Το στοίχημα McDonald's Options Traders θα πέσει 7%

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Η μετοχή της McDonald's έχει ήδη υποχωρήσει κατά 8% από τα υψηλά της Ιανουαρίου και ορισμένες επιλογές εμπόρους στοιχηματίζουν ότι η μετοχή πέφτει κατά 7%. Η εταιρεία αναφέρει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου στις 23 Οκτωβρίου και οι εκτιμήσεις απαιτούν ισχυρή αύξηση των κερδών λόγω της μείωσης των πωλήσεων.

Κατευθυντικά, τεχνική ανάλυση υποδηλώνει επίσης ότι η μετοχή ενδέχεται να πέσει μετά τα τριμηνιαία αποτελέσματα.

MCD δεδομένα από YCharts

Bearish Option Bets

Οι επιλογές που λήγει στις 21 Δεκεμβρίου στην τιμή εξάσκησης των 160 δολαρίων ευνοούν σε μεγάλο βαθμό την πτώση της μετοχής, με τον αριθμό των βάζει υπερβαίνουν τα κλήσεις με αναλογία 9 προς 1. Η τιμή στα 155 $ τιμή απεργίας έχουν 5.000 ανοιχτές συμβάσεις. Για να αποκτήσει κέρδος ένας αγοραστής αυτών των δικαιωμάτων, η μετοχή θα πρέπει να πέσει στα 152,50 $.

Bearish Technicals

Το διάγραμμα δείχνει ότι η μετοχή έχει υποχωρήσει από την κορύφωσή της τον Ιανουάριο. Προσπάθησε να

ξεσπώ στις αρχές Οκτωβρίου αλλά απέτυχε. Τώρα είναι κατώτερο των τεχνικών υποστήριξη στα 165$. Το επόμενο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης φτάνει τα 155,50 $, που είναι 5% χαμηλότερα από την τρέχουσα τιμή μετοχής των 164 $. (Βλέπω:Η μετοχή της McDonald's ενδέχεται να καταρρεύσει τις επόμενες εβδομάδες.)

ο δείκτης σχετικής αντοχής κινείται χαμηλότερα από τον Μάιο του 2017 παρά την άνοδο της μετοχής σε υψηλά ρεκόρ, που είναι πτωτική απόκλιση. Υποδηλώνει ότι η δυναμική συνεχίζει να εγκαταλείπει τη μετοχή.

Επιβράδυνση της Ανάπτυξης

Οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα McDonald's κέρδη θα αυξηθεί κατά 13% στα 2,00 $ ανά μετοχή το τρίτο τρίμηνο. Αλλά έσοδα, από την άλλη, προβλέπεται πτώση κατά 8% στα 5,3 δισ. δολάρια.

MCD Ετήσιες Εκτιμήσεις EPS δεδομένα από YCharts

Η μακροπρόθεσμη ιστορία είναι περισσότερο μια πρόκληση. Η αύξηση των κερδών το 2019 αναμένεται να επιβραδυνθεί στο 7%, το ήμισυ της φετινής ανάπτυξης. Οι αναλυτές βλέπουν τα έσοδα να μειώνονται το επόμενο έτος μετά από πτώση 8% φέτος.

Η μετοχή δεν είναι σχεδόν φθηνή, διαπραγματεύοντας το 2019 αναλογία PE των 20. Ένας επενδυτής πληρώνει σχεδόν τριπλάσιο από τον αναμενόμενο ρυθμό ανάπτυξης της εταιρείας το 2019. Από το 2015, η μετοχή διαπραγματεύεται με α αναλογία PE για ένα έτος σε εύρος από 15 έως 25. Δεδομένου του πλούσιου premium της McDonald's και των αδύναμων θεμελιωδών μεγεθών, μια συνεχιζόμενη πτώση της μετοχής είναι πιο πιθανή από μια σταθερή άνοδο.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.