Οι τράπεζες διατήρησαν τα επιτόκια καταθέσεων πεζοπορίας. Αλλά τώρα η πίεση είναι ενεργοποιημένη.

Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, οι τράπεζες αντιμετωπίζουν πιέσεις να αλλάξουν τη μακροχρόνια πρακτική τους να μην πληρώνουν σχεδόν τίποτα στους καταθέτες.

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το βασικό επιτόκιο τροφοδοτούμενων κεφαλαίων για το 10η φορά σε λίγο περισσότερο από ένα χρόνο την Τετάρτη, φέρνοντας το βασικό επιτόκιο τροφοδοσίας σε ένα εύρος από 5% έως 5,25%. Από την Τετάρτη, οι τράπεζες θα μπορούσαν να εισπράξουν τόκο 4,82% για τα κεφάλαια που στάθμευαν στην κεντρική τράπεζα. Οι τράπεζες αύξησαν τα βασικά τους επιτόκια, με τα οποία δανείζουν χρήματα, σε συνδυασμό με τη Fed.

Εν τω μεταξύ, οι τράπεζες πέρασαν ένα ασήμαντο ποσό από αυτό στους καταθέτες τους, προσφέροντας κατά μέσο όρο μόλις 0,39% επιτόκιο σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου, σύμφωνα με στοιχεία της Federal Deposit Insurance Corporation.

Αυτή η διαφορά στα επιτόκια μπορεί να σημαίνει σημαντικά χρηματικά ποσά που αποκτήθηκαν ή χάθηκαν για τους αποταμιευτές. Ένας λογαριασμός ταμιευτηρίου με υπόλοιπο 26.000 $—η διάμεση αξία των οικονομικών περιουσιακών στοιχείων ενός τυπικού νοικοκυριού των ΗΠΑ από το 2019 σύμφωνα με τα στοιχεία της Federal Reserve—θα αυξηθεί στα 27.034 $ σε 10 χρόνια με το μέσο επιτόκιο του λογαριασμού ταμιευτηρίου 0.39%. Αυτός ο αριθμός θα ήταν 42.061 $ εάν ο λογαριασμός πλήρωνε 4,82% στο ίδιο χρονικό διάστημα.

Πώς έχουν ξεφύγει οι τράπεζες με το να είναι τόσο τσιγκούνηδες με τα επιτόκια τους, ούτως ή άλλως, και πόσο ακόμα μπορεί να διαρκέσει;

Ένας σημαντικός παράγοντας που κρατά τα επιτόκια κάτω είναι η πίστη των πελατών, δήλωσε ο Eugenio J. Alemán, επικεφαλής οικονομολόγος στο Raymond James.

«Θα χρειαστεί μια πολύ, πολύ μεγάλη αύξηση των επιτοκίων για να κάνει τους ανθρώπους να αλλάξουν πραγματικά τράπεζες», είπε. «Για πολλά χρόνια, δούλευαν με αυτή την υπόθεση ότι οι Αμερικανοί δεν θα αλλάξουν τράπεζες… Οι άνθρωποι είτε δεν ξέρουν είτε είναι πολύ τεμπέληδες να πάνε και να ανοίξουν λογαριασμό σε άλλη τράπεζα».

Αυτό μπορεί να εξηγήσει γιατί τα μέσα επιτόκια παρέμειναν χαμηλά παρά το γεγονός ότι ορισμένες τράπεζες —ειδικά οι διαδικτυακές— προσφέρουν πολύ υψηλότερα ποσοστά σε μια προσπάθεια να προσελκύσουν πελάτες.

Έρευνα από οικονομολόγους της Federal Reserve Bank της Νέας Υόρκης επιβεβαιώνει την εντύπωση ότι οι τράπεζες έχουν αργεί να αυξήσει τα επιτόκια προσφέρουν σε λογαριασμούς ταμιευτηρίου και πιστοποιητικά καταθέσεων ακόμη και όταν η Fed βρίσκεται σε λειτουργία πεζοπορίας.

Ωστόσο, οι τράπεζες έχουν ολοένα και περισσότερους λόγους για να αλλάξουν τρόπους.

Για ένα, η μοίρα του Silicon Valley Bank, που κατέρρευσε τον Μάρτιο σε μια κλασική τραπεζική πορεία όταν οι καταθέτες εγκατέλειψαν μαζικά, χρησιμεύει ως προειδοποίηση ότι οι τράπεζες θα πρέπει να αυξήσουν τα επιτόκια για να διατηρήσουν τις καταθέσεις τους, είπε ο Alemán. Όσο υψηλότερα είναι τα επιτόκια, τόσο περισσότερος ο ανταγωνισμός θα αναγκάσει τις τράπεζες είτε να αυξήσουν τα επιτόκια είτε να χάσουν τα πάντα, είπε ο Alemán.

