Μερικά πλεονεκτήματα των ομολόγων

Έχετε ακούσει ποτέ συναδέλφους να μιλούν γύρω από το ψυγείο νερού για ένα καυτό άκρο σε ένα δεσμός? Όχι, δεν το πιστεύαμε. Η παρακολούθηση των δεσμών μπορεί συχνά να είναι τόσο συναρπαστική όσο η παρακολούθηση του γρασιδιού να μεγαλώνει, ενώ η παρακολούθηση αποθέματα μπορεί να έχει κάποιους επενδυτές τόσο ενθουσιασμένους όσο οι οπαδοί του NFL κατά τη διάρκεια του Super Bowl. Ωστόσο, μην αφήσετε τη διαφημιστική εκστρατεία (ή την έλλειψή της!) Να σας παραπλανήσει. Τόσο οι μετοχές όσο και τα ομόλογα είναι απαραίτητα για τη διαφοροποίηση των επενδύσεων και αμφότερα έχουν τα υπέρ και τα κατά τους.

Εδώ, θα εξηγήσουμε μερικά από τα πλεονεκτήματα των ομολόγων και θα προσφέρουμε κάποιους λόγους που μπορεί να θέλετε να τα συμπεριλάβετε στο χαρτοφυλάκιό σας.

Ένα ασφαλέστερο καταφύγιο για τα χρήματά σας

Ουσιαστικά, η διαφορά μεταξύ μετοχών και ομολόγων μπορεί να συνοψιστεί σε μία φράση: χρέος έναντι ιδίων κεφαλαίων. Τα ομόλογα αντιπροσωπεύουν χρέος, και οι μετοχές αντιπροσωπεύουν μετοχικό κεφάλαιο ιδιοκτησία. Αυτή η διαφορά μας φέρνει στο πρώτο κύριο πλεονέκτημα των ομολόγων: Γενικά, η επένδυση σε χρέος είναι σχετικά ασφαλέστερη από την επένδυση σε ίδια κεφάλαια. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι οι δικαιούχοι χρέους έχουν προτεραιότητα έναντι των μετόχων - για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία χρεοκοπήσει, οι οφειλέτες (πιστωτές) προηγούνται των μετόχων στη γραμμή που πρέπει να πληρωθούν. Σε αυτό το χειρότερο σενάριο, οι πιστωτές ενδέχεται να πάρουν τουλάχιστον μερικά από τα χρήματά τους πίσω, ενώ οι μέτοχοι ενδέχεται να χάσουν ολόκληρη την επένδυσή τους ανάλογα με την αξία των περιουσιακών στοιχείων που έχουν εκκαθαριστεί από την πτωχευμένη εταιρεία.

Όσον αφορά την ασφάλεια, ομόλογα από την κυβέρνηση των ΗΠΑ (Ταμειακά ομόλογα) θεωρούνται χωρίς κίνδυνο (δεν υπάρχουν μετοχές χωρίς κίνδυνο). Αν και δεν αποδίδει ακριβώς υψηλές αποδόσεις (από το 2020, ένα ομόλογο 30 ετών έδωσε επιτόκιο περίπου 1,7%), αν η διατήρηση κεφαλαίου, σε ονομαστικούς όρους, σημαίνει χωρίς να λάβετε υπόψη τον πληθωρισμό - ένας φανταχτερός όρος για να μην χάσετε ποτέ την κύρια επένδυσή σας - είναι ο πρωταρχικός σας στόχος, τότε ο δεσμός από μια σταθερή κυβέρνηση είναι ο καλύτερός σας στοίχημα.

εάν η διατήρηση κεφαλαίου - ένας φανταχτερός όρος για να μην χάσετε ποτέ την κύρια επένδυσή σας - είναι ο πρωταρχικός σας στόχος, τότε το καλύτερο στοίχημα είναι ο δεσμός από μια σταθερή κυβέρνηση.Ωστόσο, λάβετε υπόψη ότι παρόλο που τα ομόλογα είναι ασφαλέστερα, κατά κανόνα, αυτό δεν σημαίνει ότι είναι όλα απολύτως ασφαλή. Υπάρχουν επίσης πολύ επικίνδυνα ομόλογα, τα οποία είναι γνωστά ως junk bonds.

Πιο προβλέψιμες επιστροφές

Εάν το ιστορικό είναι οποιαδήποτε ένδειξη, οι μετοχές θα ξεπεράσουν τα ομόλογα μακροπρόθεσμα. Ωστόσο, τα ομόλογα υπερτερούν των μετοχών σε ορισμένες περιόδους του οικονομικού κύκλου. Δεν είναι ασυνήθιστο για τις μετοχές να χάνουν 10% ή περισσότερο σε ένα χρόνο, οπότε όταν τα ομόλογα αποτελούν μέρος του χαρτοφυλακίου σας, μπορούν να εξομαλύνουν τα χτυπήματα όταν έρθει ύφεση.

