Η Bank of America έχει υπερπουληθεί στο εβδομαδιαίο διάγραμμα

Bank of America Corporation (BAC) έχει ένα νικηφόρο σερί 15 συνεχόμενων δεκαετιών ήττας ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ μεριδιο (EPS) εκτιμήσεις. Ακόμα κι έτσι, η μετοχή έχει υποχωρήσει 43,1% από έτος μέχρι σήμερα αρκούδας αγοράς επικράτεια στο 43,9% κάτω από το υψηλό 52 εβδομάδων των 35,72 $. Η μετοχή σημείωσε άνοδο 11,6% από το χαμηλό της στις 23 Μαρτίου των 17,95 $.

Οι μετοχές της Bank of America είναι φθηνές με α Αναλογία P/E του 7.02 και α μερισματική απόδοση 3,50%, σύμφωνα με τη Macrotrends. Η τράπεζα είναι η δεύτερη μεγαλύτερη από τις τέσσερις τράπεζες του κέντρου χρήματος που θεωρούνται «πολύ μεγάλα για να αποτύχουν». Bank of America και Wells Fargo & Company (WFC) είχε σημαντικές διαγραφές επισφαλών δανείων κατά το τρίτο τρίμηνο του 2019.

Ανασκόπηση του τραπεζικού συστήματος το 2019

Στις αρχές του 2020, οι περισσότεροι αναλυτές της Wall Street ήταν ανοδικοί για τις μετοχές των τραπεζών. Οχι εγώ! μελετώ το Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) Τριμηνιαία Τραπεζικό Προφίλ (QBP). Δεν ακούω ποτέ κανέναν στην οικονομική τηλεόραση να συζητά αυτά τα δεδομένα, τα οποία θεωρώ ότι είναι

ισολογισμός για την οικονομία των ΗΠΑ. Το FDIC QBP για το τέταρτο τρίμηνο του 2019 καλύπτει επίσης στοιχεία για ολόκληρο το έτος.

Καθαρά έσοδα στο τραπεζικό σύστημα το 2019 μειώθηκε στα 233,1 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας πτώση 1,5% σε σχέση με το 2018. Οι τράπεζες παρουσίασαν βραδύτερη ανάπτυξη στα καθαρά έσοδα. Οι τράπεζες ανησυχούσαν για την οικονομία καθώς αυξάνονταν προβλέψεις για ζημίες δανείων. Χαμηλότερα ανέφεραν και οι τράπεζες άτοκο εισόδημα. Ο μέσος όρος η απόδοση του ενεργητικού υποχώρησε στο 1,29% από 1,35% το 2018.

Το ημερήσιο διάγραμμα για την Bank of America

Το ημερήσιο διάγραμμα για την Bank of America δείχνει μια τιμή χάσμα υψηλότερα τον Ιαν. 16, 2019, σε μια θετική αντίδραση στα κέρδη. Στη συνέχεια, η μετοχή κινήθηκε λοξά κατά τη διάρκεια των 200 ημερών της απλός κινητός μέσος όρος μεταξύ Ιαν. 17 και Οκτ. 11, 2019. Θετική αντίδραση στα κέρδη τον Οκτ. 16 ακολούθησε ο σχηματισμός ενός "χρυσός σταυρός"τον Οκτ. 29, όταν ο απλός κινητός μέσος όρος 50 ημερών αυξήθηκε πάνω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών για να δείξει ότι θα ακολουθούσαν υψηλότερες τιμές. Αυτό παρακολούθησε τη μετοχή μέχρι τον Δεκέμβριο. Υψηλό 27 $35,72.

Η μετοχή υποχώρησε κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 50 ημερών τον Φεβρουάριο. 24. Το χάσμα κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών τον Φεβ. 27 έληξε ο σχηματισμός του «χρυσού σταυρού». Η μετοχή δεν έπεσε κάτω μέχρι τη δοκιμή 17,95 $ στις 23 Μαρτίου. Το ανοδικό δυναμικό σε μια ενοποίηση της bear market είναι στο επικίνδυνο επίπεδο του δεύτερου τριμήνου στα 24,62 $ και στο επικίνδυνο επίπεδο για τον Απρίλιο στα 27,16 $.

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για την Bank of America

Το εβδομαδιαίο διάγραμμα για την Bank of America είναι αρνητικό αλλά υπερπουλημένο, με τη μετοχή κάτω από τον τροποποιημένο κινητό μέσο όρο πέντε εβδομάδων στα 25,39 $. Η μετοχή ήταν κάτω από τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 εβδομάδων ή "επαναφορά στο μέσο όρο», στα 26,41 $ από την εβδομάδα της 6ης Μαρτίου.