Οι αυξήσεις των επιτοκίων και η τραπεζική αναταραχή έχουν αλλάξει τη συμπεριφορά των πελατών σε κάποιο βαθμό και ώθησαν τις τράπεζες να προσφέρουν περισσότερα λογαριασμοί ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης, δήλωσε η Jennifer White, ανώτερη διευθύντρια τραπεζικών πληροφοριών και πληρωμών στην JD Εξουσία.

«Καθώς αυξήθηκαν τα επιτόκια, οι αγορές αυξήθηκαν όπως και τα ανοίγματα λογαριασμών υψηλής απόδοσης (HYA). Όταν οι τράπεζες μπορούσαν να προσφέρουν στους υπάρχοντες πελάτες τους μια επιλογή HYA, πολλοί πελάτες έμειναν πιστοί», έγραψε σε ένα email. «Ακόμη και κατά τους μήνες από τότε που τα HYA άρχισαν να αναπτύσσονται ή τις εβδομάδες από την έναρξη των χρεοκοπιών των τραπεζών, οι πελάτες παραμένουν πιστοί στην κύρια τράπεζά τους σε υψηλά ποσοστά. Μπορεί να μεταφέρουν τις καταθέσεις σε δευτερεύοντα ιδρύματα, αλλά τα ποσοστά φθοράς από την κύρια σχέση τους δεν αυξάνονται σημαντικά».

Μια έρευνα από την JD Power τον Απρίλιο έδειξε ότι το μερίδιο των τραπεζικών πελατών που μετακινούσαν τα χρήματά τους είχε αυξηθεί ελαφρώς: Το 29% των τραπεζικών πελατών μετέφερε κατά μέσο όρο το 39% των καταθέσεών του σε δευτερεύοντα λογαριασμό τα προηγούμενα 90 ημέρες. Αυτό συγκρίνεται με το 27% που το είχε κάνει τον Μάρτιο του 2022. Μεταξύ εκείνων που διακίνησαν χρήματα, το 29% είπε ότι κυνηγούσε υψηλότερα επιτόκια, από 25% τον Μάρτιο του 2022, σύμφωνα με τη διαδικτυακή δημοσκόπηση σε 4.000 ενήλικες στις ΗΠΑ.

Υπάρχει επίσης πίεση από την κυβέρνηση και τους ακτιβιστές. Τον Νοέμβριο, ο γερουσιαστής Τζακ Ριντ, Δημοκρατικός του Ρόουντ Άιλαντ, έστειλε επιστολές σε μεγάλες τράπεζες ζητώντας τους να εξηγήσουν γιατί εξακολουθούσαν να πληρώνουν τόσο χαμηλά επιτόκια στους αποταμιευτές. Και ορισμένοι συνήγοροι έχουν ανανεώσει εκκλήσεις για να επιτρέψουν σε άτομα να το κάνουν τράπεζα με τη Fed και να εισπράξουν οι ίδιοι αυτά τα υψηλότερα επιτόκια, αποκόπτοντας ουσιαστικά τις τράπεζες από τη λιανική αποταμίευση.

Υπάρχουν ενδείξεις ότι η παλίρροια αλλάζει, τουλάχιστον για ορισμένους καταθέτες. Ο Alemán, ο οποίος κρατά χρήματα από την πώληση του σπιτιού του πέρυσι σε λογαριασμό ταμιευτηρίου, παρατήρησε ότι Το ποσό του μηνιαίου τόκου που δημιουργούσε αυξήθηκε από 8 $ σε 800 $ κατά τη διάρκεια των τριών μηνών που έληξαν Δεκέμβριος.

«Η εικασία μου είναι ότι αρχίζουν να αυξάνουν τα επιτόκια για όσους έχουν πολύ μεγάλα χρηματικά ποσά», είπε. «Βασικά, κάνουν διακρίσεις λόγω του μεγέθους ενός λογαριασμού ταμιευτηρίου. Αλλά πιστεύω ότι θα πρέπει να αρχίσουμε να βλέπουμε πολύ σύντομα μια αύξηση στα επιτόκια αποταμίευσης σε όλο τον τραπεζικό τομέα».