Καθαρό εισόδημα μετά από φόρους (NIAT)

Τι είναι το καθαρό εισόδημα μετά από φόρους;

Τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους (NIAT) είναι ένας χρηματοοικονομικός όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει το κέρδος μιας εταιρείας μετά την καταβολή όλων των φόρων. Τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους είναι λογιστικός όρος και εντοπίζονται συχνότερα στις τριμηνιαίες και ετήσιες οικονομικές αναφορές μιας εταιρείας. Τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους αντιπροσωπεύουν το κέρδος ή τα κέρδη μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων από τα έσοδα. Ο υπολογισμός των καθαρών εσόδων μετά από φόρους μπορεί να εμφανιστεί τόσο ως συνολικό ποσό σε δολάρια όσο και ως υπολογισμός ανά μετοχή.

Κατανόηση του καθαρού εισοδήματος μετά από φόρους (NIAT)

Το καθαρό εισόδημα μετά από φόρους (NIAT) είναι το καθαρά έσοδα μιας επιχείρησης μείον όλους τους φόρους. Με άλλα λόγια, η NIAT είναι το άθροισμα όλων των εσόδων που προκύπτουν από την πώληση προϊόντων και υπηρεσιών της εταιρείας μείον το κόστος για τη λειτουργία της. Εσοδα και οι πωλήσεις χρησιμοποιούνται μερικές φορές εναλλακτικά από τις εταιρείες. Επίσης, οι εταιρείες λιανικής χρησιμοποιούν συχνά τον όρο καθαρά έσοδα ή καθαρές πωλήσεις, επειδή συχνά έχουν επιστρέψει εμπορεύματα από τους πελάτες. Το συνολικό ποσό των εκπτώσεων σε πελάτες από τις αποδόσεις αφαιρείται από το σύνολο των εσόδων της περιόδου.

Ανεξάρτητα από τον όρο που χρησιμοποιεί μια εταιρεία για να περιγράψει τα συνολικά έσοδά της από τις πωλήσεις, τα έσοδα βρίσκονται πάντα στην κορυφή της κατάστασης αποτελεσμάτων. Ως αποτέλεσμα, τα έσοδα είναι το νούμερο που αφαιρείται όλο το κόστος και τα έξοδα που τελικά οδηγούν σε καθαρά έσοδα, τα οποία βρίσκονται στο κάτω μέρος της κατάστασης αποτελεσμάτων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα έσοδα αναφέρονται ως η πάνω σειρά, ενώ το καθαρό εισόδημα ονομάζεται συμπέρασμα.

Τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους υπολογίζονται λαμβάνοντας έσοδα και αφαιρώντας όλα τα έξοδα και τα έξοδα μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των ακόλουθων:

• Κόστος των αγαθών που πουλήθηκαν, το οποίο αντιπροσωπεύει το κόστος που συνεπάγεται η παραγωγή, συμπεριλαμβανομένης της άμεσης εργασίας και των άμεσων υλικών ή του αποθέματος
• Υποτίμηση, η οποία είναι η διαδικασία επέκτασης ή κατανομής του κόστους των παγίων κατά τη διάρκεια της ωφέλιμης ζωής τους
• Απενεργοποίηση χρέωσης, οι οποίες μπορεί να είναι εφάπαξ διαγραφές ή απώλειες
• Έξοδα τόκων για οποιοδήποτε χρέος, συμπεριλαμβανομένου του βραχυπρόθεσμου χρέους και του τμήματος τόκων για την περίοδο αυτή για μακροπρόθεσμο χρέος, όπως τα ομόλογα που εκδόθηκαν
• Φόροι που καταβάλλονται στο κράτος
• Παγια εξοδα, τα οποία περιλαμβάνουν το προσωπικό και το κτίριο για το εταιρικό γραφείο αναφέρονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων ως πωλήσεις, γενικές και διοικητικές (Γ & Π)
• Δαπάνες έρευνας και ανάπτυξης

Αν και το καθαρό εισόδημα μετά από φόρους είναι ουσιαστικά το ίδιο με το καθαρό εισόδημα, χρησιμοποιείται στις οικονομικές καταστάσεις για τη διαφοροποίηση μεταξύ εισόδημα προ φόρων και έσοδα μετά από φόρους. Τα δύο στοιχεία μπορούν επίσης να περιγραφούν ως έσοδα προ φόρων και έσοδα μετά από φόρους.

Ερμηνεία καθαρών εισοδημάτων μετά από φόρους

Τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους είναι ένα από τα πιο αναλυμένα στοιχεία στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας. Το ποσό που καταγράφεται παρέχει μια ένδειξη της κερδοφορίας μιας εταιρείας, η οποία καθορίζει εάν η επιχείρηση μπορεί να αποζημιώσει τους επενδυτές και τους μετόχους της μέσω μερισμάτων και εξαγορών μετοχών. Μερίσματα ανταμείβονται –συνήθως σε μετρητά– που καταβάλλονται στους μετόχους ενώ επαναγορές είναι εξαγορές μετοχών από εταιρεία.

