Είναι πολύ αργά για να πουλήσετε μετοχές της Boeing;

Εξάρτημα Dow The Boeing Company (ΒΑ) διαπραγματεύονταν σε χαμηλό δύο μηνών τη Δευτέρα, χάνοντας έδαφος για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση μετά την αποκάλυψη του Reuters το 2016 μηνύματα πιλότου που επικρίνουν τον κακό χειρισμό του επιβατικού αεροσκάφους MAX 737, που καθηλώθηκε παγκοσμίως τον Μάρτιο μετά από δύο θανατηφόρα συντρίβεται. Οι αποκαλύψεις σηματοδοτούν την τελευταία αποτυχία για τον γίγαντα της αεροδιαστημικής, ενώ ενισχύουν τις ανησυχίες σχετικά με μια συγκάλυψη και μια υπερβολικά άνετη σχέση με τις ρυθμιστικές αρχές της Ομοσπονδιακής Υπηρεσίας Αεροπορίας (FAA).

Η βόμβα ενίσχυσε επίσης τον CEO Dennis Muilenburg λίγες μέρες μετά την πτώση του διοικητικού συμβουλίου της Boeing ο ρόλος της διπλής καρέκλας για να εστιάσει την αμέριστη προσοχή του στην επιστροφή του προβληματικού αεροσκάφους στον ουρανό. Αυτή η ενέργεια μπορεί να απέτυχε, με τις αυξανόμενες εκκλήσεις να παραιτηθεί προκειμένου να αποκαταστήσει τη σοβαρά πληγωμένη φήμη της εταιρείας. Οι New York Times έβαλαν λάδι στη φωτιά των σκουπιδιών καθώς η περασμένη εβδομάδα έφτασε στο τέλος της, σημειώνοντας ότι η Boeing μπορεί να είπε σκόπιμα ψέματα στις ρυθμιστικές αρχές.

Οι αναλυτές της Wall Street μειώνουν επιτέλους τις εκτιμήσεις και τις βαθμολογίες της Boeing μετά από μήνες cheerleading, με την UBS και την Credit Suisse να υποβαθμίζουν τη μετοχή σε «Ουδέτερη» το Σαββατοκύριακο. Επιπλέον, φαίνεται τώρα ότι το MAX δεν θα πετάξει ξανά το 2019, παρόλο που η εταιρεία επέμεινε πρόσφατα ότι θα ήταν αξιόπλοο "νωρίς το Αυτή η χρόνια απώλεια εμπιστοσύνης καθιστά ακόμη πιο δύσκολο για τους παραγκωνισμένους επενδυτές να κάνουν τη βουτιά και να διατηρήσουν ένα λόγο κάτω από τις εξελισσόμενες πτωτική τάση.

Τι πρέπει να κάνουν οι σημερινοί μέτοχοι της Boeing, δεδομένων των αυξανόμενων πιθανοτήτων για χαμηλότερες τιμές; Είναι πολύ αργά για πώληση ή θα πρέπει οι σημερινοί μέτοχοι να περιμένουν το αναπόφευκτο ψάρεμα βυθού καλεί, παρόλο που οι πρόσφατες αποκαλύψεις έχουν προσελκύσει εκ νέου την κυβερνητική προσοχή; Πράγματι, αυτό αρχίζει να παίζει όπως το Well Fargo & Company (WFC) σκάνδαλο νωρίτερα αυτή τη δεκαετία, όταν ο Διευθύνων Σύμβουλος πρόσθεσε μήνες σε μια βάναυση πτώση αρνούμενος να παραιτηθεί. Πολλοί ελπίζουν ότι η αποχώρηση του Muilenberg θα γίνει πιο γρήγορα, δεδομένης της επερχόμενης κατάθεσής του σε μια επιτροπή εποπτείας του Κογκρέσου.

