Η πτώση της μετοχής της Oracle ενδέχεται να ανακάμψει απότομα

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Oracle Corp.'s (ORCL) οι επιδόσεις των μετοχών ήταν χαμηλές μέχρι στιγμής το 2018, με τις μετοχές να αυξάνονται περίπου κατά 2% έναντι του S&P 500 που έχει αυξηθεί κατά περίπου 5%. Ωστόσο, αυτό δεν λέει όλη την ιστορία, επειδή οι μετοχές της εταιρείας λογισμικού είναι σχεδόν 8% από τα υψηλά τους στα μέσα Μαρτίου. Η μετοχή σημείωσε βουτιά στα μέσα Ιουνίου, μετά την δημοσίευση μη ενθαρρυντικών αποτελεσμάτων που άφησαν αναλυτές και επενδυτές με περισσότερες ερωτήσεις παρά απαντήσεις σχετικά με τη μετάβαση της εταιρείας σε μια επιχείρηση που βασίζεται στο cloud. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Η Oracle αναφέρει τα κέρδη κάτω από τα βασικά τεχνικά επίπεδα.)

Τώρα οι έμποροι δικαιωμάτων στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές ανακάμπτουν έως και 9%, από την τρέχουσα τιμή της μετοχής περίπου στα 48,65 $. Εν τω μεταξύ, μια ανάλυση του τεχνικού διαγράμματος υποδηλώνει επίσης αύξηση της τιμής κατά περίπου 7%. Ωστόσο, οι αναλυτές έχουν μειώσει τον στόχο τιμής της μετοχής τις τελευταίες εβδομάδες και τις προοπτικές κερδών τους για το προσεχές οικονομικό πρώτο τρίμηνο.

ORCL δεδομένα από YCharts

Άνοδος 9%.

Τα δικαιώματα προαίρεσης που πρόκειται να λήξουν στις 21 Σεπτεμβρίου υποδεικνύουν ότι οι μετοχές της εταιρείας λογισμικού αυξάνονται ή πέφτουν κατά περίπου 7% από την τιμή εξάσκησης των 49 δολαρίων, χρησιμοποιώντας τη στρατηγική των επιλογών long straddle. Τοποθετεί τη μετοχή σε ένα εύρος διαπραγμάτευσης από 45,50 $ έως 52,50 $, αυτό οφείλεται στο ότι κόστισε περίπου 3,45 $ για έναν έμπορο να αγοράσει ένα put και ένα call. Είναι ενδιαφέρον ότι ο αριθμός των στοιχημάτων που θα αυξηθούν οι μετοχές υπερτερεί των στοιχημάτων που η μετοχή θα πέσει κατά μια αναλογία περίπου 8 προς 1, με σχεδόν 9.600 συμβόλαια ανοιχτής κλήσης. Ορισμένοι έμποροι στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές αυξάνονται σε περίπου 53 $, με βάση την τιμή εξάσκησης των 52,50 $, μια αύξηση σχεδόν 9% σε περίπτωση που τα δικαιώματα διατηρηθούν μέχρι τη λήξη τους. (Για περισσότερα, δείτε επίσης: Το σχέδιο της Oracle για να νικήσει την Amazon, τη Microsoft στο Cloud.)

Ανοδικό Τεχνικό Κενό

Το τεχνικό διάγραμμα υποδηλώνει ότι οι μετοχές της Oracle ενδέχεται να ανακάμψουν στα 52 $ περίπου, μια άνοδος περίπου 7%. Η μετοχή βρίσκεται στη διαδικασία κάλυψης ενός τεχνικού κενού που δημιουργήθηκε στα μέσα Μαρτίου μετά την πτώση της μετοχής από περίπου 52 δολάρια σε 47 δολάρια. Η μετοχή έχει πλέον εκκαθαρίσει την τεχνική αντίσταση γύρω στα 48,60 $ και μπορεί να είναι καθ' οδόν για να καλύψει ξανά το κενό, ανεβαίνοντας στα 52 $.

Bearish Αναλυτές

Οι αναλυτές, από την άλλη πλευρά, μειώνουν τον στόχο τιμής τους για τη μετοχή πρόσφατα, με το ο μέσος στόχος μειώνεται κατά περίπου 4% σε περίπου 53,70 $, εξακολουθεί να είναι περίπου 10,5% υψηλότερος από τον τρέχοντα δείκτη της μετοχής τιμή. Ωστόσο, οι αναλυτές μείωσαν επίσης τις εκτιμήσεις για τα κέρδη για το προσεχές οικονομικό πρώτο τρίμηνο, στα 0,68 δολάρια ανά μετοχή, πτώση περίπου 4%. Εν τω μεταξύ, οι εκτιμήσεις για τα έσοδα έχουν μειωθεί, κατά 2,5% σε περίπου 9,3 δισεκατομμύρια δολάρια.

Στόχος τιμής ORCL δεδομένα από YCharts

Όποια και αν είναι η περίπτωση, η Oracle θα χρειαστεί να δημοσιεύσει καλύτερα αποτελέσματα στο μέλλον για να αποτρέψει αυτή την τρέχουσα ανάκαμψη.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.