Ακόμα είναι πολύ νωρίς για να αγοράσω μετοχές της Apple

Εξάρτημα Dow Apple Inc. (AAPL) έχει σημειώσει ράλι πάνω από 55 μονάδες από τότε που σημείωσε χαμηλό έξι μηνών στα 213 $ στις 23 Μαρτίου, αλλά δεν είναι σοφό να περιμένουμε ότι η μετοχή θα φτάσει σε νέα υψηλά το δεύτερο τρίμηνο, επειδή η πτώση πυροδότησε μια επιθετική πορεία για τις εξόδους που εξάλειψαν τα νέα αξίας άνω του ενός έτους μετόχους. Αυτό το έλλειμμα όγκου θα χρειαστούν μήνες ή χρόνια για να ξεπεραστεί, ζητώντας από τους παίκτες της αγοράς να προχωρήσουν με εξαιρετική προσοχή.

Η μετοχή έκανε καλή δουλειά ανακάμπτοντας τον Απρίλιο, ανυψώνοντας και πάλι πάνω από το διάλειμμα των 200 ημερών εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) μετά από παράβαση τεσσάρων εβδομάδων. Η επαναλειτουργία ορισμένων καταστημάτων της Apple στην Κίνα έχει υποστηρίξει την αισιοδοξία κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ωθώντας μια μικρή προσφορά παραγκωνισμένων παικτών να ανοίξουν ή να ανοίξουν ξανά θέσεις αγοράς. Ωστόσο, οι πωλήσεις των εταιρειών στην Ευρώπη και τις Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσαν να πιεστούν για μήνες, με τα κλειστά καταστήματα και τις γραμμές ανεργίας να μειώνουν την όρεξη για ακριβά νέα iPhone.

Η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη δέχεται επίσης ένα χτύπημα, με τους υπαλλήλους στο σπίτι να επικεντρώνονται στις καθημερινές επιχειρηματικές δραστηριότητες αντί να δημιουργούν μια λίστα πλυντηρίων ακριβών νέων προϊόντων. Επηρεάζουν και οι διακοπές λειτουργίας εφοδιαστικές αλυσίδες και τρίτους προγραμματιστές λογισμικού, θέτοντας τις βάσεις για μια δύσκολη περίοδο που είναι απίθανο να τελειώσει το δεύτερο τρίμηνο. Ακόμα κι έτσι, η Apple είναι η Apple, υποδηλώνοντας ότι οι άνθρωποι θα ξαναρχίσουν τις παλιές αγοραστικές συνήθειες όταν επιστρέψει η σταθερότητα στο παγκόσμιο περιβάλλον πωλήσεων.

Μακροπρόθεσμο διάγραμμα AAPL (1990 – 2020)

Η μετοχή λειτούργησε άσχημα στο μεγαλύτερο μέρος της δεκαετίας του 1990, με το λειτουργικό σύστημα iOS απώλεια δημοτικότητας και μερίδιο αγοράς στον τζάγκερ των Windows. Ανέβηκε υψηλότερα από το χαμηλό 12 ετών το 1998, ενώνοντας τη φούσκα του Διαδικτύου σε μια σταθερή πρόοδο που σταμάτησε σε διαίρεση-ρυθμισμένο $5,37 το πρώτο τρίμηνο του 2000. Οι επιθετικοί πωλητές ανέλαβαν τον έλεγχο το 2003, κάνοντας ντάμπινγκ την τιμή σε χαμηλό πέντε ετών που σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς.

Η επακόλουθη αναπήδηση έφτασε σε νέα υψηλά το 2005, ξεκινώντας μια ισχυρή ανοδική τάση που σταμάτησε στα $29 στις αρχές του 2008. Η μετοχή έδειξε ανθεκτικότητα σε σύγκριση με άλλα τεχνολογικά ζητήματα κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης, διατηρώντας σε χαμηλό δύο ετών και απογειώθηκε για υψηλότερα επίπεδα στο τέλος της δεκαετίας. Το αρχικό κύμα ράλι τελείωσε στα 100 $ το 2012, δίνοντας τη θέση του σε μια διόρθωση που βρέθηκε υποστήριξη στον ΕΜΑ 50 μηνών το 2013.

Οι ενδιάμεσες διορθώσεις το 2016 και το 2019 ολοκληρώθηκαν επίσης στο EMA 50 μηνών, χαράσσοντας μια γραμμή άμυνας που θα μπορούσε να τεθεί σε εφαρμογή τους επόμενους μήνες. Το τελευταίο κύμα ράλι σημείωσε υψηλό όλων των εποχών στα 327,85 $ τον Ιανουάριο του 2020, δίνοντας τη θέση του σε μια μικρής κλίμακας διπλή κορυφή ανάλυση, ακολουθούμενη από τη μεγαλύτερη πτώση από το τέταρτο τρίμηνο του 2018. Ακόμα κι έτσι, η δράση των τιμών διατηρήθηκε πολύ πάνω από το χαμηλό του Δεκεμβρίου 2018, επιτρέποντας στη μετοχή να διατηρήσει την ισχυρή τεχνική προοπτική της.

Βραχυπρόθεσμη προοπτική AAPL

Το μηνιαίο στοχαστικός ταλαντωτής εισήλθε σε κύκλο πώλησης από την πιο ακραία υπεραγορά στη δημόσια ιστορία της μετοχής τον Φεβρουάριο του 2020, αυξάνοντας σημαντικά τις πιθανότητες για τουλάχιστον έξι έως εννέα μήνες σχετικής αδυναμίας. Ο δείκτης τώρα εκτείνεται στο μέσο του πίνακα, υποδεικνύοντας ότι οι αρκούδες ελέγχουν τη μακροπρόθεσμη ταινία, παρά τη βραχυπρόθεσμη δράση των τιμών. Αυτή η διμερής δομή θέτει τις βάσεις για μια αντιστροφή που θα μπορούσε να δοκιμάσει και ενδεχομένως να σπάσει το χαμηλό του Μαρτίου.

Ο EMA 50 μηνών που αυξάνεται από 180 $ έχει πλέον ευθυγραμμιστεί με το 0,786 Ρεπορτάζ Φιμπονάτσι επίπεδο της ανοδικής τάσης από το 2018 έως το 2020, παρέχοντας έναν λογικό καθοδικό στόχο εάν η στήριξη του Μαρτίου σπάσει. Λάβετε υπόψη ότι μια κάθοδος σε αυτήν τη ζώνη υποστήριξης θα πυροδοτούσε επίσης μια αποτυχημένη διάσπαση πάνω από τον Οκτώβριο Το υψηλό του 2018 στα 228 $, καθιστώντας πιο δύσκολο για μια αναπήδηση να αποκατασταθεί μια ανοδική τάση που μπορεί να προκαλέσει τον κάθε χρόνο υψηλός.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Apple αναπήδησε ισχυρά από το χαμηλό του Μαρτίου, αλλά υποκείμενο τεχνικά δείχνουν ότι οι αρκούδες εξακολουθούν να ελέγχουν τη μακροπρόθεσμη δράση των τιμών.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.