Μπορεί να χρειαστεί η παραίτηση του Διευθύνοντος Συμβούλου για να τεθεί ένα κατώτατο όριο κάτω από το απόθεμα σε αυτό το σημείο, με τη νέα διοίκηση πιθανόν να προσελκύσει ένα νέο κύμα αλιέων βυθού. Ένα λεπτομερές χρονοδιάγραμμα για τις επισκευές και την αξιοπλοΐα θα ήταν ακόμη καλύτερο, επιτρέποντας στους μετόχους να δουν το φως στο τέλος της σήραγγας. Οι υπόλοιποι ταύροι ελπίζουν ότι αυτό θα συμβεί ήδη από την Τετάρτη, όταν η εταιρεία αναφέρει τα κέρδη του τρίτου τριμήνου, αλλά οι ανησυχητικές αποκαλύψεις της περασμένης εβδομάδας το καθιστούν λιγότερο πιθανό.

Βραχυπρόθεσμο διάγραμμα BA (2017 - 2019)

Η ανοδική τάση που ξεκίνησε στις αρχές του 2016 σταμάτησε κοντά στα 400 $ τον Οκτώβριο του 2018, δίνοντας τη θέση της σε ένα sell-off που σημείωσε χαμηλό 52 εβδομάδων τον Δεκέμβριο. Οι αγοραστές επέστρεψαν τον Ιανουάριο, ανεβάζοντας τη μετοχή στο υψηλό όλων των εποχών στα 446 $ λίγο πριν από το δεύτερο κραχ του MAX. ο ισοζυγίου όγκου Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) απέτυχε να αναρτήσει νέο υψηλό στην κορυφή της τιμής, προκαλώντας μια πτώση απόκλιση που επιλύθηκε γρήγορα σε πολύ χαμηλότερες τιμές.

Η OBV έχει σχεδιάσει μια καλά οργανωμένη γραμμή τάσης χαμηλότερων χαμηλών από τον Μάρτιο του 2018 (κάτω κόκκινη γραμμή), διανομή σηματοδότησης που ξεκίνησε πολύ πριν από την πτώση του MAX. Υποδηλώνει επίσης ότι η τρέχουσα ύφεση δεν θα τελειώσει έως ότου ο δείκτης πέσει σε χαμηλό δυόμισι ετών και ελέγξει ότι επίπεδο υποστήριξης. Δυσοίωνο για τους ταύρους, η μετοχή διαπραγματευόταν κοντά στα 225 δολάρια εκείνη την εποχή, ή περισσότερο από 100 μονάδες χαμηλότερα από το άνοιγμα του πρωινού.

Τέλος, η μετοχή διαπραγματεύεται μεταξύ του χαμηλού Δεκεμβρίου και του υψηλού Μαρτίου για περισσότερους από επτά μήνες, κολλημένη μεταξύ των 0,382 και 0,786 Φιμπονάτσι επιστροφές του τριμήνου κύματος ράλι. Η πτώση σε αυτήν την εβδομάδα πλησιάζει τώρα μια ανοδική γραμμή τάσης που σχηματίστηκε από τα χαμηλά Δεκεμβρίου και Αυγούστου, με μια ανάλυση που εκθέτει το χαμηλό του 2018 στα 292 $. Με τη σειρά του, το καθοδικό ρεύμα μπορεί να ολοκληρώσει το επόμενο σκέλος του α κεφάλι και ώμοι μοτίβο κορυφής που διαρκεί μέχρι το 2020.

Η κατώτατη γραμμή

Η μετοχή της Boeing θα μπορούσε να σπάσει το χαμηλό του καλοκαιριού κοντά στα 320 δολάρια μετά τις αποκαλύψεις της περασμένης εβδομάδας και να δοκιμάσει το χαμηλό του Δεκεμβρίου 2018 στα 292 δολάρια. Οι σημερινοί μέτοχοι θα πρέπει να ελπίζουν για το καλύτερο, αλλά να προετοιμαστούν για το χειρότερο, μειώνοντας το μέγεθος της θέσης ή αγοράζοντας επιλογές προστασία που μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από τη διαμάχη.

Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε καμία θέση στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη στιγμή της δημοσίευσης.