Ορισμός τιμής χρηματικής κλήσης
Ποιο είναι το ποσοστό χρηματικής κλήσης;
Το επιτόκιο κλήσης είναι το επιτόκιο ενός τύπου βραχυπρόθεσμου δανείου που δίνουν οι τράπεζες σε μεσίτες, οι οποίοι με τη σειρά τους δανείζουν τα χρήματα στους επενδυτές για χρηματοδότηση περιθώρια λογαριασμών. Τόσο για μεσίτες όσο και για επενδυτές, αυτό το είδος δανείου δεν έχει ένα σύνολο ανταπόδοση χρονοδιάγραμμα και πρέπει να εξοφληθεί κατόπιν αιτήματος. Ο επενδυτής που είναι κάτοχος του λογαριασμού περιθωρίου πληρώνει στο χρηματιστή τους το χρηματικό επιτόκιο κλήσης συν μια αμοιβή υπηρεσιών σε αντάλλαγμα για τη χρήση των δυνατοτήτων περιθωρίου που προσφέρει ο μεσίτης.
Βασικά Takeaways
- Το επιτόκιο χρήματος κλήσης είναι το επιτόκιο αναφοράς που χρεώνουν οι τράπεζες σε μεσίτες που δανείζονται τα χρήματα για να χρηματοδοτήσουν δάνεια περιθωρίου κέρδους.
- Το επιτόκιο χρήματος κλήσης, γνωστό και ως επιτόκιο μεσίτη, συνήθως δεν είναι διαθέσιμο σε ιδιώτες, αντίθετα, οι επενδυτές πληρώνουν το επιτόκιο χρηματικής κλήσης συν αμοιβή υπηρεσιών σε λογαριασμό περιθωρίου.
- Η διαπραγμάτευση περιθωρίου επιτρέπει τα κέρδη να μεγεθυνθούν μέσω μόχλευσης, αλλά αυξάνει επίσης τις ζημίες.
- Οι κλήσεις περιθωρίου πραγματοποιούνται όταν οι τίτλοι του λογαριασμού έχουν μειωθεί σημαντικά σε αξία.
Πώς λειτουργεί το ποσοστό κλήσεων
Το επιτόκιο χρηματικής κλήσης, που ονομάζεται επίσης επιτόκιο μεσιτικού χρηματιστηρίου, χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό του επιτοκίου δανεισμού που θα πληρώσει ένας επενδυτής όταν πραγματοποιεί συναλλαγές με περιθώριο στον λογαριασμό μεσιτείας του. Οι συναλλαγές με περιθώριο είναι μια επικίνδυνη στρατηγική στην οποία οι επενδυτές πραγματοποιούν συναλλαγές με δανεικά χρήματα. Οι συναλλαγές με δανεικά χρήματα αυξάνουν τις επενδύσεις μόχλευση, το οποίο με τη σειρά του ενισχύει το επίπεδο κινδύνου της επένδυσης.
Ειδικές εκτιμήσεις
Το πλεονέκτημα της διαπραγμάτευσης περιθωρίου είναι ότι τα επενδυτικά κέρδη μεγεθύνονται. Το μειονέκτημα είναι ότι οι απώλειες ενισχύονται επίσης. Όταν οι επενδυτές που διαπραγματεύονται με περιθώριο παρουσιάζουν πτώση των ιδίων κεφαλαίων μετά από ένα ορισμένο επίπεδο σε σχέση με το ποσό που έχουν δανειστεί, η μεσιτεία θα εκδώσει περιθώριο κλήσης που απαιτεί από αυτούς να καταθέσουν περισσότερα μετρητά στο λογαριασμό τους ή να πουλήσουν αρκετά χρεόγραφα για να αναπληρώσουν έλλειμμα.
Αυτό μπορεί να αυξήσει τις ζημίες για τον επενδυτή επειδή οι κλήσεις περιθωρίου πιθανότατα συμβαίνουν όταν οι τίτλοι του λογαριασμού έχουν μειωθεί σημαντικά σε αξία - πωλώντας τίτλους σε χρόνος κατά τον οποίο έχουν χάσει αξία αναγκάζει τον επενδυτή να κλειδώσει τις ζημίες σε αντίθεση με τη συνέχιση της διατήρησης της επένδυσης και να περιμένει για μια στιγμή που η αξία θα ανακάμψει για να Πουλώ.
Παράδειγμα του ποσοστού χρημάτων κλήσης
Το τρέχον επιτόκιο χρημάτων κλήσεων είναι 2% από τον Απρίλιο του 2020. Τον Απρίλιο του 2019 το ποσοστό χρημάτων κλήσης ήταν 4,25%. Ο μεσίτης ABC ψάχνει να αγοράσει 1.000 μετοχές της Apple Inc. για έναν μεγάλο πελάτη που θέλει να αγοράσει τις μετοχές με περιθώριο. Ο πελάτης θα πληρώσει πλήρως τον μεσίτη εντός 30 ημερών.
Ο μεσίτης θα δανειστεί στη συνέχεια τα απαραίτητα χρήματα από μια τράπεζα, έτσι ώστε ο πελάτης να μπορεί να αγοράσει μετοχές τώρα. Η τράπεζα μπορεί να καλέσει το δάνειο ανά πάσα στιγμή και χρεώνει ένα χρηματικό επιτόκιο της Προσφερόμενο επιτόκιο InterBank στο Λονδίνο (LIBOR) συν 0,1%. Εάν ο μεσίτης επιλέξει να εισπράξει τα χρήματα πριν από τη λήξη των 30 ημερών, θα κάνει μια κλήση περιθωρίου. Or αν η αξία των τίτλων πέσει κάτω από το περιθώριο συντήρησης απαίτηση να καλέσουν το δάνειο.