Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης Bank of America (BAC) αναμένουν ισχυρά κέρδη

Οι αισιόδοξοι επενδυτές ανέβασαν τις τιμές των μετοχών της Bank of America Corporation (BAC) ενόψει της ανακοίνωσης των κερδών του τρίτου τριμήνου της εταιρείας. Με την πρώτη ματιά, φαίνεται ότι οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης είναι τοποθετημένοι για μια θετική κίνηση, καθώς οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης έχουν υψηλότερη τιμή και υπάρχει μεγαλύτερος αριθμός επιλογές κλήσεων στο ανοιχτό ενδιαφέρον από βάζει. Η ασυνήθιστη δραστηριότητα των δικαιωμάτων προαίρεσης θα μπορούσε να δημιουργήσει μια ισχυρή ανοδική τάση στη δράση των τιμών, εάν η Bank of America προσφέρει μια θετική έκπληξη κερδών.

Το ανοιχτό ενδιαφέρον για τη μετοχή της Bank of America στρέφεται υπέρ των δικαιωμάτων αγοράς και ασφάλιστρα επιλογής είναι ασυνήθιστα υψηλά αυτή τη στιγμή. Οι όγκοι συναλλαγών δείχνουν ότι οι έμποροι αγόραζαν κλήσεις και πουλούσαν προσφορές εν αναμονή μιας θετικής έκθεσης κερδών. Η χαλάρωση αυτών των στοιχημάτων θα μπορούσε να ασκήσει απρόβλεπτη πτωτική πίεση στην τιμή της μετοχής της BAC.

Η ακριβής πρόβλεψη της κατεύθυνσης που θα κινηθεί μια μετοχή μετά τα κέρδη είναι δύσκολη. Ωστόσο, μια σύγκριση μεταξύ της δραστηριότητας δικαιωμάτων προαίρεσης της μετοχής και της δράσης των τιμών δείχνει ότι, εάν η Bank of Η Αμερική παρουσιάζει αρνητική έκθεση, η τιμή της μετοχής της εταιρείας θα μπορούσε να πέσει, πλησιάζοντας προς αυτήν 20 ημερών

κινούμενος μέσος όρος μετά την ανακοίνωση. Αυτό θα μπορούσε να συμβεί επειδή οι τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης είναι ανοδικές, αλλά απροσδόκητα κακά νέα θα μπορούσαν να αιφνιδιάσουν τους επενδυτές και να δημιουργήσουν ταχεία πτώση στην τιμή της μετοχής.

Μια σύγκριση μεταξύ των λεπτομερειών τόσο της συμπεριφοράς των δικαιωμάτων προαίρεσης όσο και της τιμής της μετοχής μπορεί να δώσει στους παρατηρητές γραφημάτων πολύτιμες πληροφορίες. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε το πλαίσιο στο οποίο έλαβε χώρα αυτή η συμπεριφορά. Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει την ενέργεια της τιμής για την τιμή της μετοχής BAC από τον Οκτώβριο. 12. Αυτό δημιούργησε την επικεφαλίδα ρύθμισης στην αναφορά κερδών.

Τρέχουσες τάσεις

Τον περασμένο μήνα, η τάση για τη μετοχή BAC έχει την τιμή της μετοχής να αυξάνεται πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών. Σε αυτήν τη χρονική περίοδο, είναι αξιοσημείωτο ότι η χαμηλότερη τιμή της μετοχής BAC ήταν περίπου 39 $ στα τέλη Σεπτεμβρίου, ενώ η υψηλότερη τιμή της μετοχής ήταν περίπου 44 $ στις αρχές Οκτωβρίου. Η τιμή έκλεισε στην επάνω τρίτη περιοχή που απεικονίζεται από τις τεχνικές μελέτες σε αυτό το διάγραμμα.