Το αργό εβδομαδιαίο 12 x 3 x 3 στοχαστική ανάγνωση προβλέπεται να διολισθήσει στο 19,81 την περασμένη εβδομάδα, πέφτοντας κάτω από το όριο υπερπώλησης των 20,00. Στο υψηλό του Δεκεμβρίου 2019, αυτή η μέτρηση ήταν πάνω από το 90,00, το οποίο είχε τη μετοχή σε σχηματισμό «διογκούμενης παραβολικής φούσκας». Αυτό οδήγησε σε πτώση της bear market.

Εμπορική στρατηγική: Πουλήστε τις μετοχές της Bank of America με ισχύ σε τριμηνιαία και μηνιαία επίπεδα κινδύνου στα 24,62 $ και 27,16 $, αντίστοιχα.

Πώς να χρησιμοποιήσω τα επίπεδα αξίας και τα επικίνδυνα επίπεδα: Η τιμή κλεισίματος της μετοχής τον Δεκ. 31, 2019, ήταν μια εισαγωγή στα ιδιόκτητα αναλυτικά στοιχεία μου. Τα εξαμηνιαία και ετήσια επίπεδα παραμένουν στα διαγράμματα. Κάθε υπολογισμός χρησιμοποιεί τα τελευταία εννέα κλεισίματα σε αυτούς τους χρονικούς ορίζοντες.

Το δεύτερο τρίμηνο του 2020 και τα μηνιαία επίπεδα για τον Απρίλιο καθορίστηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος στις 31 Μαρτίου. Τα νέα εβδομαδιαία επίπεδα υπολογίζονται μετά το τέλος κάθε εβδομάδας και νέα τριμηνιαία επίπεδα εμφανίζονται στο τέλος κάθε τριμήνου. Τα εξαμηνιαία επίπεδα ενημερώνονται στα μέσα του έτους, ενώ τα ετήσια επίπεδα παίζουν όλο το χρόνο.

Η θεωρία μου είναι ότι εννέα χρόνια αστάθεια μεταξύ κλεισίματος είναι αρκετά για να υποθέσουμε ότι όλα τα πιθανά ανοδικά ή πτωτικά γεγονότα για τη μετοχή λαμβάνονται υπόψη. Για να συλλάβουν τη μεταβλητότητα των τιμών της μετοχής, οι επενδυτές θα πρέπει να αγοράσουν μετοχές σε αδυναμία σε επίπεδο αξίας και να μειώσουν τις διακρατήσεις σε ισχυρό επίπεδο σε επίπεδο κινδύνου. Ένα pivot είναι ένα επίπεδο αξίας ή ένα επικίνδυνο επίπεδο που παραβιάστηκε εντός του χρονικού του ορίζοντα. Οι στροφείς λειτουργούν ως μαγνήτες που έχουν μεγάλη πιθανότητα να δοκιμαστούν ξανά πριν λήξει ο χρονικός τους ορίζοντας.

Πώς να χρησιμοποιήσετε 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίες αργές στοχαστικές μετρήσεις: Η επιλογή μου να χρησιμοποιήσω 12 x 3 x 3 εβδομαδιαίες αργές στοχαστικές μετρήσεις βασίστηκε σε backtesting πολλές μέθοδοι ανάγνωσης της ορμής τιμής μετοχής με στόχο την εύρεση του συνδυασμού που είχε ως αποτέλεσμα τα λιγότερα ψευδή σήματα. Το έκανα αυτό μετά το κραχ του χρηματιστηρίου του 1987, οπότε είμαι ευχαριστημένος με τα αποτελέσματα για περισσότερα από 30 χρόνια.

Η στοχαστική ένδειξη καλύπτει τις τελευταίες 12 εβδομάδες υψηλών, χαμηλών τιμών και κλείνει για τη μετοχή. Υπάρχει ένας ακατέργαστος υπολογισμός των διαφορών μεταξύ του υψηλότερου υψηλού και του χαμηλότερου χαμηλού έναντι του κλεισίματος. Αυτά τα επίπεδα τροποποιούνται σε γρήγορη ανάγνωση και αργή ανάγνωση, και ανακάλυψα ότι η αργή ανάγνωση λειτούργησε καλύτερα.

Η στοχαστική κλίμακα κυμαίνεται μεταξύ 00,00 και 100,00, με μετρήσεις άνω του 80,00 υπεραγορασμένο και ενδείξεις κάτω από 20,00 θεωρούνται υπερπουλημένες. Μια ένδειξη πάνω από 90,00 θεωρείται σχηματισμός "φουσκωμένης παραβολικής φυσαλίδας", ο οποίος συνήθως ακολουθείται από πτώση 10% έως 20% τους επόμενους τρεις έως πέντε μήνες. Μια ένδειξη κάτω από το 10,00 θεωρείται "πολύ φθηνή για να αγνοηθεί", η οποία συνήθως ακολουθείται από κέρδη 10% έως 20% τους επόμενους τρεις έως πέντε μήνες.

Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας δεν έχει θέσεις σε καμία από τις μετοχές που αναφέρονται και δεν σκοπεύει να ξεκινήσει θέσεις εντός των επόμενων 72 ωρών.