Η μετοχή της McDonald's φαίνεται ευάλωτη μετά από ρεκόρ

Μετοχές του Dow συστατικό McDonald's Corporation (MCD) αυξήθηκε 42% το 2017, περιορίζοντας μια αξιοσημείωτη ανάκαμψη που ξεκίνησε με την εισαγωγή του εξαιρετικά δημοφιλούς τον Οκτώβριο του 2015 Ολοήμερο Πρωινό. Η μετοχή δεν κατάφερε να σημειώσει νέα υψηλά σε αυτή την καυτή αγορά του Ιανουαρίου, παρά τη μαζική μείωση φόρων, και τώρα σημειώνει πτώση απόκλιση που θα μπορούσε να προμηνύει μια οδυνηρή πολύμηνη πτώση στα $130.

Το μηνιαίο ταλαντωτής στοχαστικής έχει δημιουργήσει έναν εντυπωσιακό κύκλο αγορών τους τελευταίους 14 μήνες, περισσότερο από τον τυπικό κύκλο 6-6 παράταση εννέα μηνών, και έχει μειωθεί τις τελευταίες δύο εβδομάδες, αλλά δεν έχει δημιουργήσει νέες πωλήσεις κύκλος. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί με μία ή δύο ημέρες πτώσης μεγάλου εύρους σε αυτό το σημείο, λέγοντας στους μετόχους ότι είναι καιρός να επανεξετάσουν έκθεση και να λάβουν αμυντικά μέτρα, επειδή η δράση των τιμών θα μπορούσε να έχει χαμηλότερη απόδοση στο τρίτο τρίμηνο.

Μακροπρόθεσμο Διάγραμμα MCD (1997 – 2018)

Η μετοχή εκτινάχθηκε υψηλότερα μεταξύ των μέσων της δεκαετίας του 1980 και της νέας χιλιετίας, διασπώντας πέντε φορές ενώ ανέβηκε από τα χαμηλά μονοψήφια επίπεδα στο υψηλό του Νοεμβρίου 1999 στα 48,00 $. Ολοκλήρωσε α

διπλή κορυφή σε αυτό το επίπεδο και κατέρρευσε το πρώτο τρίμηνο του 2000, εισάγοντας μια βάναυση πτώση που συνεχίστηκε στο χαμηλό 10ετίας του 2003 στα 12,12 $. Πολλοί αναλυτές αγοράς εκείνη την εποχή πίστευαν ότι το επιχειρηματικό μοντέλο του γρήγορου φαγητού είχε κορυφωθεί, εκθέτοντας τον εστιάτορα σε μακροπρόθεσμο χαμό.

Η μετοχή της McDonald's ανέκαμψε δυναμικά στο δεύτερο μισό της δεκαετίας, ολοκληρώνοντας ένα ταξίδι μετ' επιστροφής στο υψηλό του 1999 το 2007 και ξεσπώντας το 2008. Διατήρησε εξαιρετικά καλά κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, αναπηδώντας στο νέο υποστήριξη στα χαμηλά $50. Αυτή η ανθεκτικότητα έθεσε τις βάσεις για ηγετική θέση στην αγορά ξεκινώντας από τον Νοέμβριο του 2009 ξέσπασμα που σταμάτησε λίγο πάνω από 100 $ το 2012. Αυτό το ψυχολογικό εμπόδιο διατηρήθηκε σταθερό για σχεδόν τέσσερα χρόνια, φέρνοντας τελικά μια έκρηξη το 2015 που σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη το 2018. (Για περισσότερα, δείτε: Αν είχατε επενδύσει αμέσως μετά την IPO της McDonald's.)

