Citigroup (C) Υπό Πίεση Παρά τις Εκτιμήσεις Υπεροχής
Citigroup Inc. (ντο) διαπραγματεύεται χαμηλότερα κατά 1% την Τρίτη συνεδρία πριν από την αγορά, παρά το γεγονός ότι ο χρηματοπιστωτικός γίγαντας ξεπέρασε με υγιή περιθώρια τις κορυφαίες και κατώτερες εκτιμήσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2020. ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) 0,50 $ ξεπέρασε τη συναίνεση κατά 0,23 $, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν 5,4% στα 19,77 δισεκατομμύρια $ έναντι. προσδοκίες ύψους 19,06 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι πιστωτικές απώλειες αυξήθηκαν κατά τη διάρκεια του τριμήνου λόγω του δύσκολου οικονομικού περιβάλλοντος των ΗΠΑ, αυξάνοντας στο 3,89% των δανείων σε σύγκριση με μόλις 1,82% το δεύτερο τρίμηνο του 2019.
Βασικά Takeaways
- Citigroup Inc. (Γ) ανέφερε οικονομικά αποτελέσματα δεύτερου τριμήνου 2020 που ξεπέρασαν τις συναινετικές εκτιμήσεις με υγιή περιθώρια.
- Η Wall Street είναι ανοδική για τις μετοχές του χρηματοπιστωτικού κολοσσού, με συναίνεση "Ισχυρή Αγορά", αλλά αυτή η αισιοδοξία εξαρτάται από το επιτυχές άνοιγμα των οικονομιών στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε όλο τον κόσμο.
- Με τη μετοχή της Citigroup να χάνει έδαφος παρά την πτώση των κερδών, ένα ράλι πάνω από τα $60 θα βελτίωνε τις τεχνικές προοπτικές, ενώ μια πτώση κατά $48 θα ανέβαζε τις πιθανότητες για selloff στο χαμηλό του Μαρτίου.
Η Wall Street αξιολογεί αυτήν τη στιγμή τη μετοχή της Citigroup ως "Ισχυρή Αγορά", με 13 προτάσεις "Αγορά" και μόλις 2 "Διατήρηση". Κανένας αναλυτής δεν συνιστά στους μετόχους να πουλήσουν τις θέσεις τους αυτή τη στιγμή. Η μονόπλευρη αισιοδοξία αντανακλά την ανατίμηση ως αποτέλεσμα της απότομης πτώσης του πρώτου τριμήνου σε χαμηλό οκτώ ετών. Ωστόσο, αυτές οι μετρήσεις προϋποθέτουν επιτυχές άνοιγμα των παγκόσμιων οικονομιών και κανένα δεύτερο κύμα κορωνοϊού αυτόν τον χειμώνα. Και οι δύο υποθέσεις φαίνονται μη ρεαλιστικές δεδομένης της αύξησης του COVID-19 στην πλειονότητα των πολιτειών των ΗΠΑ.
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα Citigroup (1990 – 2020)
Η ενέργεια τιμής ολοκληρώθηκε α διπλό πάτο ανατροπή στα τέλη του 1990, δίνοντας τη θέση της σε μια ισχυρή τάση που δημοσίευσε επτά χωρίζει στο υψηλό του 2000 στα 551,48 $. Αυτό σηματοδότησε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα επτά χρόνια, εν όψει της απότομης πτώσης της αγοράς που σημειώθηκε υποστήριξη στα $220 το τέταρτο τρίμηνο του 2002.
Μια αναπήδηση στο 2004 σταμάτησε λιγότερο από 25 πόντους κάτω από την κορυφή του 2000, φέρνοντας στενή πλάγια δράση, ακολουθούμενη από ένα ξεπέρασμα το 2006 που απέτυχε αφού σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 570 $ στις αρχές του 2007. Η πίεση των πωλήσεων αυξήθηκε το τέταρτο τρίμηνο και επιταχύνθηκε κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης του 2008, μειώνοντας τη μετοχή σε μονοψήφια επίπεδα πολλών δεκαετιών. Αναπήδησε στα μέσα των 50$ το τρίτο τρίμηνο του 2009, καθιερώνοντας ένα επίπεδο αντίστασης που δεν είχε τοποθετηθεί μέχρι το 2017.
