Μετοχές chip που θα ευδοκιμήσουν στην έκρηξη της AI

Τεχνητή νοημοσύνη (Όλα συμπεριλαμβάνονται) η τεχνολογία επιταχύνεται γρήγορα καθώς αυξάνεται η ζήτηση για σχεδόν κάθε υπολογιστική συσκευή που θα ενσωματώνεται σε τεχνητή νοημοσύνη. Ένας από τους σημαντικότερους καταλύτες για την έκρηξη είναι η επέκταση των εταιρειών πνευματικής ιδιοκτησίας (IP)—εταιρειών που αδειοδοτούν λογισμικό ή τεχνολογία σε τελικούς χρήστες. Αυτό σημαίνει ότι τα οφέλη θα απολαμβάνουν όχι μόνο οι μεγάλοι κατασκευαστές chip όπως η Nvidia Corp. (NVDA) και η Intel Corp. (INTC), αλλά και από εταιρείες που είτε αδειοδοτούν τεχνολογία σε κατασκευαστές τσιπ, όπως η CEVA Inc. (CEVA), ή παρέχετε εργαλεία λογισμικού σε μηχανικούς που σχεδιάζουν τσιπ, όπως η Synopsys Inc. (SNPS) και Cadence Design Systems Inc. (CDNS), σύμφωνα με στο Barron’s.

Από το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης την Πέμπτη, η Nvidia σημείωσε άνοδο 121% το περασμένο έτος, αλλά υποχώρησε 13% από το πρόσφατο υψηλό της που είχε οριστεί τον περασμένο μήνα. Η Intel σημείωσε άνοδο 39% τον περασμένο χρόνο, αλλά μειώθηκε κατά 6% από τα πρόσφατα υψηλά. Η CEVA αυξήθηκε κατά 6% σε σχέση με ένα χρόνο πριν, αλλά μειώθηκε κατά 29% από το υψηλό που επιτεύχθηκε στα τέλη του περασμένου Νοεμβρίου. Η Synopsys σημείωσε άνοδο 16% τον περασμένο χρόνο, αλλά υποχώρησε κατά 12% από το υψηλό όριο στα τέλη Ιανουαρίου. Το Cadence αυξήθηκε κατά 20% τον τελευταίο χρόνο, αλλά μειώθηκε κατά 20% από τότε που έφτασε επίσης σε υψηλό στα τέλη Ιανουαρίου. (Για να διαβάσετε περισσότερα, δείτε:

Επενδύσεις πιστότητας: Οι μετοχές τεχνολογίας θα πρέπει να είναι εντάξει σε μακροπρόθεσμη βάση.)

Η άνοδος των εταιρειών IP

Τόσο η Nvidia όσο και η Intel, ως σημαντικοί παραγωγοί τσιπ, θα επωφεληθούν από την αυξανόμενη ζήτηση για τσιπ με δυνατότητες AI. Ωστόσο, ενώ αυτές οι εταιρείες σχεδίασαν και κατασκεύασαν τις μάρκες τους από την αρχή μέχρι το τέλος στο παρελθόν, Σήμερα, στρέφονται σε εταιρείες IP για συγκεκριμένα σχέδια, τα οποία στη συνέχεια χρησιμοποιούν για την κατασκευή τους πατατάκια. Ακολουθώντας αυτό επιχειρηματικό μοντέλο, οι μεγαλύτεροι κατασκευαστές τσιπ μπορούν να επικεντρωθούν στην κατασκευή χωρίς να χρειάζεται να καταλάβουν τις σκληρές λεπτομέρειες του σχεδιασμού αλγορίθμων.

Αυτό το επιχειρηματικό μοντέλο που αναπτύσσεται τα τελευταία 20 χρόνια ανοίγει ευκαιρίες για πολλές μικρότερες εταιρείες τεχνολογίας, όπως η CEVA, η Synopsys και η Cadence. Αυτές οι μικρότερες εταιρείες επικεντρώνονται στον σχεδιασμό σχεδιαγραμμάτων με συγκεκριμένα χαρακτηριστικά, όπως αλγόριθμους τεχνητής νοημοσύνης, τους οποίους στη συνέχεια χορηγούν άδεια στους μεγάλους κατασκευαστές chip. (Για να διαβάσετε περισσότερα, δείτε: Η Microsoft θα αναπτύξει τσιπ AI για όλες τις συσκευές της.)

Η Nvidia οδηγεί το δρόμο

Η ενδιαφέρουσα πρόσφατη εξέλιξη ήρθε το περασμένο φθινόπωρο όταν η Nvidia κυκλοφόρησε όλες τις προδιαγραφές σχεδιασμού για τα κυκλώματα AI της σε όποιον τις θέλει. Ενώ αυτό επιτρέπει σε άλλους μηχανικούς λογισμικού να αναπαράγουν τα σχεδιαγράμματα αλγορίθμων AI της Nvidia, το πλεονέκτημα για τη Nvidia είναι ότι η κίνηση θα μπορούσε να κάνει τα σχέδια της Nvidia το πρότυπο AI. Αντί να χρειάζεται να ανταγωνιστεί πιθανά άλλα σχέδια, η Nvidia μπορεί να διευθύνει πορεία των μελλοντικών εξελίξεων της τεχνολογίας, και κατά συνέπεια εξασφάλιση μιας μελλοντικής αγοράς για αυτήν πατατάκια.

Σε αυτό το σημείωμα, ο Hans Mosesmann της Rosenblatt Securities πιστεύει ότι η Nvidia εκπλήσσει τους ανταγωνιστές της ως γραφικό της οι μονάδες επεξεργασίας (GPU), οι οποίες χρησιμοποιούνται ευρέως για εργασίες τεχνητής νοημοσύνης, αντικαθιστούν τη χρήση των παραδοσιακών κεντρικών μονάδων επεξεργασίας (CPU). Πιστεύει ότι η αγορά τσιπ AI είναι πιθανό να παγιώνω τα επόμενα χρόνια και δεν "βλέπω κανέναν να προκαλεί πραγματικά τη Nvidia", σύμφωνα με σε ξεχωριστό άρθρο του Barron’s.