Τι είναι το House of Commission;

Ο όρος προμήθεια σπίτι αναφέρεται σε πάροχο υπηρεσιών που αγοράζει και πωλεί διαφορετικά είδη περιουσιακών στοιχείων. Αυτές οι εταιρείες είναι κανονικά μεσιτικές εταιρείες πλήρους υπηρεσίας, πράγμα που σημαίνει ότι τα τέλη και προμήθειες χρεώνουν τους πελάτες τους είναι γενικά απότομα και συχνά μπορεί να θεωρηθούν περιττά. Ως εκ τούτου, αυτά τα τέλη μπορεί να αφαιρέσουν ένα μεγάλο κομμάτι του επενδυτή ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ σχολειου ισορροπία. Αυτές οι εταιρείες χρησιμοποιούν συνήθως λογαριασμούς omnibus για τον χειρισμό συναλλαγών για πολλούς πελάτες.

Βασικά Takeaways

Ένα σπίτι προμηθειών παρέχει υπηρεσίες για την αγορά και πώληση κάθε είδους περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, αμοιβαίων κεφαλαίων και ομολόγων.
Αυτές οι εταιρείες πλήρους εξυπηρέτησης χρεώνουν στους πελάτες τους πολύ υψηλές αμοιβές και προμήθειες.
Οι εταιρείες πληρώνονται για την εκτέλεση εντολών, τη διευθέτηση διακανονισμών ή την εξυπηρέτηση λογαριασμών περιθωρίου για λογαριασμό των πελατών τους.

instagram viewer

Αυτές οι συναλλαγές εκτελούνται γενικά μέσω λογαριασμών omnibus, οι οποίοι τηρούνται για πολλούς πελάτες.
Τα υψηλά τέλη που χρεώνονται από τους οίκους προμήθειας φαίνονται συνήθως μέσω προσόδων και επιβαρύνουν αμοιβαία κεφάλαια.

Πώς λειτουργούν τα σπίτια της Επιτροπής

Τα γραφεία της Επιτροπής είναι μεσιτικές εταιρείες πλήρους υπηρεσίας που προσφέρουν μια σειρά υπηρεσιών στους πελάτες τους. Ορισμένες από τις υπηρεσίες που παρέχουν οι προμήθειες περιλαμβάνουν αγορές και πωλήσεις συναλλαγές για διαφορετικούς τίτλους, όπως ομόλογα, μετοχές ή εμπορεύματα.

Αυτές οι εταιρείες πληρώνονται για την εκτέλεση εντολών, τη διευθέτηση διακανονισμών ή την εξυπηρέτηση λογαριασμών περιθωρίου για λογαριασμό των πελατών τους. Σε αντίθεση με τον αυτοκατευθυνόμενο μεσιτείες που επιτρέπουν στους πελάτες τους να πραγματοποιούν συναλλαγές μόνοι τους και να πληρώνουν ονομαστικά τέλη, οι πάροχοι πλήρους υπηρεσίας, όπως οι προμήθειες, συχνά χρεώνουν βαρύ τέλη και προμήθειες.

Χρησιμοποιούν συνήθως omnibus λογαριασμούς για να το κάνω αυτό. Αυτοί οι λογαριασμοί επιτρέπουν τη διαχείριση συναλλαγών για δύο ή περισσότερα άτομα. Ως εκ τούτου, οι συναλλαγές πραγματοποιούνται στο όνομα του μεσίτη και όχι των επενδυτών. Ωστόσο, οι προμήθειες και άλλα τέλη χρεώνονται απευθείας στους επενδυτές. Επιβεβαιώσεις συναλλαγών και δηλώσεις λογαριασμού αποστέλλονται επίσης σε κάθε επενδυτή των οποίων οι συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω ενός λογαριασμού omnibus.

Τα γραφεία της Επιτροπής απευθύνονται γενικά σε εκείνους με υψηλά καθαρά περιουσιακά στοιχεία και όχι σε μέσους επενδυτές λόγω του εύρους των τελών που χρεώνουν.

Ειδικές εκτιμήσεις

Τα τέλη που χρεώνονται από τις προμήθειες μπορούν να επηρεάσουν τον κύριο επενδυτή. Για παράδειγμα, δύο αμοιβαία κεφάλαια με σχεδόν πανομοιότυπες εκμεταλλεύσεις μπορεί να χρεώνονται διαφορετικά αναλογίες δαπανών- το ένα με 0,6% που προσφέρει μια παραδοσιακή χρηματιστηριακή εταιρεία και το άλλο με 1,6% μέσω προμήθειας. Αυτό σημαίνει ότι μια επένδυση 10.000 δολαρίων στο ταμείο χαμηλότερης αμοιβής αυξάνεται κατά 10% σε διάστημα 20 ετών για συνολικά 60.300 δολάρια. Η ίδια επένδυση στο πιο ακριβό ταμείο μέσω του οίκου προμήθειας θα αυξηθεί μόνο $ 50.200 αν χρησιμοποιήσουμε την ίδια χρονική περίοδο και επιτόκιο.