Οι μελέτες διαμορφώνονται κατά 20 ημέρες Keltner Channel δείκτες. Αυτά απεικονίζουν επίπεδα τιμών που αντιπροσωπεύουν ένα πολλαπλάσιο του Μέσο πραγματικό εύρος (ATR) για το απόθεμα. Αυτός ο πίνακας βοηθά να τονιστεί ο τρόπος με τον οποίο η τιμή έχει αυξηθεί πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών την εβδομάδα πριν από τα κέρδη. Αυτή η μετατόπιση τιμής από τις μετοχές της BAC υποδηλώνει ότι η εμπιστοσύνη των επενδυτών αυξάνεται καθώς πλησιάζει η έκθεση κερδών.

Σε αυτό το πλαίσιο όπου η τάση των τιμών για τη μετοχή της Bank of America έχει κλείσει πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών, Οι παρατηρητές γραφημάτων μπορούν να αναγνωρίσουν ότι οι έμποροι και οι επενδυτές φαίνεται να εκφράζουν αυξανόμενη εμπιστοσύνη κέρδη. Είναι αξιοσημείωτο ότι, την εβδομάδα πριν από τα κέρδη, η τιμή της μετοχής της BAC υποχώρησε ελαφρώς από τα πρόσφατα υψηλά. Αυτό καθιστά σημαντικό για τους παρατηρητές γραφημάτων να καθορίσουν εάν η κίνηση αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για ευνοϊκά κέρδη ή όχι.

Οι λεπτομέρειες συναλλαγών προαίρεσης μπορούν να παρέχουν στους παρατηρητές γραφημάτων πρόσθετο πλαίσιο για να τους βοηθήσουν να σχηματίσουν γνώμη σχετικά με τις προσδοκίες των επενδυτών. Πρόσφατα, οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης προτιμούν τις κλήσεις έναντι των πωλήσεων με ένα μικρό περιθώριο. Την Τρίτη, έγιναν περισσότερες από 98.000 συναλλαγές σε αντίθεση με σχεδόν 91.000. Κανονικά, αυτός ο όγκος δείχνει ότι οι έμποροι αισθάνονται ανοδικοί απέναντι στην αναφορά κερδών.

Εμπορική Δραστηριότητα

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης αναγνωρίζουν ότι οι μετοχές της BAC βρίσκονται σε εύρος άνω του μέσου όρου και έχουν τιμολογήσει τα δικαιώματά τους ως α Στοιχηματίστε ότι η μετοχή θα κλείσει μέσα σε ένα από τα δύο πλαίσια που απεικονίζονται στο γράφημα μεταξύ σήμερα και Οκτωβρίου. 15, την Παρασκευή μετά τη δημοσίευση της έκθεσης κερδών. Το πλαίσιο με πράσινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμολόγηση που προσφέρουν οι πωλητές δικαιωμάτων αγοράς. Υπονοεί μια πιθανότητα 41% ότι οι μετοχές της BAC θα κλείσουν εντός αυτού του εύρους έως το τέλος της εβδομάδας εάν οι τιμές ανέβουν υψηλότερα. Το κόκκινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμολόγηση για τις επιλογές πώλησης με πιθανότητα 37% εάν οι τιμές πέσει χαμηλότερα στην ανακοίνωση.

Είναι απαραίτητο να σημειωθεί ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον παρουσίασε πάνω από 1,92 εκατομμύρια κλήσεις σε σχεδόν 1,9 εκατομμύρια θέσεις, καταδεικνύοντας την προκατάληψη που είχαν οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης, καθώς οι έμποροι ευνόησαν τις κλήσεις έναντι των πωλήσεων. ο υπονοούμενη αστάθεια γιατί ο μεγαλύτερος όγκος κλήσεων έχει αυξηθεί, υποδεικνύοντας ότι οι έμποροι αγοράζουν αυτές τις επιλογές.

