Η Walmart Stock ενεργεί καλά παρά τους αντίθετους ανέμους στο εμπόριο

Εξάρτημα Dow Walmart Inc. (WMT) κράτησε εξαιρετικά καλά τις τελευταίες εβδομάδες, αποτινάσσοντας τους σκληρούς αντίθετους ανέμους που προκλήθηκαν από τις αυξανόμενες εμπορικές εντάσεις με την Κίνα και το Μεξικό. Η μοίρα του γίγαντα του λιανικού εμπορίου επηρεάζεται στενά και από τα δύο έθνη μέσω μαζικών αγορών αποθεμάτων και των μετοχών θα πρέπει να πουλήσει γιατί η Walmart θα αναγκαστεί να αυξήσει τις τιμές ή να μειώσει τα περιθώρια κέρδους, αποκλείοντας τις συναλλαγές της τελευταίας στιγμής συμφωνίες.

Ωστόσο, φαίνεται ότι οι επενδυτές έχουν επιλέξει να επικεντρωθούν στη φήμη της εταιρείας που είναι ανθεκτική στην ύφεση προς το παρόν, αναμένοντας μερίδιο αγοράς να μεγαλώσει μετά δασμολόγιο-Οι κουρασμένοι καταναλωτές αναγκάζονται να απομακρυνθούν από πιο ακριβά καταστήματα λιανικής. (Δείτε επίσης: Τα Mall Anchor Stocks κατευθύνονται προς νέα χαμηλά.) Αυτό συνέβη το 2008 και το 2009, όταν η μετοχή της Walmart έπεσε λιγότερο από 30% παρά την οικονομική κατάρρευση.

Θα μπορούσε να είναι διαφορετικά αυτή τη φορά επειδή η Walmart διατήρησε τα περιθώρια κέρδους και την κερδοφορία κατά τη διάρκεια της bear market της περασμένης δεκαετίας χάρη στην Η ταχεία εκβιομηχάνιση της Κίνας, η οποία ενθάρρυνε τις αμερικανικές εταιρείες να ανοίξουν ή να αδειοδοτήσουν φθηνές εγκαταστάσεις παραγωγής για να μειώσουν λειτουργικές δαπάνες. Το αντίθετο σενάριο παίζει κατά τη διάρκεια αυτής της κρίσης, με διεθνείς

εφοδιαστικές αλυσίδες σπάζοντας σε ένα λαϊκιστικό κύμα που ενδιαφέρεται ελάχιστα για τα εταιρικά κέρδη.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα WMT (1993 – 2019)

Μια ιστορική ανοδική τάση σταμάτησε στο α διαίρεση-ρυθμισμένο $17,00 το 1993, δίνοντας τη θέση του σε ένα στρογγυλεμένο διόρθωση που βρέθηκε υποστήριξη μονοψήφια το 1996. Η επακόλουθη άνοδος έφτασε στο προηγούμενο υψηλό ένα χρόνο αργότερα, προκαλώντας μια έξαρση που προσέλκυσε ισχυρό αγοραστικό ενδιαφέρον. Η μετοχή υπερτριπλασιάστηκε σε τιμή τα επόμενα δύο χρόνια, φτάνοντας τελικά στα 70,13 $ το 1999. Αυτό σηματοδότησε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 12 χρόνια, εν όψει της δράσης περιορισμένης εμβέλειας με υποστήριξη στα χαμηλά $40.

Οι μετοχές σημείωσαν υψηλό έξι ετών στα μέσα της δεκαετίας των 60 δολαρίων τον Σεπτέμβριο του 2008 και στράφηκαν προς τις παγκόσμιες αγορές, πέφτοντας σε χαμηλό 52 εβδομάδων στα 46,25 δολάρια τον Φεβρουάριο του 2009. Οι δοκιμές υποστήριξης το 2010 και το 2011 ολοκληρώθηκαν α τριπλός πάτος αντιστροφή, δίνοντας μια ισχυρή ανοδική τάση που ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 1999 το 2012. Η μετοχή ξέσπασε αμέσως και σταμάτησε στα ανώτερα $70 λίγους μήνες αργότερα, σημειώνοντας αντίσταση ενόψει ενός ξεσπάσματος του 2017 που σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 109,98 $ τον Ιανουάριο του 2018.

Η δράση των τιμών τους τελευταίους 17 μήνες έχει διαμορφώσει ένα ευρύ φάσμα συμμετρικό τρίγωνο που τώρα συμμετέχει σε ένα ράλι τέταρτου κύματος. Αυτά τα τυπικά μοτίβα χαράσσουν πέντε κύματα πριν ξεσπάσουν ή σπάσουν, υποδεικνύοντας ότι η Walmart θα παραμείνει δεσμευμένη στο εύρος στο άμεσο μέλλον. Εν τω μεταξύ, το μηνιαίο στοχαστικός ταλαντωτής εισήλθε σε κύκλο αγορών τον Ιούλιο του 2018 και μόλις πέρασε στο υπεραγορασμένο ζώνη, ευνοώντας επιπλέον ανάποδα.

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα WMT (2015 – 2019)

ΕΝΑ Πλέγμα Fibonacci εκτεινόμενη σε όλη την ανοδική τάση από το 2015 έως το 2018 τοποθετεί το χαμηλό του Δεκεμβρίου 2018 στο επίπεδο ανατροπής 50%. Η μετοχή χτύπησε βαθιά υπερπουλημένο τεχνικές αναγνώσεις εκείνη τη στιγμή, υποστηρίζοντας την ανοδική πορεία του 2019, η οποία είναι ακόμη σε εξέλιξη. Το ράλι έχει πλέον φτάσει σε ενδιάμεση αντίσταση στην κορυφή του Νοεμβρίου 2018 και μπορεί να έχει ξεσπάσει πάνω από τη γραμμή τάσης των χαμηλότερων υψηλών. Εάν ναι, η ανοδική πορεία θα πρέπει να κλιμακωθεί γρήγορα σε μια δοκιμή στο υψηλό του 2018.

ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) τερμάτισε μια φάση ισχυρής συσσώρευσης τον Ιούνιο του 2018 και εισήλθε σε μια φάση διανομής που μπορεί να έληξε τον Δεκέμβριο. Η OBV σταμάτησε τον Απρίλιο του 2019 και έχει βρει τρόπους τις τελευταίες έξι εβδομάδες, σημειώνοντας μια ισορροπία μεταξύ αγοραστών και πωλητών. Θα χρειαστεί ένας μεγάλος καταλύτης για να σπάσει αυτό το αδιέξοδο, με τις ανοδικές ειδήσεις να ανεβάζουν δυνητικά την τιμή στο υψηλό του 2018, ενώ οι πτωτικές ειδήσεις θα ρίξουν τη μετοχή πίσω στο χαμηλό του 2018.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Walmart διατηρείται καλά παρά τους αντίξοους ανέμους στο εμπόριο, αλλά τα υποκείμενα τεχνικά στοιχεία αποκαλύπτουν μια ισορροπία μεταξύ ταύρων και αρκούδων παρά μια αναζωπύρωση του αγοραστικού ενδιαφέροντος.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.