Το Birkenstock μπαίνει στο NYSE σήμερα, Δείτε τι να περιμένετε από την IPO

Οι μετοχές της γερμανικής κατασκευάστριας σανδαλιών, Birkenstock, θα κάνουν το ντεμπούτο τους στο χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης υπό τον δείκτη «BIRK» σήμερα. Η εταιρεία τιμολογούσε την αρχική δημόσια προσφορά στα 46 δολάρια ανά μετοχή, στη μέση του εύρους που είχε προβλέψει νωρίτερα, αντλώντας περίπου 1,48 δισεκατομμύρια δολάρια και αποτιμώντας την εταιρεία σε περίπου 8,6 δισεκατομμύρια δολάρια.

Συνολικά 32,25 εκατομμύρια μετοχές θα πουληθούν μέσω αυτής της προσφοράς, εκ των οποίων περίπου 10,75 εκατομμύρια είναι από την εταιρεία και περίπου 21,5 εκατομμύρια Οι μετοχές πωλούνται από τον ιδιοκτήτη και τον μεγαλύτερο μέτοχο - το ιδιωτικό μετοχικό κεφάλαιο L Catterton που υποστηρίζεται από την LVMH-Moet Hennessy Louis Vuitton (

LVMUY) πρόεδρος Bernard Arnault.

Γιατί έχει σημασία αυτή η δημόσια εγγραφή;

Υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους η IPO του Birkenstock έχει ενθουσιάσει τους παρατηρητές της αγοράς.

Εμβληματική μάρκα

Η παλαιότερη αναφορά του Birkenstock σε σχέση με τα παπούτσια μπορεί να βρεθεί σχεδόν πριν από 250 χρόνια σε αρχεία εκκλησιών στη Γερμανία. Αυτό σημαίνει τεχνικά, η σχέση του Birkenstock με τα υποδήματα προϋπήρχε της αμερικανικής ανεξαρτησίας.

Ωστόσο, η παρουσία τόσο πολύ δεν έχει επηρεάσει πραγματικά τη μάρκα, η οποία γνώρισε ιδιαίτερη επιτυχία τα τελευταία χρόνια, με τα μικτά κέρδη να αυξάνονται κατά 72% το οικονομικό έτος 2022 σε σχέση με το προηγούμενο έτος. ΕΝΑ εξέχουσα θέση στη φετινή επιτυχία Μπάρμπι έχει προσθέσει μόνο στην απήχησή της τόσο για τους πελάτες όσο και για τους επενδυτές.

Υποστήριξη από μεγάλα ονόματα στην πολυτέλεια

Η κατάθεση F-1 της Birkenstock στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ αναφέρει επίσης τον γιο του Bernard Arnault, Alexandre Arnault, ως υποψήφιο στο διοικητικό συμβούλιο της Birkenstock.

Το 2021, η L Catterton απέκτησε το μερίδιο ελέγχου στο Birkenstock. Εκείνη την εποχή, η συμφωνία αποτίμησε την εταιρεία σε περίπου 4,85 δισεκατομμύρια δολάρια, Reuters έχουν αναφερθεί. Η Financière Agache, το γραφείο της οικογένειας Arnault, διακυβεύτηκε επίσης στο Birkenstock, αν και έχει εκφράσει την επιθυμία να αγοράσει μετοχές αξίας έως και 325 εκατομμυρίων δολαρίων και στην IPO.

Η αγορά IPO των ΗΠΑ σε σημείο καμπής

Η προσφορά της Birkenstock έρχεται σε ένα σημείο καμπής στην ευρύτερη αγορά IPO, η οποία ήταν υποτονική εν μέσω περιβάλλοντος υψηλότερων επιτοκίων και ανεξέλεγκτου πληθωρισμού. Παρά τις υπερπαραγωγικές λίστες του Arm (ΜΠΡΑΤΣΟ) και Instacart (ΚΑΡΟΤΣΑΚΙ), μπορεί να υπάρχουν ελάχιστα στοιχεία που να το υποδηλώνουν η παλίρροια έχει αλλάξει για την αγορά IPO των ΗΠΑ που ήταν υποτονική στην καλύτερη περίπτωση φέτος. Έτσι, οι αναλυτές θα δώσουν ιδιαίτερη προσοχή στην επιτυχία ή την έλλειψη της Birkenstock.