Οι έμποροι της Intel αντιμετωπίζουν μεγάλες απώλειες καθώς οι μετοχές της Chipmaker πέφτουν

(Σημείωση: Ο συγγραφέας αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)

Η Intel Corp. (INTC) οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης στοιχηματίζουν σήμερα το πρωί ότι η μετοχή θα εκτιναχθεί σχεδόν κατά 16% μέχρι τα μέσα Μαΐου. Μια ανάλυση του τεχνικές συναλλαγές Τα πρότυπα πρότειναν επίσης ότι η μετοχή θα ανέβει επίσης, υποστηρίζοντας την αισιόδοξος προοπτική των στοιχημάτων επιλογών.

Ωστόσο, το στοίχημα των εμπόρων για ένα γρήγορο κέρδος τον επόμενο μήνα θα μπορούσε να μετατραπεί σε τεράστιες απώλειες εάν η μετοχή δεν καταφέρει να ανακάμψει από τη σημερινή τεράστια πτώση. Η σημερινή πτώση επιταχύνθηκε όταν το Bloomberg δημοσίευσε μια ιστορία λέγοντας ότι η Apple Inc. (AAPL) σχεδίαζε να χρησιμοποιήσει τα δικά της τσιπ σε υπολογιστές Mac έως το 2020, αντικαθιστώντας τα τσιπ της Intel, επικαλούμενη ανώνυμες πηγές. Η μετοχή της Intel υποχώρησε περισσότερο από 8% στις 2:17 μ.μ. στις συναλλαγές της Νέας Υόρκης.

Πριν ανακοινωθούν τα νέα, οι μετοχές της Intel είχαν αυξηθεί κατά σχεδόν 7,5% το 2018, ξεπερνώντας εύκολα τις

S&P 500. Οι μετοχές της Intel εκτινάχθηκαν υψηλότερα στα τέλη Ιανουαρίου, αφού η εταιρεία ανακοίνωσε καλύτερα από τα αναμενόμενα τριμηνιαία αποτελέσματα. Τα κέρδη για το τρίμηνο ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά σχεδόν 25%, ενώ τα έσοδα ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις κατά σχεδόν 4,5%. Ο μεγάλος ρυθμός οδήγησε στην έκρηξη των μετοχών της Intel και στην άνοδο πάνω από τα 50 $ για την περίοδο από το 2000.

INTC δεδομένα από YCharts

Ανοδικά στοιχήματα με επιλογές

Οι επιλογές της Intel που θα λήγουν στις 18 Μαΐου υπονοούσαν ότι οι μετοχές του κατασκευαστή chip θα αυξάνονταν ή θα έπεφταν κατά 10,5% από την τιμή εξάσκησης των 52,5 $. Αυτό έβαλε το απόθεμα σε τεράστιο εύρος συναλλαγών από $47 έως $58. Αλλά ο αριθμός των ανοιχτών κλήσεων σε αυτό τιμή απεργίας ήταν πάνω από 40.000 συμβάσεις, έναντι μόνο 3.000 ανοιχτών συμβάσεων βάζει. Υπέδειξε ότι ένας μεγάλος αριθμός εμπόρων στοιχηματίζουν ότι οι μετοχές της Intel θα αυξάνονταν κατά 16,5% με τη λήξη των δικαιωμάτων προαίρεσης.

Οι ανοιχτές προσκλήσεις για τα δικαιώματα των 52,5 δολαρίων Μαΐου αυξάνονταν σταθερά από τα τέλη Φεβρουαρίου, ένδειξη ότι οι έμποροι γίνονται αισιόδοξοι για τα αποτελέσματα της εταιρείας που αναμένεται στα τέλη Απριλίου.

(Εμπορική ειδοποίηση)

Επιλογές τεχνικής υποστήριξης Στοιχήματα

Το τεχνικό διάγραμμα έδειξε επίσης ότι η μετοχή ήταν εδραιωμένη σε μια σταθερή ανοδική τάση ακόμη και κατά τη διάρκεια του τελευταίου sell-off στο χρηματιστήριο.

Αργή Ανάπτυξη

Ωστόσο, οι προοπτικές ανάπτυξης για την Intel δεν είναι θεαματικές, καθώς οι αναλυτές εκτιμούν ότι τα έσοδα της Intel θα αυξηθούν μόνο κατά 3,5 έως 4% για το 2018, το 2019 και το 2020. Εν τω μεταξύ, τα κέρδη αναμένεται να αυξηθούν μόνο κατά 3,5% το 2018, 5,7% το 2019 και 8,6% το 2020, με σταθερή ανάπτυξη. Αυτοί οι αργοί ρυθμοί ανάπτυξης είναι πιθανό να γιατί οι μετοχές της Intel διαπραγματεύονται μόνο 13,4 φορές τις εκτιμήσεις κερδών του 2019 στα 3,79 $.

Και αν η Apple προχωρήσει στα σχέδιά της το 2020 να χρησιμοποιήσει τα δικά της τσιπ, αυτό θα μπορούσε να συμπιέσει τα κέρδη και την τιμή της μετοχής της Intel.

Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και ο διαχειριστής του ενεργά διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου Θεματικής Ανάπτυξης της εταιρείας που είναι μόνο για μεγάλο χρονικό διάστημα. Ο Kramer συνήθως αγοράζει και διατηρεί μετοχές για μια περίοδο τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις συμμετοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να υποβάλουν προσφορά ή πρόσκληση για την πώληση ή την αγορά οποιωνδήποτε συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο και, εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε πρώτα να συμβουλευτείτε έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φοροτεχνικό προτού εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που αναφέρεται στο παρόν. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Η προηγούμενη απόδοση δεν είναι ενδεικτική της μελλοντικής απόδοσης.