Στα λεφτά και μια απεργία προς οποιαδήποτε κατεύθυνση, υπάρχουν πολύ περισσότερες εκκλήσεις για το ανοιχτό συμφέρον από ό, τι θέτει. Αυτό αντανακλά ένα ανοδικό κλίμα γύρω από τα κέρδη BAC. Ωστόσο, επειδή το κιβώτιο κλήσεων και το κουτί πώλησης είναι σχετικά ίσα σε μέγεθος, μας λέει ότι το υψηλότερο ποσοστό των αγορασμένων επιλογών κλήσεων έχει μόνο ελαφρώς παραμορφώσει τις προσδοκίες υψηλότερες. Υπονοείται μια πολύ πιο εφησυχαστική προοπτική.

Οι μωβ γραμμές στο γράφημα δημιουργούνται από μια μελέτη 10 ημερών Keltner Channel που ορίζεται σε 4 φορές το ATR. Αυτό το μέτρο τείνει να δημιουργεί περιοχές ισχυρής συσχέτισης υποστήριξη και αντίσταση στη δράση τιμών. Αυτές οι περιοχές εμφανίζονται όταν οι γραμμές καναλιού κάνουν μια αξιοσημείωτη στροφή τους προηγούμενους τρεις μήνες.

Τα επίπεδα που σημειώνουν οι στροφές σημειώνονται στον παρακάτω πίνακα. Αυτό που είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το γράφημα είναι ότι η τιμολόγηση κλήσης και πώλησης είναι σε τόσο κοντινή απόσταση με άφθονο χώρο για να τρέξει είτε προς τα δύο, αλλά με περισσότερο χώρο προς τα κάτω. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αγοραστές δικαιωμάτων προαίρεσης δεν έχουν ισχυρή πεποίθηση για τον τρόπο με τον οποίο θα αναφέρει η εταιρεία, παρόλο που ο όγκος πρόσφατων κλήσεων υπερβαίνει τον όγκο πωλήσεων. Αν και οι επενδυτές και οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης δεν το περιμένουν, μια έκπληξη έκθεση θα ωθήσει τις τιμές δραματικά υψηλότερα ή χαμηλότερα.

Αυτά τα επίπεδα στήριξης και αντίστασης δείχνουν ένα μεγάλο εύρος στήριξης και αντίστασης για τις τιμές. Ως αποτέλεσμα, είναι πιθανό οποιαδήποτε νέα, εκπληκτικά κακή ή καλή, να αιφνιδιάσει τους επενδυτές και να προκαλέσει μια ασυνήθιστα μεγάλη κίνηση. Μετά την προηγούμενη ανακοίνωση κερδών, οι μετοχές της BAC υποχώρησαν 2,5% την επόμενη ημέρα των κερδών και συνέχισαν να πέφτουν την επόμενη εβδομάδα. Οι επενδυτές μπορεί να περιμένουν μια ανόμοια κίνηση στην τιμή μετά από αυτή την ανακοίνωση. Με άφθονο χώρο στο εύρος μεταβλητότητας, οι τιμές των μετοχών θα μπορούσαν να αυξηθούν ή να πέσουν περισσότερο από το αναμενόμενο.

Αντίκτυπος στην αγορά

Τα μεγάλα κέρδη των τραπεζών είναι σημαντικά καθώς σηματοδοτούν την έναρξη του σεζόν κερδών και μπορεί να παρέχει πληροφορίες για τη συνολική οικονομική απόδοση για το τρίμηνο. Ως ένα από τα πρώτα ντόμινο που έπεσαν, τα κέρδη της Bank of America θα μπορούσαν να επηρεάσουν άμεσα τους δείκτες.

Ανεξάρτητα από το τι λέει η έκθεση, πιθανότατα θα έχει αντίκτυπο στις μετοχές στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Μια θετική έκθεση θα μπορούσε να ανυψώσει άλλες μετοχές του κλάδου όπως η Wells Fargo & Company (WFC) ή JPMorgan Chase & Co. (JPM). Θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει διαπραγματεύσιμα κεφάλαια (ETF) όπως το S&P 500 Index ETF της State Street (ΚΑΤΑΣΚΟΠΟΣ), KBW Bank ETF της Invesco (KBWB), ή το ETF του Χρηματοοικονομικού Τομέα της State Street (XLF).