των 91 $, με α έπαθε βλάβη αποκαλύπτοντας ένα ασταθές ταξίδι πίσω στον Φεβ. 9 χαμηλά.

ο Nasdaq-100 ανήλθε σε νέο υψηλό στις 9 Μαρτίου ενώ άλλες σημεία αναφοράς υστερούσε πολύ, αντιστρέφοντας αυτήν την εβδομάδα στα υψηλά ή κάτω από τα υψηλά της ανοδικής αγοράς που δημοσιεύτηκαν στα τέλη Ιανουαρίου. Θα χρειαστεί μικρή πίεση πώλησης σε αυτό το σημείο για να αποτύχει ο τεχνολογικός δείκτης και να ενταχθεί σε ασθενέστερους δείκτες δράση περιορισμένης εμβέλειας που θα μπορούσε τελικά να σημειώσει χαμηλότερα χαμηλά σε μια διόρθωση που θα διαρκέσει αρκετά στο δεύτερο τρίμηνο. (Δείτε επίσης: Γιατί μια βουτιά 20% στις μετοχές τεχνολογίας είναι μια ευκαιρία αγοράς.)

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα MSFT (1999 – 2018)

Μια πολυετής ανοδική τάση ξεπέρασε σχεδόν τα 60 $ τον Δεκέμβριο του 1999, δίνοντας τη θέση της σε μια οδυνηρή πτώση που εγκατέλειψε σχεδόν 40 μονάδες στο τέλος του 2000. Η μετοχή της Microsoft εξέτασε αυτό το επίπεδο τιμής το 2002 και δημοσίευσε ένα διπλό πάτο αντιστροφή, αλλά η άνοδος το 2006 δεν κατάφερε να φτάσει το 0,382 Επίπεδο επαναφοράς πώλησης Fibonacci, στασιμότητα κοντά στα $30. Μια τελική άνοδος των αγορών το 2007 έληξε κάτω από το 50% αναστροφή, δίνοντας τη θέση της στην έντονη πίεση πωλήσεων που έσπασε τα προηγούμενα χαμηλά, ρίχνοντας τη μετοχή σε χαμηλό 11 ετών στα μέσα της εφηβείας.

Η βουτιά το 2009 σηματοδότησε μια ιστορική αγοραστική ευκαιρία, ενόψει ενός κύματος ανάκαμψης που έφτασε στο υψηλό του 2008 το 2013. Οι μετοχές της Microsoft ξεκίνησαν το 2014, σημειώνοντας μια ισχυρή ανοδική τάση που τελικά ανέβηκε στα υψηλά του προηγούμενου αιώνα το τέταρτο τρίμηνο του 2016. Η αγοραστική πίεση κλιμακώθηκε μέχρι το 2017, σημειώνοντας τα πιο παραγωγικά κέρδη των τελευταίων δεκαετιών προτού ξεπεράσει μερικές μονάδες κάτω από τα $100 τον Φεβρουάριο του 2018.

Η μετοχή μπήκε σε α στενό ανερχόμενο κανάλι τον Οκτώβριο του 2016, διατηρώντας εντός αυτών των ορίων ένα ξεσπάσματα του Οκτωβρίου 2017 που έδειξε ασυνήθιστο σχετική δύναμη. Η δράση τιμής δεν έχει αγγίξει την 50η εβδομάδα εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) από τα μέσα του 2016, επισημαίνοντας μη βιώσιμες τεχνικές συνθήκες που θα μπορούσαν να προκαλέσουν απότομη διόρθωση. Εν τω μεταξύ, τον Οκτώβριο του 2017 χάσμα μεταξύ $79 και $83 παραμένει μερικώς απλήρωτο, προσφέροντας έναν μαγνητικό στόχο εάν οι πωλητές σπάσουν το χαμηλό του Φεβρουαρίου. (Για περισσότερα, δείτε: Πίσω από την άνοδο της Microsoft κατά 127,4% σε 10 χρόνια.)

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα MSFT (2017 – 2018)

Ένα πλέγμα Fibonacci που εκτείνεται σε όλο το τελευταίο κύμα της μακροπρόθεσμης ανοδικής τάσης οργανώνει πρόσφατα ασταθείς δράση τιμής, τοποθετώντας το επίπεδο ανανέωσης 0,786 ακριβώς στο Φεβ. 9 αναπήδηση. Η πτώση δοκίμασε τον EMA 50 ημερών, που αντιστοιχεί στον Αύγουστο, τον Σεπτέμβριο και τον Δεκέμβριο ανασύρσεις, αλλά τρύπησε τον κινητό μέσο όρο περισσότερο από τέσσερις πόντους πριν από μια ισχυρή ανατροπή. Αυτή η διείσδυση θα μπορούσε να σηματοδοτήσει μια σημαντική αλλαγή στον χαρακτήρα, προμηνύοντας πιο απότομη πτώση.

Ο EMA 50 ημερών έχει πλέον ανέλθει στα 91 $, δημιουργώντας μια ζώνη σύγκρουσης που θα μπορούσε να δοκιμάσει την αποφασιστικότητα των ταύρων που είχαν κοπεί πρόσφατα. Η 2 Μαρτίου κούνησε χαμηλά έχει ευθυγραμμιστεί τέλεια με αυτό επίπεδο υποστήριξης, υποδηλώνοντας μια άφθονη προσφορά πώλησης σταματά μεταξύ $90 και $91. Ως αποτέλεσμα, μια ανάλυση θα εκθέσει το χαμηλό του Φεβρουαρίου, με τον κινητό μέσο όρο να προσφέρει αντίσταση για πρώτη φορά από τα μέσα του 2016.

Όγκος ισοζυγίου (OBV) ξεπέρασε το τελευταίο τρίμηνο του 2014, πολύ κάτω από τις κορυφές του 2007 και του 2010. Οι δεσμευμένοι αγοραστές επέστρεψαν το δεύτερο εξάμηνο του 2016, αλλά ο δείκτης μόλις ανέβηκε πάνω από το προηγούμενο υψηλό, παρόλο που η τιμή της μετοχής έχει σχεδόν διπλασιαστεί σε τιμή την ίδια περίοδο. Αυτό σηματοδοτεί μια πτώση απόκλιση που θα μπορούσε να ενισχύσει την καθοδική πίεση εάν οι δυνάμεις του μέση αναστροφή να αναλάβει τον έλεγχο της δράσης ενδιάμεσης τιμής. (Δείτε επίσης: Γιατί οι Amazon, Microsoft, Netflix θέτουν σε κίνδυνο το Χρηματιστήριο.)

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Microsoft έχει αντιστραφεί απότομα μετά την άνοδο πάνω από τον Φεβρουάριο. 1 υψηλό, σηματοδότηση α αποτυχημένη διάσπαση που θα μπορούσε να σηματοδοτήσει το επόμενο στάδιο σε μια ενδιάμεση διόρθωση που θα διαρκέσει καλά στο δεύτερο τρίμηνο. (Για επιπλέον ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά: Η Microsoft θα κερδίσει από την αγορά νέων επιχειρήσεων: Bulls.)