Οι έμποροι Qualcomm Options που αναζητούν πτώση 13%.

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου. Αυτός και οι πελάτες του κατέχουν μετοχές της NXPI.)

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης στοιχηματίζουν στην Qualcomm Inc. (QCOM) οι πρόσφατες μειώσεις δεν έχουν τελειώσει και ότι οι μετοχές θα υποχωρήσουν σχεδόν 13% από την τρέχουσα τιμή τους (περίπου 54,80 $) μέχρι τον Ιούνιο. Οι προοπτικές για την εταιρεία είναι αρκετά ζοφερές, με τους αναλυτές να αναζητούν την εταιρεία να δημοσιεύσει λιγότερο από αστρικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2018 στις 19 Απριλίου. Ένας άλλος αντίθετος άνεμος που αντιμετωπίζει οι μετοχές της Qualcomm ήταν η αδυναμία της να κλείσει την εκκρεμή εξαγορά της NXP Semiconductor NV (NXPI) καθώς η συμφωνία περιμένει έγκριση από τους Κινέζους ρυθμιστικές αρχές.

Οι μετοχές της Qualcomm έχουν ήδη μειωθεί κατά περίπου 14,5% το 2018 μετά τον Πρόεδρο Ντόναλντ Τραμπ μπλοκαριστεί Broadcom Ltd.'s (ΑΥΓΟ) προτεινόμενη εξαγορά της Qualcomm. Με την προσφορά της Broadcom να έχει φύγει, το

απόκτηση της NXP σε κενό, η μετοχή αφήνεται να αποδώσει με βάση τα κέρδη και τα έσοδα. Ωστόσο, οι αναλυτές αναμένουν ότι το δεύτερο τρίμηνο θα είναι φρικτό, με τα κέρδη να αναμένεται να μειωθούν κατά 48% από πέρυσι, ενώ τα έσοδα αναμένεται να μειωθούν σχεδόν κατά 13%, σύμφωνα με το Ycharts.

QCOM δεδομένα από YCharts

Bearish Option Bets

Το ποντάρισμα των πτωτικών επιλογών στην Qualcomm μπορεί να βρεθεί στα $50 τιμή απεργίας λήγει στις 15 Ιουνίου. Αυτή τη στιγμή υπάρχει ένα ανοιχτό ενδιαφέρον με σχεδόν 31.000 συμβόλαια και με τα δικαιώματα προαίρεσης να διαπραγματεύονται περίπου 2 $ ανά συμβόλαιο, η θέση έχει αξία περίπου 6,2 εκατομμυρίων $. Για να είναι κερδοφόρο το στοίχημα, η μετοχή θα πρέπει να πέσει κάτω από τα $48, μια πτώση 12,5% από την τρέχουσα τιμή της.

(Εμπορική ειδοποίηση)

Αυξημένη μεταβλητότητα

ο μακρόσυρτο Η στρατηγική επιλογών αναζητά μια περίοδο ενίσχυσης αστάθεια Επίσης, με βάση την τιμή εξάσκησης των 52,5 δολαρίων Ιουνίου, που συνεπάγεται άνοδο ή πτώση περίπου 14,6%, τοποθετώντας τη μετοχή σε ένα εύρος από 45 έως 60 δολάρια περίπου. Επιπλέον, το βάζει υπερβαίνουν κατά πολύ το κλήσεις, με σχεδόν 8.300 συμβάσεις ανοιχτής διάθεσης, με μόνο 1.500 ανοιχτές συμβάσεις. Ένα σημάδι ότι οι traders ποντάρουν επίσης πιο έντονα για πτώση της μετοχής.

Bearish Outlook

Οι πτωτικές προοπτικές στην αγορά δικαιωμάτων προαίρεσης προέρχονται όχι μόνο από τις αδύναμες προοπτικές κερδών για το τρίμηνο αλλά και για ολόκληρο το έτος. Οι αναλυτές αναζητούν μείωση των κερδών κατά σχεδόν 21% το 2018, ενώ τα έσοδα αναμένεται να μειωθούν σχεδόν κατά 4,75%. Στην πραγματικότητα, μόνο το 50% από τους 24 αναλυτές που καλύπτουν τη μετοχή έχουν α αγορά ή ξεπερνώ αξιολόγηση της μετοχής, ενώ το 50% έχει α Κρατήστε ή Πουλώ αξιολόγηση, σύμφωνα με το Ycharts - δεν είναι ισχυρή υποστήριξη για τη μετοχή.

Φαίνεται ότι οι επενδυτές δικαιωμάτων προαίρεσης που στοιχηματίζουν οι μετοχές της Qualcomm συνεχίζουν να πέφτουν το 2018 έχουν καλούς λόγους να το πιστεύουν. Με ερωτηματικά γύρω από τις εκκρεμείς εξαγορές και αδύναμες προοπτικές κερδών, φαίνεται σαν ένα στοίχημα που κάποιοι έμποροι είναι διατεθειμένοι να βάλουν.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.