Η Caterpillar Stock θα μπορούσε να δοκιμάσει τα χαμηλά 2018
Dow συστατικό Caterpillar Inc. (ΓΑΤΑ) αντιστράφηκε την Τρίτη αφού απέτυχε να φτάσει το υψηλό που είχε καταγραφεί στις 24 Απριλίου κέρδη πυροδότησε ένα εναρκτήριο ράλι που ακολουθήθηκε από μια διολίσθηση 17 πόντων. Με τη σειρά του, αυτή η πτωτική ενέργεια της τιμής θα μπορούσε να προμηνύει πτώση σε χαμηλά πολλών μηνών που ολοκληρώνει επίσης το τελευταίο σκέλος μιας φαρδύ μοτίβο επικάλυψης, αυξάνοντας τις πιθανότητες για α έπαθε βλάβη που τερματίζει τη μακροπρόθεσμη διάρκεια του γίγαντα εξοπλισμού ανοδική τάση.
Η Caterpillar χρειάζεται εγκάρδιες σχέσεις με την Κίνα για να συνεχίσει σε γρήγορο δρόμο, αλλά οι εμπορικές εντάσεις παίρνουν το βάρος τους. Εν τω μεταξύ, το ασιατικό έθνος μόλις ανέφερε χαμηλότερες από τις αναμενόμενες επενδύσεις, μαζί με επιβράδυνση στις λιανικές πωλήσεις και τις πωλήσεις κατοικιών. Πιο δυσοίωνο, οι επιχειρηματικές έρευνες κατέδειξαν μια απότομη πτώση στην αύξηση των παραγγελιών εξαγωγών που μπορεί να αντανακλά τις προσπάθειες της τοπικής εταιρείας να αποφύγουν να πιαστούν με απούλητα αγαθά κατά τη διάρκεια μιας εμπορικός πόλεμος.
Το 2017, η Caterpillar σημείωσε την πρώτη αύξηση πωλήσεων σε πέντε χρόνια, με την πτώση να οφείλεται στην επιβράδυνση των κινεζικών κατασκευών και στις αδύναμες τιμές του πετρελαίου. Εν τω μεταξύ, το πρώτο τρίμηνο των Η.Π.Α. ΑΕΠ έπεσε στο 2,3%, αυξάνοντας την εξάρτηση από τις ξένες πωλήσεις για να διατηρήσει τη μετοχή της Caterpillar σε εντυπωσιακή απόσταση από τα υψηλά όλων των εποχών. τιμολόγια θα μπορούσε να φέρει ένα θανατηφόρο καρφί στις προοπτικές της εταιρείας, λέγοντας στους παίκτες της αγοράς να παρακολουθούν στενά τη δράση των τιμών καθώς πλησιάζουμε στους καλοκαιρινούς μήνες. (Δείτε επίσης: Caterpillar Stock Whipsaws After Commentary Exiting Guidance.)
Μακροπρόθεσμο διάγραμμα CAT (2006 – 2018)
Μια πολυετής ανοδική τάση σταμάτησε στα χαμηλά $80 το 2006, δίνοντας τη θέση του σε ένα μοτίβο κορυφής που σημείωσε ένα ονομαστικό νέο υψηλό το 2007. Κατέρρευσε το δεύτερο εξάμηνο του 2008, συνδέοντας τις παγκόσμιες αγορές σε μια τεράστια σπείρα πωλήσεων, που οδηγήθηκε από την οικονομική κατάρρευση. Η πτώση ολοκληρώθηκε σε χαμηλό πέντε ετών κοντά στα $20 το πρώτο τρίμηνο του 2009, δημιουργώντας μια ανάκαμψη που σταμάτησε περίπου 15 μονάδες κάτω από το προηγούμενο υψηλό τον Απρίλιο του 2010.