Αντίσταση, ή α επίπεδο αντίστασης, είναι η τιμή στην οποία η τιμή ενός περιουσιακού στοιχείου αντιμετωπίζει την πίεση κατά την άνοδό του λόγω της εμφάνισης ενός αυξανόμενου αριθμού πωλητών που επιθυμούν να πουλήσουν σε αυτήν την τιμή.
Τα υψηλότερα χαμηλά το 2011 και το 2016 απορρόφησαν τα τελευταία απομεινάρια της πίεσης πώλησης από τη bear market, δίνοντας τη θέση τους σε ένα ξέσπασμα μετά τις προεδρικές εκλογές. Το ράλι σημείωσε περιορισμένη πρόοδο, δεδομένου του τεράστιου μεγέθους του ξεμπλοκαρίσματος, ξεπερνώντας λίγο πάνω από τα $80 τον Ιανουάριο του 2018. Ένα τέταρτο τρίμηνο selloff στα ανώτερα $40 ολοκληρώθηκε α εύρος συναλλαγών που κράτησε σταθερά σε ένα ξεπέρασμα τον Ιανουάριο του 2020 που απέτυχε αφού πρόσθεσε μόλις τρεις πόντους, ενισχύοντας την αντίσταση πάνω από τα 80 $.
Βραχυπρόθεσμο γράφημα Citigroup (2018 – 2020)
Η πτώση που οφείλεται στην πανδημία έσπασε το εύρος υποστήριξη προτού η μετοχή βρει υποστήριξη στα χαμηλά $20, ενώ η ανάκαμψη στο δεύτερο τρίμηνο σταμάτησε πριν από περίπου πέντε εβδομάδες στα χαμηλά $60. Η δράση της τιμής έκτοτε δοκιμάζει το επανατοποθετημένο χαμηλό του 2018, αλλά η μετοχή συμπιέζεται τώρα μεταξύ αυτού του επιπέδου και της σημαντικής αντίστασης στους 50 μήνες και στις 200 ημέρες εκθετικούς κινητούς μέσους όρους (EMAs). Μια κίνηση εκτός αυτού του εύρους θα πυροδοτούσε ισχυρά σήματα αγοράς ή πώλησης, λέγοντας στους παίκτες της αγοράς να ακολουθήσουν τη ροή, υψηλότερα ή χαμηλότερα.
ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) δίνει στις αρκούδες ένα ισχυρό πλεονέκτημα σε αυτή τη διμερή ρύθμιση, υποχωρώντας ξανά στο χαμηλό 14 μηνών του Μαρτίου τον Μάιο και σημειώνοντας μικρή ανοδική πορεία τον Ιούλιο. Αυτό αντανακλά την έντονη απαισιοδοξία των επενδυτών, κάτι που είναι λογικό επειδή οι εμπορικές τράπεζες είναι σε υψηλό βαθμό κυκλικός, κερδίζοντας έδαφος κατά τις οικονομικές επεκτάσεις και ξεπούλημα κατά τη διάρκεια ύφεσης και ύφεσης.
Όγκος ισοζυγίου (OBV) είναι ένας τεχνικός δείκτης ορμής συναλλαγών που χρησιμοποιεί τη ροή όγκου για να προβλέψει τις αλλαγές στην τιμή της μετοχής. Ο Joseph Granville ανέπτυξε για πρώτη φορά τη μέτρηση OBV στο βιβλίο του 1963 Το νέο κλειδί της Granville για τα κέρδη στο χρηματιστήριο.
Η κατώτατη γραμμή
Η Citigroup χάνει έδαφος παρά το ότι ξεπέρασε τις συναινετικές εκτιμήσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2020, αλλά η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται πάνω από την υποστήριξη κοντά στο χαμηλό του 2018 και κάτω από την αντίσταση στον EMA 200 ημερών. Αυτό καθιερώνει ένα σενάριο "rock and a hard place" στο οποίο ένα ράλι πάνω από τα $60 θα βελτιώσει την τεχνική προοπτική, ενώ μια πτώση κατά $48 θα ανέβαζε τις πιθανότητες για selloff στο χαμηλό του Μαρτίου.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