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα MCD (2015 – 2018)

Τον Οκτώβριο του 2015 χάσμα μεταξύ 104 και 110 δολαρίων σηματοδότησε την αύξηση της νέας τάσης, η οποία σταμάτησε πάνω από τα 130 δολάρια τον Μάιο του 2016. Αυτό το κενό παραμένει δυσαναπλήρωτο περισσότερο από δύο χρόνια αργότερα, όπως και το χάσμα του Απριλίου 2017 μεταξύ $135 και $138. Αν και υπάρχει μικρός κίνδυνος να καλυφθεί το χαμηλότερο κενό το επόμενο έτος, το ανώτερο κενό μπορεί να δημιουργήσει έναν μαγνητικό στόχο όταν η μετοχή εισέλθει σε ένα αναπόφευκτο ενδιάμεσο διόρθωση.

ΕΝΑ Πλέγμα Fibonacci εκτείνεται σε όλη την ανοδική τάση πολλαπλών κυμάτων που ξεκίνησε κατά τη διάρκεια του μίνι του Αυγούστου 2015 συντριβή φλας τοποθετεί τον Μάιο του 2016 κούνησε ψηλά και το αποσχιστικό χάσμα Απριλίου 2017 ακριβώς στο επίπεδο του 50%, αυξάνοντας τις πιθανότητες ότι υποδηλώνει επίσης ένα κενό συνέχειας, σηματοδοτώντας το μέσο ενός Ράλι πέντε κυμάτων Elliott πρότυπο. Επιπλέον ανοδική πορεία προς τα 200 $ θα αναιρούσε αυτή την παρατήρηση, η οποία σηματοδοτεί μια πιθανή κορυφή τον Δεκέμβριο. 18 υψηλό όλων των εποχών λίγο πάνω από 175 $.

Όγκος ισοζυγίου (OBV) ανέβηκε υψηλότερα το δεύτερο εξάμηνο του 2016, κορυφώνοντας τον Ιούλιο του 2017 όταν η μετοχή διαπραγματευόταν κοντά στα 155 δολάρια. Διορθώθηκε με την τιμή τον Σεπτέμβριο και ανέβηκε υψηλότερα, σταματώντας στην προηγούμενη αιχμή τον περασμένο μήνα. Αυτή η αντιπαράθεση μπορεί να είναι διδακτική, λέγοντάς μας ότι τα ιδρύματα παρακρατούν πρόσθετες αγορές παρά την απροσδόκητη μείωση φόρων. Με τη σειρά του, αυτό κυματίζει μια άλλη κόκκινη σημαία, υποδεικνύοντας ότι η μακροπρόθεσμη ανοδική τάση μπορεί να πλησιάζει στο τέλος της.

Η εταιρεία αναφέρει το τέταρτο τρίμηνο κέρδη στις 30 Ιανουαρίου, με αυτό το γεγονός να προσφέρει μια πιθανή πτώση καταλύτης. Οι παράγοντες της αγοράς θα πρέπει να επικεντρωθούν στον Δεκέμβριο. 22 χαμηλό στα 170,55 $ από τώρα και τότε, με α έπαθε βλάβη ενεργοποιώντας το μηνιαίο σήμα πώλησης στοχαστικών. Το 50ήμερο εκθετικός κινητός μέσος όρος Η (EMA) έχει πλέον ευθυγραμμιστεί σε αυτό το επίπεδο τιμών, παρουσιάζοντας μια βραχυπρόθεσμη γραμμή στην άμμο που θα μετρήσει τον ανοδικό εφησυχασμό μετά τα υπερμεγέθη κέρδη του περασμένου έτους. (Δείτε επίσης: McDonald's και Starbucks: A Case of Perception vs. Πραγματικότητα.)

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της McDonald's κυματίζει κόκκινες σημαίες που θα μπορούσαν να κλιμακωθούν σε μια πλήρη διόρθωση τις επόμενες εβδομάδες, αλλά απαιτείται υπομονή, ενώ η μετοχή βρίσκεται σε μια σχετικά στενή εύρος συναλλαγών μεταξύ $170 και $176. (Για επιπλέον ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά: Ποιοι είναι οι κύριοι ανταγωνιστές των McDonald's;)