Η θέση του Buffett's Bank of America (BAC) προκαλεί σίγαση απόκρισης
Θρυλικός επενδυτής Γουόρεν Μπάφετ και Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) αγόρασε περισσότερες από 20 εκατομμύρια μετοχές της Bank of America Corporation (BAC) μεταξύ 28 Ιουλίου και 30 Ιουλίου, στοιχηματίζοντας 520 εκατομμύρια δολάρια ότι ο τραπεζικός κλάδος θα υποστεί δραματική ανάκαμψη τα επόμενα ένα ή δύο χρόνια. Η αγορά φαίνεται επικίνδυνη, τουλάχιστον από τη σκοπιά του λαού, δεδομένης της απειλής μιας μακροχρόνιας ύφεσης σε περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων που θα παρεμποδίσει τα κέρδη του τραπεζικού κλάδου.
Βασικά Takeaways
- Η μετοχή της Bank of America κέρδισε περίπου 5% μετά την ανακοίνωση του Μπάφετ.
- Η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κάτω από την κύρια τιμή αντίσταση στον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών.
- Η εταιρεία σημείωσε χαμηλή απόδοση σε μεγάλους δείκτες αναφοράς σε όλη την ανοδική αγορά.
Επιπλέον, ο τομέας της εμπορικής τραπεζικής έχει υποαποδώσει τα γενικά κριτήρια αναφοράς την τελευταία δεκαετία, συγκρατημένος από τις αδύναμες επενδύσεις, τα χαμηλά επιτόκια και τη διοχέτευση των εταιρικών κερδών σε
εξαγορές μετοχών αντί για κεφαλαιουχικές δαπάνες που απαιτούν νέες διευκολύνσεις δανεισμού. Η Bank of America παρουσίασε ιδιαίτερα αδύναμες επιδόσεις κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου και τώρα έχει υποχωρήσει στα επίπεδα τιμών του Οκτωβρίου 2008.Η αποκάλυψη από τον Buffet έχει δημιουργήσει μια μέτρια άνοδο, ανεβάζοντας τις μετοχές περίπου 5%. Ωστόσο, η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κάτω από τις 200 ημέρες εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA), το οποίο έσπασε σε μεγάλο όγκο στα τέλη Φεβρουαρίου. Μια δοκιμή Ιουνίου ενίσχυσε την αντίσταση που τώρα έχει πέσει στα 26,50 $, η οποία έχει ευθυγραμμιστεί στενά με μια ανάλυση έως το 2019 υποστήριξη. Δεδομένων των τεχνικών φραγμών και της σχετικά ήπιας αντίδρασης, η επένδυση του Buffett δεν είναι πιθανό να αποφέρει βραχυπρόθεσμες ανταμοιβές.
ΕΝΑ επαναγορά μετοχών συμβαίνει όταν μια εταιρεία αγοράζει ξανά τις μετοχές της από την αγορά. Το αποτέλεσμα μιας επαναγοράς είναι η μείωση του αριθμού των μετοχών που κυκλοφορούν στην αγορά, γεγονός που αυξάνει το μερίδιο ιδιοκτησίας των μετόχων.
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα Bank of America (2006 – 2020)
Μια μακροπρόθεσμη ανοδική τάση ξεπέρασε σε υψηλό όλων των εποχών κοντά στα 55 $ το 2006, δίνοντας τη θέση της σε μια οπισθοδρόμηση που επιταχύνθηκε σε μια σπείρα σχεδόν θανάτου κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008. Η πίεση πωλήσεων διαμορφώθηκε σε μονοψήφια χαμηλά πολλών δεκαετιών τον Μάρτιο του 2009, ενόψει ενός κύματος ανάκαμψης που ξεπέρασε τα 19,86 $ το 2010. Αυτό σηματοδότησε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα έξι χρόνια, ενώ η επακόλουθη ύφεση σημείωσε υψηλότερα χαμηλά το 2012 και το 2016.
Ένα ξέσπασμα μετά τις προεδρικές εκλογές πήρε φωτιά, ανεβάζοντας τη μετοχή στα χαμηλά $30 το πρώτο τρίμηνο του 2018. Τραβήχτηκε πίσω από αυτό το επίπεδο, σκαλίζοντας ένα κατερχόμενο γραμμή τάσης χαμηλότερα υψηλά σε ένα ράλι τον Οκτώβριο του 2019 που έφτασε στην προηγούμενη κορύφωση λίγες εβδομάδες αργότερα. Το επόμενο breakout πρόσθεσε μόλις τρεις πόντους στο υψηλό του Δεκεμβρίου στα 35,72 $ και μειώθηκε σε μικρό διπλή κορυφή μοτίβο που έσπασε προς τα κάτω κατά τη διάρκεια της πανδημίας του πρώτου τριμήνου.
ΕΝΑ διπλή κορυφή είναι ένα εξαιρετικά πτωτικό μοτίβο τεχνικής αντιστροφής που σχηματίζεται αφού ένα περιουσιακό στοιχείο φτάσει σε υψηλή τιμή δύο συνεχόμενες φορές με μέτρια πτώση μεταξύ των δύο υψηλά. Επιβεβαιώνεται όταν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου πέσει κάτω από ένα επίπεδο υποστήριξης ίσο με το χαμηλό μεταξύ των δύο προηγούμενων υψηλών.
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα Bank of America (2018 – 2020)
ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) έπεσε στο χαμηλότερο χαμηλό από τον Δεκέμβριο του 2018 τον Μάρτιο του 2020, ενώ η αγοραστική πίεση τον Αύγουστο έχει υποχωρήσει περίπου το 75% της απόστασης πίσω στο υψηλό. Η τιμή έχει υποχωρήσει μόλις το ένα τρίτο της απώλειας του πρώτου τριμήνου, δημιουργώντας μια ανοδική απόκλιση που μπορεί να υποστηρίξει τη συνεχιζόμενη ανοδική πορεία. Ωστόσο, πολλά επίπεδα γενικών εξόδων είναι απίθανο να σπάσουν χωρίς πολύ μεγαλύτερο όγκο αγορών,
Η πτώση του Μαρτίου ολοκληρώθηκε με την υποστήριξη ξεμπλοκαρίσματος του 2016, ενώ η επακόλουθη αναπήδηση αντιστράφηκε μετά την τοποθέτηση του EMA 200 ημερών και την επισήμανση του 0,618 Φιμπονάτσι Selloff Reception επίπεδο. Στη συνέχεια, η ενέργεια της τιμής διακανονίστηκε γύρω από τον EMA των 50 ημερών πριν γίνει υψηλότερη τον Ιούλιο. Η άνοδος του Αυγούστου δεν έχει ακόμη γεμίσει την 11η Ιουνίου χάσμα, η οποία αποτελεί προϋπόθεση για μια δεύτερη δοκιμή στο σπασμένο μακροπρόθεσμο κινητό μέσο όρο. Δεδομένων πολλών εμποδίων, οι νέοι μέτοχοι πρέπει να μειώσουν τον ενθουσιασμό τους γιατί το ταξίδι προς την κερδοφορία μπορεί να διαρκέσει μήνες ή περισσότερο.
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της Bank of America έχει κερδίσει έδαφος μετά την αποκάλυψη μιας νέας θέσης από τον Warren Buffett, αλλά οι συμμετοχές του μπορεί να μην αποδώσουν για αρκετά χρόνια.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.
