Χρηματοοικονομικός τομέας: 3 γραφήματα προτείνουν ότι οι τιμές κατευθύνονται χαμηλότερα

Δεν αποτελεί έκπληξη για τους περισσότερους, το χρηματοοικονομικός τομέας έχει λειτουργήσει ως η ραχοκοκαλιά του ανοδική τάση που κυριάρχησε στις χρηματοπιστωτικές αγορές τα τελευταία δύο χρόνια. Ωστόσο, δεδομένης της αυξανόμενης αίσθησης γεωπολιτικής έντασης και μιας αυξημένης αίσθησης αβεβαιότητας, φαίνεται ότι η ιστορία μπορεί να αλλάζει. Στις παρακάτω παραγράφους, θα ρίξουμε μια ματιά στα γραφήματα των βασικών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και θα επισημάνουμε πώς η πρόσφατη πωλούν σήματα θα μπορούσε να προκαλέσει μια πιο μακροπρόθεσμη μετακίνηση χαμηλότερα. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Ανατροπές υποστήριξης και αντίστασης.)

Η φετινή χρονιά δεν ήταν πραγματικά ευγενική με τον χρηματοπιστωτικό τομέα, ο οποίος φαινόταν ότι έπρεπε να παλέψει με τα γενικά έξοδα αντίσταση σε κάθε προσπάθεια κίνησης ψηλότερα. Ρίχνοντας μια ματιά στο γράφημα του Financial Select Sector SPDR Fund, μπορείτε να δείτε ότι η διάστικτη γραμμή τάσης έχει λειτουργήσει ως συνεπής οδηγός για τις αρκούδες στον καθορισμό της τοποθέτησης. Παρατηρήστε πώς η σταθερή πίεση πώλησης έχει ωθήσει τις 50 ημέρες

κινούμενος μέσος όρος κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών. Αυτή η πτώση crossover είναι γνωστό ως το σταυρός θανάτου και είναι ένα από τα πιο κοινά σήματα μακροπρόθεσμων πωλήσεων που χρησιμοποιούνται από τους οπαδούς του τεχνική ανάλυση. Η πρόσφατη άνοδος προς τη συνδυασμένη αντίσταση του κινητού μέσου όρου των 200 ημερών και της διακεκομμένης γραμμής τάσης πιθανότατα θα θεωρηθεί ως δοκιμή του πεποίθηση των ταύρων και οι έμποροι πιθανότατα αναμένουν ότι η κίνηση θα εξαντληθεί σε μια από τις επερχόμενες συνεδριάσεις και θα επιστρέψει προς ο κούνησε χαμηλά των 26,31 $. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: 3 μοτίβα γραφημάτων που υποδηλώνουν ότι οι τιμές είναι χαμηλότερες.)

Όσον αφορά την παρακολούθηση της κίνησης του χρηματοπιστωτικού τομέα, οι έμποροι συχνά κοιτούν στην κορυφή εκμεταλλεύσεις του ταμείου XLF όπως η Citigroup. Το μεγαθήριο των 175 δισεκατομμυρίων δολαρίων κινείται γενικά σε αλληλεπιδράσεις με τους άλλους, αλλά τείνει να οδηγεί σε ευρύτερες κινήσεις κατά αρκετές ημέρες. Ρίχνοντας μια ματιά στο γράφημα, παρατηρήστε πώς η πτώση κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών έχει προκαλέσει μια πτωτική διασταύρωση μεταξύ των μακροπρόθεσμων κινητών μέσων όρων του (που φαίνεται από τον κόκκινο κύκλο). Αυτή η κατανομή πιθανότατα θα ληφθεί από τις αρκούδες ως λόγος για να την προσθέσουν short θέσεις και θα μπορούσε να λειτουργήσει ως καταλύτης μιας συνεχούς κίνησης χαμηλότερα. Με την άνοδο προς τα βασικά επίπεδα αντίστασης, οι ενεργοί έμποροι πιθανότατα θα επιδιώξουν να τοποθετήσουν εντολές stop-loss πάνω από 71,92 $ για να μεγιστοποιήσετε το ρίσκο προς ανταμοιβή. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: Ποιο ποσοστό της παγκόσμιας οικονομίας αποτελείται από τον τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών;)

Η μετοχή της Bank of America διαπραγματεύεται με μία από τις ισχυρότερες ανοδικές τάσεις που έχουν βρεθεί οπουδήποτε στην αγορά από το τέλος της χρηματοπιστωτικής κρίσης. Ρίχνοντας μια ματιά στο γράφημα, μπορείτε να δείτε ότι το σπάσιμο κάτω από τη μακροπρόθεσμη τάση ήταν α κορυφαίος δείκτης μιας περαιτέρω κίνησης χαμηλότερα και η πρόσφατη πτώση κάτω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών λειτουργεί πλέον ως επιβεβαίωση. Το πρόσφατο διάλειμμα κάτω από τα 29,33 $ πιθανότατα θα οδηγήσει σε μια πτωτική διασταύρωση μεταξύ του κινητού μέσου όρου των 50 ημερών και των 200 ημερών εντός των επόμενων δύο συνεδριάσεων συναλλαγών. Το μακροπρόθεσμο πτωτικό σήμα πώλησης πιθανότατα θα χρησιμοποιηθεί για να σηματοδοτήσει την αρχή μιας μακροπρόθεσμης πτωτικής τάσης και θα μπορούσε να είναι λόγος για κάποιους να εξετάσουν πώς να ανταλλάξουν την κίνηση. (Για περισσότερα, δείτε: Πώς επηρέασε η χρηματοπιστωτική κρίση τον τραπεζικό τομέα;)

Η κατώτατη γραμμή

Ο χρηματοπιστωτικός τομέας συχνά θεωρείται ως η πηγή ζωής μιας οικονομίας και είναι συνήθως ο τομέας που οδηγεί σημαντικές κυκλικές κινήσεις. Ρίχνοντας μια ματιά στα παραπάνω γραφήματα, φαίνεται ότι δημιουργούνται ρωγμές στην κύρια ανοδική τάση, κάτι που θα μπορούσε να είναι λόγος για ορισμένους ταύρους να επαναξιολογήσουν έκθεση. (Για περαιτέρω ανάγνωση, δείτε: The Industry Handbook: The Banking Industry.)

Τα γραφήματα είναι ευγενική προσφορά του StockCharts.com. Τη στιγμή της σύνταξης του κειμένου, ο Casey Murphy δεν κατείχε θέση σε κανέναν από τους τίτλους που αναφέρονται.