Η μετοχή της Micron είναι έτοιμη να πέσει 9% βραχυπρόθεσμα

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Η μετοχή της Micron Technology Inc. (MU) υποχώρησε περισσότερο από 20 τοις εκατό από το υψηλό του Μαΐου, περίπου 62,50 $. Τώρα η μετοχή φαίνεται έτοιμη να πέσει κατά 9 τοις εκατό περαιτέρω από την τρέχουσα τιμή της, περίπου στα 50 δολάρια. Οι απότομες πτώσεις έρχονται πριν από τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου στις 20 Σεπτεμβρίου.

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης βλέπουν επίσης πτώση της Micron. Ποντάρουν ότι η μετοχή θα πέσει κατά περίπου 5 τοις εκατό έως τις 21 Σεπτεμβρίου, την επόμενη μέρα των κερδών. Ο αριθμός των ανοιχτών θέσεων υπερισχύει των ανοιχτών κλήσεων στην τιμή εξάσκησης 50 $.

MU δεδομένα από YCharts

Τεχνική Πτωτική Τάση

Το τεχνικό διάγραμμα δείχνει τη μετοχή σε απότομη πτωτική τάση από την κορύφωσή της τον Μάιο. Κάθε φορά που η μετοχή έφτασε στο ανώτερο εύρος της πτωτικής τάσης, δεν κατάφερε να ξεσπάσει και διαπραγματεύτηκε χαμηλότερα. Το επόμενο επίπεδο τεχνικής υποστήριξης είναι περίπου 45,25 $, μια πτώση σχεδόν 9 τοις εκατό, από την τρέχουσα τιμή του.

Χάνοντας την ορμή

Ο δείκτης σχετικής ισχύος δείχνει επίσης αδυναμία. Τάσεις είναι χαμηλότερες αφού έφτασε τα επίπεδα υπεραγοράς που έφτασαν περίπου τα 80 τον Μάρτιο. Όταν το RSI είναι επίπεδο 70 ή υψηλότερο, μια μετοχή υπεραγοράζεται. Καθώς ο RSI εξακολουθεί να μην παρουσιάζει καμία απόκλιση από την πτώση της τιμής της μετοχής, υποδηλώνει ότι η δυναμική εγκαταλείπει τη μετοχή.

Ο όγκος επίσης πέφτει, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ένδειξη απουσίας αγοραστών. Τα επίπεδα όγκου αυξήθηκαν τις προηγούμενες περιόδους όταν η μετοχή σημείωσε σημαντικές αυξήσεις. Τα πρόσφατα επίπεδα όγκου ήταν πολύ κάτω από τον μέσο όρο των 3 μηνών.

Ισχυρή Ανάπτυξη

Τα πτωτικά τεχνικά δεδομένα υποδηλώνουν ότι οι επενδυτές μπορεί να είναι δύσπιστοι ότι η Micron θα πραγματοποιήσει πραγματικά τις αισιόδοξες προβλέψεις των αναλυτών για τα κέρδη. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι τα κέρδη θα αυξηθούν περισσότερο από 64 τοις εκατό σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο. Εν τω μεταξύ, τα έσοδα προβλέπεται να αυξηθούν κατά περισσότερο από 34 τοις εκατό στα 8,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Αυτό που μπορεί να είναι ακόμη πιο σημαντικό θα είναι η καθοδήγηση που παρέχει η εταιρεία για το οικονομικό 2019.

Εκτιμήσεις MU EPS για το τρέχον οικονομικό έτος δεδομένα από YCharts

Η πτώση της μετοχής της Micron - μαζί με τη χαμηλή αποτίμησή της - υποστηρίζουν την ιδέα ότι οι επενδυτές ανησυχούν για την ικανότητα της εταιρείας να προσφέρει σημαντική ανάπτυξη. Οι εκτιμήσεις για το 2019 δείχνουν ότι το κόστος μπορεί να αυξηθεί με τα κέρδη να αναμένεται να μειωθούν κατά περίπου 1 τοις εκατό καθώς τα έσοδα αυξάνονται κατά 8 τοις εκατό. Έτσι, με τα αποτελέσματα της Micron στη γωνία, η πτώση της μετοχής μπορεί να στέλνει ένα δυσοίωνο μήνυμα.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.