Η μετοχή ολοκλήρωσε το ταξίδι μετ' επιστροφής το 2011 και ξέσπασε σε τριψήφια νούμερα, σταματώντας στα 117 δολάρια, με αυτό το επίπεδο να σηματοδοτεί ένα αδιαπέραστο φράγμα για περισσότερα από έξι χρόνια. Πώλησε σε χαμηλό πέντε ετών τον Ιανουάριο του 2016, προσφέροντας μια ευκαιρία αγοράς χαμηλού κινδύνου ενόψει μιας ισχυρής προόδου που έσπασε την πολυετή αντίσταση το τρίτο τρίμηνο του 2017. Η ανοδική τάση σημείωσε εντυπωσιακά κέρδη τον Ιανουάριο του 2018, ανεβαίνοντας σε άνοδο υψηλό όλων των εποχών στα 173,24 $.
[Μάθετε σχετικά με την ανάλυση διαγραμμάτων μετοχών χρησιμοποιώντας επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης στο Κεφάλαιο 3 του Τεχνική ανάλυση πορεία για το Investopedia Academy]
Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα CAT (2017 – 2018)
Μια πτώση τον Φεβρουάριο διέκοψε το 50ήμερο εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA), σημειώνοντας την πρώτη παραβίαση από τον Απρίλιο του 2017. Τρεις απόπειρες ράλι έκτοτε απέτυχαν μόλις η μετοχή ξεπέρασε αυτό το φράγμα, ενώ η ευρύτερη δράση των τιμών έχει χαράξει μια σειρά από χαμηλότερα υψηλά. Τα sell-offs κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου βρήκαν υποστήριξη σε ένα ευρύ φάσμα μεταξύ των ανώτερων $130 και των χαμηλών $140, με τα υψηλά και τα χαμηλά να εξάγουν τις δυνατότητες κατερχόμενο τρίγωνο μοτίβο κορυφής.
Η μετοχή έπεσε στον EMA 200 ημερών τον Απρίλιο, σηματοδοτώντας την πρώτη δοκιμή αυτού του επιπέδου από τον Ιούνιο του 2016. Μια αναπήδηση τριών εβδομάδων αντιστράφηκε πριν φτάσει στα τέλη Φεβρουαρίου κούνησε ψηλά, διατηρώντας τη σειρά των χαμηλότερων υψηλών, ενώ οι αγοραστές εμφανίστηκαν κατά τη διάρκεια μιας δεύτερης δοκιμής στον κινητό μέσο όρο στις αρχές Μαΐου. Η επακόλουθη ανοδική πορεία αντιστράφηκε ακριβώς πάνω από τον EMA των 50 ημερών για τέταρτη φορά, ακριβώς στο 0,786 Ρεπορτάζ Φιμπονάτσι της πιο πρόσφατης κατάντιας.
Οι προηγούμενες αναπηδήσεις απέτυχαν σε ή κοντά σε αυτήν την αρμονική αναλογία, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή θα υποχωρήσει τώρα στον EMA 200 ημερών για τρίτη φορά. Για να παραφράσουμε ένα παλιό ρητό της αγοράς, οι τριπλοί πυθμένες δεν υπάρχουν γιατί οι τρίτες διαδρομές στα χαμηλά συνήθως προκαλούν βλάβες. Ως αποτέλεσμα, οι δεσμευμένοι αγοραστές πρέπει να αυξηθούν εδώ και να χαράξουν ένα υψηλότερο χαμηλό σε αυτό το πτωτικό μοτίβο, ανακτώντας τον έλεγχο πριν η τρέχουσα πτώση φτάσει στο επίπεδο ανάλυσης. (Για περισσότερα, δείτε: Caterpillar: 6 πράγματα που ίσως δεν γνωρίζετε.)
Η κατώτατη γραμμή
Η μετοχή της Caterpillar αντιστράφηκε με την ευρεία αγορά την Τρίτη, οδηγούμενη σε πτώση από την άνοδο αποδόσεις ομολόγων και συνεχείς εμπορικές εντάσεις που θα μπορούσαν να μειώσουν την ανάγκη για βιομηχανικό εξοπλισμό τα επόμενα χρόνια. (Για επιπλέον ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά: Οι δασμοί του Τραμπ στην Κίνα: Τι διακυβεύεται για τις ΗΠΑ;)