Αυτό είναι ακόμα πιο αισθητό όταν πρόκειται για αμοιβαία κεφάλαια και προσόδους-δύο προϊόντα που ήδη έρχονται με υψηλές χρεώσεις. Προσθήκη προμηθειών έως 10% επί του κεφαλαίου επενδυτές πληρώστε ένα μεγάλο κομμάτι σε ένα σπίτι προμήθειας.

Ετήσιες καταθέσεις

Ετήσιες καταθέσεις είναι οικονομικές συμβάσεις που έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν στα άτομα μια ροή εισοδήματος κατά τη συνταξιοδότηση. Αυτές οι συμβάσεις περιλαμβάνουν χρέωση θνησιμότητας και εξόδων, ταμείο αμοιβές διαχείρισης, και το κόστος για τη διασφάλιση της κύριας ισορροπίας σας. Το ετήσιο κόστος για μια μεταβλητή πρόσοδο μπορεί να κυμαίνεται οπουδήποτε μεταξύ 1% και 3%. Ορισμένες προσόδους έρχονται με αυτό που είναι γνωστό ως back-end παράδοση χρέωσης. Αυτό σημαίνει ότι εάν εξαργυρώσετε την πρόσοδο, πληρώνετε ένα τέλος εξόδου τυπικά κατά τα πρώτα επτά χρόνια ιδιοκτησίας.

Φόρτωση Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Φόρτωση αμοιβαίων κεφαλαίων είναι αυτά που συνοδεύονται από προμήθειες ή χρεώσεις πωλήσεων που πληρώνουν τον μεσάζοντα, που είναι το γραφείο προμήθειας, και όχι την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων. Αυτά τα κεφάλαια έρχονται σε τρεις διαφορετικές παραλλαγές:

Ένας επενδυτής πληρώνει μια προμήθεια συναλλαγής εκ των προτέρων κατά την αγορά για ένα κεφάλαιο Α-φορτίου. Για παράδειγμα, εάν επενδύσετε 10.000 $ σε ένα με 5% εμπρόσθιο φορτίο, 500 $ πηγαίνουν για να πληρώσουν την προμήθεια αφήνοντας 9.500 $ για επένδυση.
Ένα ταμείο φορτίου Β, από την άλλη πλευρά, σας τιμωρεί εάν το πουλήσετε εντός συγκεκριμένης περιόδου. Ενδέχεται να απαιτείται επιβάρυνση 6% αν πουλάτε το πρώτο έτος και μειώνεται ένα ποσοστό κάθε χρόνο μέχρι να φτάσει στο μηδέν.
Τα αμοιβαία κεφάλαια C δεν επιβάλλουν ούτε φορτίο πίσω ούτε εμπρός. Αντ 'αυτού, προσθέτουν μια χρέωση πωλήσεων στον λόγο δαπανών που είναι πολύ υψηλότερη από τα περισσότερα κεφάλαια χωρίς φορτίο.

Παραδείγματα εμπορικών συναλλαγών της Επιτροπής

Ακολουθεί ένα υποθετικό παράδειγμα για να δείξει πώς λειτουργούν τα σπίτια προμήθειας. Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής θέλει να αγοράσει ΗΠΑ αναπτυξιακό απόθεμα αμοιβαίο κεφάλαιο. Έχουν την επιλογή να αγοράσουν ταμεία Α-, Β- ή Γ. Επειδή ο επενδυτής διατηρεί την επένδυση για περισσότερα από 10 χρόνια, αποφασίζει να πάει με το ταμείο Β λόγω του μεγαλύτερου χρονικού ορίζοντα. Δεδομένου ότι το ποσό επένδυσης είναι αρκετά μικρό, δεν θα λάβουν α σημείο διακοπής με το ταμείο Β. Μετά από μεγάλο χρονικό διάστημα, όπως και 6 χρόνια, το Β-κεφάλαιο μετατρέπεται σε Α-κεφάλαιο.

Ένα άλλο παράδειγμα θα ήταν εάν ένας επενδυτής έχει ένα μεγάλο χρηματικό ποσό για να επενδύσει στο παραπάνω σενάριο. Επειδή έχουν 250.000 $ για να επενδύσουν, καταλήγουν σε ένα Α-fund λόγω του διαλείμματος που παίρνουν στα τέλη φόρτωσης. Ο επενδυτής έχει μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, με την πρόθεση να διατηρήσει την επένδυση για περισσότερα από 10 χρόνια.

Τι είναι το House of Commission;