Επίσης, σε ορισμένες καταστάσεις ζωής, οι άνθρωποι μπορεί να χρειάζονται ασφάλεια και προβλεψιμότητα. Οι συνταξιούχοι, για παράδειγμα, συχνά βασίζονται στο προβλέψιμο εισόδημα που δημιουργείται από τα ομόλογα. Εάν το χαρτοφυλάκιό σας αποτελείτο αποκλειστικά από μετοχές, θα ήταν απογοητευτικό να αποσυρθείτε για δύο χρόνια σε μια bear market. Με την κατοχή ομολόγων, οι συνταξιούχοι μπορούν να προβλέψουν με μεγαλύτερο βαθμό βεβαιότητας πόσα έσοδα θα έχουν στα επόμενα χρόνια τους. Ένας επενδυτής που έχει πολλά χρόνια μέχρι τη συνταξιοδότηση έχει άφθονο χρόνο για να καλύψει τυχόν ζημίες από περιόδους πτώσης των μετοχών.

Καλύτερα από την Τράπεζα;

Τα επιτόκια των ομολόγων είναι συνήθως υψηλότερα από τα επιτόκια καταθέσεων που πληρώνουν οι τράπεζες λογαριασμούς ταμιευτηρίου ή CD. Ως αποτέλεσμα, εάν εξοικονομείτε και δεν χρειάζεστε τα χρήματα βραχυπρόθεσμα (σε ένα έτος ή λιγότερο), τα ομόλογα θα σας δώσουν μια σχετικά καλύτερη απόδοση χωρίς να θέσετε πολύ κίνδυνο.

Οι αποταμιεύσεις στο κολέγιο είναι ένα καλό παράδειγμα κεφαλαίων που μπορεί να θέλετε να αυξήσετε μέσω επενδύσεων, προστατεύοντάς τα παράλληλα από κινδύνους. Η στάθμευση των χρημάτων σας στην τράπεζα είναι μια αρχή, αλλά δεν πρόκειται να σας δώσει καμία απόδοση. Με ομόλογα, οι επίδοξοι φοιτητές (ή οι γονείς τους) μπορούν να προβλέψουν τα επενδυτικά τους κέρδη και καθορίστε το ποσό που θα πρέπει να συνεισφέρουν στη συσσώρευση του αυγού της φωλιάς τους μέχρι το κολέγιο ξεκινά.

Πόσο πρέπει να βάλετε σε ομόλογα;

Δεν υπάρχει εύκολη απάντηση στο πόσο από το χαρτοφυλάκιό σας πρέπει να επενδυθεί σε ομόλογα. Πολύ συχνά, θα ακούσετε έναν παλιό κανόνα που λέει ότι οι επενδυτές πρέπει να διαμορφώσουν την κατανομή τους μεταξύ μετοχών, ομολόγων και μετρητών αφαιρώντας την ηλικία τους από τα 100. Ο αριθμός που προκύπτει υποδεικνύει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων ενός ατόμου που πρέπει να επενδυθούν σε μετοχές, ενώ το υπόλοιπο κατανέμεται μεταξύ ομολόγων και μετρητών. Σύμφωνα με αυτόν τον κανόνα, ένας 20χρονος θα πρέπει να έχει 80% σε μετοχές και 20% σε μετρητά και ομόλογα, ενώ κάποιος 65 ετών θα πρέπει να έχει το 35% των περιουσιακών του στοιχείων σε μετοχές και το 65% σε ομόλογα και μετρητά.

Τούτου λεχθέντος, οι οδηγίες είναι ακριβώς αυτές: κατευθυντήριες γραμμές. Ο προσδιορισμός της βέλτιστης κατανομής περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου σας περιλαμβάνει πολλούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του δικού σας επενδυτικό χρονοδιάγραμμα, ανοχή σε κινδύνους, μελλοντικούς στόχους, αντίληψη της αγοράς και επίπεδο περιουσιακών στοιχείων και εισόδημα.

Η κατώτατη γραμμή

Τα ομόλογα μπορούν να συνεισφέρουν ένα στοιχείο σταθερότητας σε σχεδόν οποιοδήποτε διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο - είναι μια ασφαλής και συντηρητική επένδυση. Παρέχουν ένα προβλέψιμο ρεύμα εισοδήματος όταν οι μετοχές έχουν κακή απόδοση και είναι ένα εξαιρετικό μέσο αποταμίευσης όταν δεν θέλετε να θέσετε τα χρήματά σας σε κίνδυνο.