Η αύξηση των κερδών για πολλές περιόδους οδηγεί συνήθως σε αύξηση της τιμής των μετοχών της εταιρείας, καθώς οι επενδυτές θα έχουν ευνοϊκή άποψη για την επιχείρηση. Καθώς μια εταιρεία παράγει επιπλέον καθαρά έσοδα, έχουν περισσότερα μετρητά για να επενδύσουν στο μέλλον της εταιρείας, τα οποία μπορεί να περιλαμβάνουν την αγορά νέου εξοπλισμού, τεχνολογιών ή την επέκταση των δραστηριοτήτων και των πωλήσεών τους. Μια εταιρεία με θετική αύξηση του καθαρού εισοδήματος είναι επίσης σε καλύτερη οικονομική θέση για να εξοφλήσει το χρέος της ή να πραγματοποιήσει μια απόκτηση για την ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας και των συνολικών εσόδων τους.

Μια εταιρεία με αρνητικό ή κάτω του μέσου όρου καθαρό εισόδημα μπορεί να είναι αποτέλεσμα μιας επιχείρησης που βιώνει α μείωση πωλήσεων, κακή διαχείριση εξόδων, ξεπερασμένες τεχνολογίες, υπερβολικό χρέος ή κακή εκτέλεση διαχείρισης στρατηγική.

Μια εταιρεία με αρνητικά καθαρά έσοδα - ή ζημίες - μπορεί επίσης να οφείλεται στο γεγονός ότι είναι α νεοσύστατη εταιρεία, το οποίο ενδέχεται να εμφανιστεί χρόνια πριν η εταιρεία κερδίσει. Αντί να παρακολουθούν τα καθαρά έσοδα, οι επενδυτές παρακολουθούν την αύξηση των εσόδων για να διαπιστώσουν εάν η εταιρεία έχει τη δυνατότητα τελικά να είναι κερδοφόρα.

Ειδικές εκτιμήσεις

Τα καθαρά έσοδα μετά από φόρους δεν είναι το σύνολο των μετρητών που κέρδισε μια εταιρεία σε μια δεδομένη περίοδο, αφού μη μετρητά έξοδα, όπως οι αποσβέσεις και οι αποσβέσεις αφαιρούνται από τα έσοδα για να λάβετε το NIAT. Αντ 'αυτού, το κατάσταση ταμειακών ροών είναι η αναφορά στο πόσα μετρητά παράγει μια εταιρεία σε μια περίοδο.

Ενώ ο υπολογισμός των καθαρών εσόδων μετά από φόρους είναι ένα από τα πιο σταθερά μέτρα για την απόδοση μιας εταιρείας, πολλά λογιστικά σκάνδαλα κατά τη διάρκεια των ετών έχουν αποδείξει ότι είναι λιγότερο από 100% αξιόπιστα. Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα καθαρά έσοδα είναι μια πολύτιμη μέτρηση που πρέπει να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση της κερδοφορίας μιας εταιρείας. Ωστόσο, οι αναφερόμενοι οικονομικοί αριθμοί μιας εταιρείας είναι τόσο αξιόπιστοι όσο η εταιρεία πίσω από αυτούς.

Κατά τη σύγκριση του καθαρού εισοδήματος πολλαπλών εταιρειών, οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν διάφορες οικονομικές μετρήσεις ή δείκτες. Ο δημοφιλής δείκτης κερδοφορίας ονομάζεται περιθώριο κέρδους, η οποία είναι η NIAT ως ποσοστό των συνολικών εσόδων μιας εταιρείας. Το περιθώριο κέρδους μετρά πόσο από κάθε δολάριο πωλήσεων που παράγει μια εταιρεία ως κέρδος. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που παράγει έσοδα 1 εκατομμυρίου δολαρίων και κέρδη 200.000 δολάρια θα έχει περιθώριο κέρδους 20% (200.000 $/1.000.000 $ = .20 *100 για μετατροπή 0,20 σε ποσοστό). Με άλλα λόγια, για κάθε δολάριο εσόδων που προκύπτουν από τις πωλήσεις, η εταιρεία κερδίζει 0,20 δολάρια σε κέρδη. Η ανάλυση κερδοφορίας μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να καθορίσουν εάν το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας είναι ευνοϊκό σε σύγκριση με άλλες εταιρείες.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου καθαρού εισοδήματος μετά από φόρους

Παρακάτω είναι η κατάσταση αποτελεσμάτων για την Apple Inc. (AAPL) για το οικονομικό τρίμηνο που λήγει στις 28 Δεκεμβρίου 2019, σύμφωνα με την εταιρεία Κατάθεση 10-Q.

• Κοντά στο κάτω μέρος της δήλωσης (επισημαίνεται με μπλε χρώμα) είναι τα έσοδα προ φόρων της Apple, τα οποία ήταν 25,9 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο που έληξε τον Δεκέμβριο του 2019.
• Η έκπτωση φόρου εισοδήματος (με κόκκινο χρώμα) δείχνει ότι η Apple κατέβαλε φόρους 3,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων για το τρίμηνο.
• Τα καθαρά έσοδα (με πράσινο χρώμα) ήταν 22,2 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο.
• Με άλλα λόγια, η Apple κατέγραψε καθαρά έσοδα ύψους 22,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά τους φόρους τον Δεκέμβριο του 2019, που ήταν αύξηση από 19,9 δισεκατομμύρια δολάρια στη NIAT σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα.